一、民營銀行的發展阻力

民營銀行最突出的(de)(de)特點就是(shi)按市(shi)(shi)場(chang)機制(zhi)自(zi)主(zhu)運(yun)作，不(bu)受政(zheng)府(fu)干預，這(zhe)也是(shi)其相(xiang)比國營銀(yin)(yin)行的(de)(de)優(you)勢所在(zai)。但這(zhe)一優(you)勢的(de)(de)發揮是(shi)以(yi)健全的(de)(de)信用(yong)環境、發達(da)的(de)(de)金融市(shi)(shi)場(chang)和有效(xiao)的(de)(de)監管體系為前提的(de)(de)。而現實情況往往與理論假設(she)相(xiang)去甚遠。在(zai)生(sheng)存環境不(bu)健全的(de)(de)情況下，民(min)營銀(yin)(yin)行往往會(hui)出現這(zhe)樣或(huo)那樣的(de)(de)問(wen)題(ti)，從(cong)而導致(zhi)失敗(bai)。縱(zong)觀境內外(wai)民(min)營銀(yin)(yin)行的(de)(de)發展(zhan)歷程，民(min)營銀(yin)(yin)行失敗(bai)的(de)(de)原因(yin)主(zhu)要集中在(zai)五個方面(mian)，即(ji)市(shi)(shi)場(chang)準(zhun)入不(bu)規(gui)范、監管機制(zhi)不(bu)健全、特權集團介(jie)入、內部人控(kong)制(zhi)和關聯企(qi)業貸款。

1、市場準入

銀行(xing)(xing)(xing)是一個(ge)高(gao)利潤行(xing)(xing)(xing)業(ye)，因而人(ren)們投資辦(ban)銀行(xing)(xing)(xing)的(de)積(ji)極性很高(gao)。但銀行(xing)(xing)(xing)又是一個(ge)高(gao)風險行(xing)(xing)(xing)業(ye)，其負債經(jing)營的(de)特(te)性決定(ding)了銀行(xing)(xing)(xing)必須將“安全性”放在首要(yao)位置(zhi)。因為銀行(xing)(xing)(xing)的(de)破產(chan)倒閉將使存款人(ren)遭受損失，并導致“多(duo)米諾骨(gu)牌效應”，引發一系列連鎖反應。

為(wei)了(le)防范風險(xian)，各(ge)國和(he)地區(qu)在加(jia)強對(dui)銀行監管的(de)同時，往(wang)往(wang)對(dui)銀行的(de)市場(chang)準入，尤其是對(dui)民間資本(ben)辦銀行加(jia)以嚴格限制。

而(er)市場準(zhun)入的不規(gui)范(fan)往(wang)往(wang)會(hui)導致兩種(zhong)情況：

一是(shi)金融投機倒把，產生道德風(feng)險；

二是(shi)造成金融過(guo)度(du)（over-banking），形成惡性競爭。這(zhe)兩種情況(kuang)最終將使民營銀行(xing)走向失敗。

大(da)量(liang)新生民(min)營銀(yin)行的涌(yong)入，使得金(jin)融(rong)市場競爭日趨激(ji)烈(lie)，并形成金(jin)融(rong)過度（over-banking）現(xian)象。很多金(jin)融(rong)機構(gou)經(jing)營困難，兼并重組時有發生。臺灣放開民(min)營銀(yin)行不僅沒有實現(xian)提高銀(yin)行效率的初衷，相反還(huan)帶來了金(jin)融(rong)動(dong)蕩。

2、監管機制

負債經營(ying)的(de)特殊(shu)性決定了銀行(xing)(xing)的(de)健康發展必須以健全的(de)監管機制為前提。這一點(dian)對于(yu)民(min)營(ying)銀行(xing)(xing)尤為重要。因為民(min)營(ying)銀行(xing)(xing)的(de)資本(ben)金(jin)主要來(lai)自民(min)間，其對利潤最大化有(you)著更(geng)為強烈(lie)的(de)追求。在此情況(kuang)下，民(min)營(ying)銀行(xing)(xing)從(cong)事高(gao)風險(xian)運(yun)作和金(jin)融創新的(de)沖動也就更(geng)強烈(lie)。如果沒有(you)健全的(de)監管機制對其進行(xing)(xing)有(you)效監管，民(min)營(ying)銀行(xing)(xing)往(wang)往(wang)會因風險(xian)問題而陷入(ru)失敗。

