萬科之爭這部年度大戲,越來越好看了。這是一場三方逐鹿萬科的戰爭,寶(bao)能(neng)左右了華潤(run)和(he)萬科管(guan)理層相爭的天平,連番動作又將自己(ji)置于質疑聲中。王石獲(huo)得了多方聲援,贏了情懷卻(que)輸掉了規(gui)則。華潤(run)欲掌控全局,肩負國資不能(neng)流失的(de)重任,卻深(shen)陷央企獨(du)大(da)的(de)風暴(bao)中。誰(shui)輸誰(shui)贏,誰(shui)最終能(neng)完美的(de)謝(xie)幕?下(xia)面小編(bian)為大(da)家盤點萬科之爭的(de)事件始末(mo)!
7月10日,寶能系首次舉(ju)牌萬科,前海人壽通過二級市(shi)場耗資80億元買入萬科A約5.52億股,占萬科A總股本的約5%。
7月24日,前(qian)海人壽及其一致行動人鉅(ju)盛(sheng)華(hua)對萬(wan)科二(er)度(du)舉牌,持有(you)(you)萬(wan)科股(gu)(gu)(gu)份11.05億(yi)股(gu)(gu)(gu),占萬(wan)科總股(gu)(gu)(gu)本的(de)10%。而前(qian)海人壽與鉅(ju)盛(sheng)華(hua)的(de)實際(ji)控制人均為姚(yao)振華(hua)。值得注意的(de)是,在完(wan)成本次(ci)增持后,姚(yao)振華(hua)方(fang)面(mian)持有(you)(you)的(de)萬(wan)科股(gu)(gu)(gu)票數量距離萬(wan)科單一大股(gu)(gu)(gu)東華(hua)潤(run)已(yi)經非常接近。
8月26日,前海人壽、鉅盛(sheng)華通知萬(wan)(wan)科,截至當天,兩(liang)家公司增持(chi)(chi)了萬(wan)(wan)科5.04%的(de)股(gu)份(fen),加上此前的(de)兩(liang)次舉(ju)牌,寶能系合計持(chi)(chi)有萬(wan)(wan)科15.04%,以0.15%的(de)優勢,首次超過了20年(nian)來始終位居萬(wan)(wan)科第一大股(gu)東的(de)華潤。
9月4日(ri),港交所披(pi)露,華潤(run)耗資(zi)4.97億元,分別于8月31日(ri)和9月1日(ri)兩次增(zeng)持,重新奪回萬(wan)科(ke)的大股東之位。截至11月20日(ri),華潤(run)共持有萬(wan)科(ke)A股15.29%股份。
隸屬寶能系的(de)鉅盛華及其一致行動人(ren)前海(hai)人(ren)壽持續增持萬科,又投入了近100億(yi)(yi)元(yuan),累計搶得萬科A約20%的(de)股份,并在12月10日和11日再度(du)增持了萬科的(de)股份,共耗資約52.5億(yi)(yi)元(yuan)。
在寶(bao)能(neng)系(xi)12月11日對萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)股(gu)票增(zeng)持至22.45%之(zhi)后,寶(bao)能(neng)系(xi)與萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)管理層的(de)對峙進入(ru)到了高潮階段,萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)股(gu)票在12月17日、18日上午相(xiang)繼(ji)(ji)漲停。數據(ju)顯示,寶(bao)能(neng)系(xi)累(lei)計持股(gu)萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)23.52%,成功拿下(xia)萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)第一大股(gu)東地(di)之(zhi)位(wei)。根據(ju)規(gui)定,30%是上市公司股(gu)東要(yao)約(yue)收購(gou)紅(hong)線。增(zeng)持達到30%,即可以(yi)(yi)發起要(yao)約(yue)收購(gou),也(ye)可以(yi)(yi)按(an)照(zhao)每年不超過2%的(de)比例(li)繼(ji)(ji)續自由增(zeng)持。若(ruo)寶(bao)能(neng)系(xi)繼(ji)(ji)續增(zeng)持,萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)則面臨被收購(gou)的(de)巨(ju)大危機。