世界(jie)銀行(xing)金(jin)融市場發展局于2001年在(zai)對各個國(guo)家(jia)和地(di)區(qu)進(jin)行(xing)系統調查的基(ji)礎上，給它(ta)們的金(jin)融監(jian)管(guan)水平進(jin)行(xing)了打分。結果(guo)表明，那些嘗試發展民(min)營銀行(xing)而以失敗告(gao)終的國(guo)家(jia)和地(di)區(qu)，如墨西(xi)哥(ge)、捷克(ke)和俄羅斯等(deng)得分均較低。這說明，金(jin)融監(jian)管(guan)機制健全與(yu)否與(yu)民(min)營銀行(xing)的成敗有著(zhu)密(mi)切(qie)聯系。

該圖片由注冊用戶"天空之城"提供，版權聲明反饋

3、特權集團

特(te)權(quan)(quan)集團介入是導(dao)致民(min)營銀(yin)(yin)(yin)行失敗的另一大(da)原因。在開(kai)放民(min)營銀(yin)(yin)(yin)行時(shi)，特(te)權(quan)(quan)集團的介入往往會出(chu)現(xian)兩種情況(kuang)：一種是，很多大(da)企業(ye)或利益集團利用特(te)權(quan)(quan)開(kai)辦銀(yin)(yin)(yin)行，從而產生(sheng)一批(pi)家族式銀(yin)(yin)(yin)行，這(zhe)很可(ke)能(neng)會拖(tuo)垮整(zheng)個(ge)金融(rong)系統(tong)；另一種是，在民(min)營銀(yin)(yin)(yin)行準入過程中，由于審批(pi)權(quan)(quan)掌(zhang)握在某(mou)個(ge)部(bu)門手(shou)中，這(zhe)往往會導(dao)致尋租現(xian)象，權(quan)(quan)錢交易不可(ke)避免(mian)，這(zhe)就使很多不具備開(kai)辦條件的銀(yin)(yin)(yin)行產生(sheng)，從而埋(mai)下金融(rong)隱(yin)患。這(zhe)兩種情況(kuang)的最(zui)終結(jie)果都將是民(min)營銀(yin)(yin)(yin)行的失敗，甚至導(dao)致整(zheng)個(ge)金融(rong)體系的崩(beng)潰。

4、內部控制

由于民營(ying)銀行的資本來自(zi)民間(jian)，由民間(jian)自(zi)發組建，其在股(gu)權(quan)安排上容易走上兩(liang)(liang)個極端(duan)：一(yi)種(zhong)(zhong)情(qing)況(kuang)是，股(gu)權(quan)過(guo)于集中(zhong)，從而造成(cheng)少數人(ren)控(kong)(kong)制銀行；另一(yi)種(zhong)(zhong)情(qing)況(kuang)時，股(gu)權(quan)過(guo)于分(fen)散(san)，股(gu)東(dong)人(ren)數太多，他們彼此以來又相(xiang)互沖(chong)突，從而造成(cheng)事實(shi)上的經理人(ren)控(kong)(kong)制。這兩(liang)(liang)種(zhong)(zhong)情(qing)況(kuang)都會造成(cheng)內部人(ren)控(kong)(kong)制問(wen)題。

5、企業貸款

研究(jiu)結(jie)果(guo)表明，民(min)營(ying)銀(yin)(yin)行(xing)最(zui)大的(de)(de)(de)(de)問題就是(shi)股東貸款，而那些失敗的(de)(de)(de)(de)民(min)營(ying)銀(yin)(yin)行(xing)的(de)(de)(de)(de)一個共(gong)同特(te)點(dian)就是(shi)股東一開始就企圖(tu)用銀(yin)(yin)行(xing)來圈錢(qian)。民(min)營(ying)企業(ye)(ye)辦銀(yin)(yin)行(xing)一個很重要(yao)的(de)(de)(de)(de)動(dong)機就是(shi)希望為企業(ye)(ye)搭建一個資(zi)金(jin)平臺(tai)，韓(han)國和臺(tai)灣的(de)(de)(de)(de)情況(kuang)證明了這一點(dian)。

韓國金(jin)融危機的根(gen)源就在于(yu)銀(yin)企(qi)之間的不正當(dang)資(zi)金(jin)關系。大企(qi)業的壞(huai)賬迅(xun)速拖垮了韓國的金(jin)融體(ti)系。

臺灣在放開民營銀(yin)行時設立了(le)較高(gao)的(de)準(zhun)入門檻，為了(le)達到金融當局設定(ding)的(de)標準(zhun)，籌建(jian)民營銀(yin)行的(de)發起者(zhe)不得不求(qiu)助于大企業(ye)(ye)，結果(guo)造(zao)成銀(yin)行與(yu)大企業(ye)(ye)之(zhi)間的(de)不正(zheng)常關系。

由(you)于(yu)銀行和它背后(hou)的關(guan)聯企業(ye)牽連過(guo)度(du)，大(da)企業(ye)財團往往過(guo)度(du)運用金融杠桿，在經營上(shang)出(chu)現財務危機(ji)(ji)，然(ran)后(hou)牽連相(xiang)關(guan)的金融機(ji)(ji)構出(chu)現支付危機(ji)(ji)，最后(hou)連帶著出(chu)現整(zheng)個銀行系統(tong)的擠(ji)兌(dui)風險。這是導致1998年(nian)臺灣金融震蕩的根源。

二、民營銀行的發展路徑的選擇

從(cong)制度(du)變遷的(de)(de)理論角度(du)來看，發(fa)(fa)展(zhan)民營銀行(xing)的(de)(de)路徑選擇(ze)應該以特定的(de)(de)制度(du)環境為背景，不(bu)能夠(gou)單單就事論事那樣進行(xing)技術性的(de)(de)設計，只有(you)這樣才(cai)能夠(gou)充分發(fa)(fa)揮優勢，實現效(xiao)率的(de)(de)提(ti)高。因此，對(dui)于中國(guo)民營銀行(xing)的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)路徑的(de)(de)選擇(ze)的(de)(de)原則有(you)以下兩個方面：

1、遵循因地制宜，社會效益與經濟效益兼顧的原則

發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)民(min)(min)營(ying)銀(yin)行的(de)(de)根(gen)本目標在于(yu)提高整(zheng)個銀(yin)行業的(de)(de)競(jing)爭力(li)，推進金融體(ti)制的(de)(de)改革，從(cong)(cong)而完(wan)善整(zheng)個金融體(ti)系，這實(shi)際上就是(shi)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)民(min)(min)營(ying)銀(yin)行要實(shi)現的(de)(de)經(jing)(jing)濟效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)。然而，民(min)(min)營(ying)銀(yin)行的(de)(de)建立和發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)更高檔次的(de)(de)目標是(shi)在于(yu)改變(bian)當(dang)前金融與(yu)經(jing)(jing)濟發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)不均(jun)衡(heng)的(de)(de)現實(shi)情況(kuang)，協調(diao)經(jing)(jing)濟與(yu)金融的(de)(de)同步發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)，從(cong)(cong)而形成良性(xing)互(hu)動，這就是(shi)民(min)(min)營(ying)銀(yin)行發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)所(suo)追(zhui)(zhui)求(qiu)的(de)(de)社(she)會效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)。從(cong)(cong)實(shi)質上講(jiang)，發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)民(min)(min)營(ying)銀(yin)行所(suo)追(zhui)(zhui)求(qiu)的(de)(de)社(she)會效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)和經(jing)(jing)濟效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)是(shi)相(xiang)輔相(xiang)成的(de)(de)，社(she)會效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)是(shi)經(jing)(jing)濟效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)最(zui)終目標，經(jing)(jing)濟效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)是(shi)社(she)會效(xiao)(xiao)益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)基(ji)礎和前提，其(qi)最(zui)根(gen)本的(de)(de)目標都是(shi)在于(yu)對收益(yi)(yi)(yi)最(zui)大(da)化的(de)(de)追(zhui)(zhui)求(qiu)。