在北京萬(wan)科(ke)的內(nei)部會議上,王石高調宣稱“不歡迎‘寶(bao)能系’成為萬(wan)科(ke)第一大股東”后(hou),“寶(bao)萬(wan)之爭(zheng)”正式(shi)開打。
一、信用不足:王石表示自己了解寶能發家史,稱寶能信用不夠,會影響萬科信用評級,提高融資成本。二、能(neng)力不足:地產領域年銷售額幾(ji)十億的寶能(neng),能(neng)力不足以管(guan)控萬科。三、短(duan)債長投,風(feng)險(xian)巨(ju)大:以(yi)短(duan)期債務,進(jin)行長期股(gu)權投資,風(feng)險(xian)非常大,是(shi)不留退(tui)路的賭博(bo)。四、華(hua)潤作(zuo)為(wei)(wei)大股東角色(se)重(zhong)(zhong)要:華(hua)潤作(zuo)為(wei)(wei)大股東角色(se)重(zhong)(zhong)要。華(hua)潤在萬科(ke)(ke)的發展當(dang)中(zhong),無論是(shi)在萬科(ke)(ke)股權結構的穩定、業務管理(li)還是(shi)國際化(hua)都扮(ban)演著重(zhong)(zhong)要的角色(se)。
寶能(neng)(neng)集(ji)團(tuan)在其(qi)官網上發布(bu)聲明(ming),疑(yi)似回應王石(shi)的“指(zhi)責”。寶能(neng)(neng)集(ji)團(tuan)表示,集(ji)團(tuan)恪守法律,相信市場力量。萬科和寶能(neng)(neng)系由此(ci)開始正面資(zi)本(ben)對決。
據港交所(suo)披露,安邦保險(xian)12月17日增(zeng)持(chi)(chi)萬科(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份1.5億股(gu)(gu)(gu),每股(gu)(gu)(gu)增(zeng)持(chi)(chi)平(ping)(ping)均價為(wei)21.808元(yuan)。18日增(zeng)持(chi)(chi)萬科(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份2287萬股(gu)(gu)(gu),每股(gu)(gu)(gu)增(zeng)持(chi)(chi)平(ping)(ping)均價為(wei)23.551元(yuan)。兩(liang)次增(zeng)持(chi)(chi)過后,安邦占有萬科(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份升至7.01%。
在(zai)開市(shi)不(bu)到一小時(shi)(shi)的時(shi)(shi)間內,萬科(ke)(ke)A股股價再(zai)度漲(zhang)停(ting)(ting)。當日中(zhong)午,萬科(ke)(ke)以(yi)有重大資產重組及收(shou)購(gou)資產為由臨(lin)時(shi)(shi)停(ting)(ting)牌(pai),宣布(bu)將推進重組和增發,萬科(ke)(ke)H股同(tong)時(shi)(shi)停(ting)(ting)牌(pai)。
王(wang)石在(zai)拜(bai)訪瑞士(shi)信(xin)貸時表示不會(hui)實行(xing)“毒丸計(ji)劃”應對惡意收購,并在(zai)官(guan)方發(fa)布聲明,歡(huan)迎安(an)邦(bang)成(cheng)為萬(wan)科重要(yao)股東,并愿與安(an)邦(bang)共同探索中國企業全球化發(fa)展的(de)廣闊未(wei)來(lai),以及(ji)在(zai)養老地(di)產、健康(kang)社(she)區、地(di)產金融(rong)等領(ling)域的(de)全方位合作。安(an)邦(bang)成(cheng)為萬(wan)科的(de)“白馬騎士(shi)”。
萬科在咨詢香港地區及中國內地的相關監管機構后,向聯(lian)交所提(ti)出申請,于2016年1月6日(ri)早上(shang)9時開(kai)始恢復h股買賣,當日(ri)收(shou)跌9.17%。