2、遵循市場經濟發展要求，體現競爭性的原則

金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)要(yao)適應(ying)現代市場(chang)經濟(ji)的(de)(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)要(yao)求(qiu)，因此(ci)我們(men)在(zai)對民營銀(yin)行的(de)(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)路徑的(de)(de)選擇過程(cheng)中，必須要(yao)意識(shi)到在(zai)整(zheng)個體系(xi)結構上(shang)民營銀(yin)行應(ying)是多(duo)(duo)(duo)元(yuan)化(hua)(hua)(hua)和(he)多(duo)(duo)(duo)層(ceng)次化(hua)(hua)(hua)的(de)(de)，在(zai)體制上(shang)，則是競爭的(de)(de)、開放的(de)(de)和(he)非(fei)壟斷性的(de)(de)。隨著(zhu)現代市場(chang)經濟(ji)的(de)(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)，對于(yu)金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)的(de)(de)要(yao)求(qiu)也朝著(zhu)細致化(hua)(hua)(hua)、深層(ceng)化(hua)(hua)(hua)和(he)多(duo)(duo)(duo)元(yuan)化(hua)(hua)(hua)的(de)(de)方向發展(zhan)(zhan)(zhan)，同(tong)時還要(yao)滿足制度結構的(de)(de)層(ceng)次性，因此(ci)，在(zai)中國要(yao)在(zai)體系(xi)上(shang)體現民營銀(yin)行發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)多(duo)(duo)(duo)元(yuan)化(hua)(hua)(hua)和(he)多(duo)(duo)(duo)層(ceng)次化(hua)(hua)(hua)的(de)(de)特點，只(zhi)有(you)這樣才(cai)能(neng)夠適應(ying)制度結構的(de)(de)層(ceng)次性的(de)(de)客觀要(yao)求(qiu)和(he)整(zheng)個的(de)(de)市場(chang)經濟(ji)的(de)(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)要(yao)求(qiu)。

只要有市(shi)場(chang)經(jing)濟(ji)，就(jiu)有競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)，競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)是市(shi)場(chang)經(jing)濟(ji)的(de)靈魂，民(min)營(ying)銀行體系(xi)的(de)發展(zhan)(zhan)一定要體現現代市(shi)場(chang)經(jing)濟(ji)的(de)競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)性(xing)(xing)原則(ze)，這個競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)性(xing)(xing)原則(ze)要求(qiu)在(zai)彼此獨立(li)(li)的(de)基礎上民(min)營(ying)銀行之間展(zhan)(zhan)開有效(xiao)的(de)競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)。因此，對于中國民(min)營(ying)銀行發展(zhan)(zhan)的(de)路徑的(de)選擇，要遵循和體現市(shi)場(chang)經(jing)濟(ji)競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)性(xing)(xing)原則(ze)，開展(zhan)(zhan)有效(xiao)的(de)市(shi)場(chang)競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)，從而真正建(jian)立(li)(li)起(qi)現代的(de)民(min)營(ying)銀行發展(zhan)(zhan)制度。

關于兩種路徑的選擇具體建議：在(zai)致(zhi)力(li)于(yu)中(zhong)國(guo)私人銀(yin)行的(de)(de)發展出現(xian)的(de)(de)增(zeng)量以及存量改(gai)革這兩種(zhong)途徑(jing)的(de)(de)研究討論，而其對(dui)兩種(zhong)路(lu)徑(jing)進行詳細的(de)(de)對(dui)比分析(xi)。我(wo)們(men)得出結論：在(zai)中(zhong)國(guo)，使(shi)用單一(yi)的(de)(de)方法(fa)設立民營銀(yin)行沒有可能從機構金(jin)融改(gai)革的(de)(de)目(mu)標確保實現(xian)，只有通過新建的(de)(de)民營銀行，以打破壟斷的(de)(de)銀(yin)(yin)行(xing)，同時，只有執(zhi)行(xing)現有銀(yin)(yin)行(xing)的(de)(de)產權改造才能真(zhen)正促(cu)進良好的(de)(de)公司治理結構的(de)(de)建(jian)立，由(you)兩種方式互為(wei)補充，缺一不可。