萬(wan)科在(zai)(zai)2015年(nian)年(nian)報中表示,公(gong)司(si)原第一大股(gu)東(dong)華潤(run)(run)股(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)的母公(gong)司(si)中國華潤(run)(run)總(zong)公(gong)司(si)于2001年(nian)向公(gong)司(si)鄭重(zhong)承諾:將本著有利于萬(wan)科發(fa)展的原則一如既(ji)往地支持萬(wan)科,在(zai)(zai)其公(gong)司(si)及(ji)下屬公(gong)司(si)或者萬(wan)科可能涉及(ji)到同(tong)業(ye)競爭的投(tou)資項目(mu)、處理由于同(tong)業(ye)競爭而(er)發(fa)生(sheng)的爭議(yi)、糾紛時,保持中立。中國華潤(run)(run)總(zong)公(gong)司(si)始(shi)終履行其承諾。
萬科公告稱,已經(jing)于(yu)3月(yue)12日與深(shen)圳市地鐵集團(tuan)有限公司(si)簽署(shu)了一份合作備忘錄。收購標的初步預計(ji)交易對(dui)價介于(yu)人民(min)幣(bi)400億(yi)~600億(yi)元之(zhi)間(jian)。萬科擬(ni)主要以定(ding)向增發股(gu)份的方(fang)式支付對(dui)價。
戲劇性反轉出現(xian)在股東大會(hui)結束之后(hou)。華(hua)潤集(ji)團股東代表突(tu)然發聲稱(cheng),萬科(ke)與深圳(zhen)地鐵的合作(zuo)公(gong)告,沒有經(jing)過董事會(hui)的討(tao)論及(ji)決(jue)議通過,是萬科(ke)管理層自己(ji)做的決(jue)定,并稱(cheng)“華(hua)潤派駐(zhu)萬科(ke)的董事已經(jing)向有關監管部門(men)反映了(le)相(xiang)關意見,要求萬科(ke)經(jing)營依(yi)法合規”。
2016年6月17日下午,萬(wan)科(ke)召開(kai)董(dong)事(shi)(shi)會(hui)(hui)審(shen)議(yi)發行(xing)(xing)股(gu)份購買(mai)深(shen)圳地鐵資產的預(yu)案,11名董(dong)事(shi)(shi)中(zhong)張(zhang)利(li)平獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)認為自身存在潛在的關(guan)聯與利(li)益沖突(tu),申請不對所有相關(guan)議(yi)案行(xing)(xing)使(shi)表(biao)(biao)(biao)決(jue)權(quan),因此相關(guan)議(yi)案由無關(guan)聯關(guan)系的10名董(dong)事(shi)(shi)進行(xing)(xing)表(biao)(biao)(biao)決(jue)。盡管(guan)華潤3位(wei)董(dong)事(shi)(shi)表(biao)(biao)(biao)示反對,但7位(wei)董(dong)事(shi)(shi)贊成,1位(wei)董(dong)事(shi)(shi)回避表(biao)(biao)(biao)決(jue)。萬(wan)科(ke)宣(xuan)稱(cheng),最終董(dong)事(shi)(shi)會(hui)(hui)以超過(guo)(guo)2/3的票數(shu)通過(guo)(guo)此次預(yu)案。
2016年6月18日下午,華潤(run)集(ji)團(tuan)官(guan)方微(wei)信號“華潤(run)”發(fa)表公開聲明(ming),明(ming)確質(zhi)疑萬(wan)科(ke)董事會通過的重組方案(an)。此舉(ju)表明(ming)萬(wan)科(ke)、華潤(run)陣營破裂。
華(hua)(hua)生認為,對立(li)雙方(fang)在預案(an)上(shang)的(de)矛盾是根(gen)本(ben)性的(de)。華(hua)(hua)潤(run)與深(shen)(shen)圳市已(yi)達成一(yi)(yi)致(zhi),同意恢復(fu)華(hua)(hua)潤(run)的(de)第一(yi)(yi)大股東地(di)位。但具(ju)體實現的(de)環節比較復(fu)雜,華(hua)(hua)潤(run)主張現在不搞股權重(zhong)(zhong)組,可以用現金購(gou)買資產,待(dai)此完成后,再考(kao)慮擇機向華(hua)(hua)潤(run)和(he)深(shen)(shen)圳地(di)鐵定向增發比如(ru)10%的(de)股票。他(ta)認為,萬科當時倉(cang)促停牌(pai),沒(mei)有預告原第一(yi)(yi)大股東華(hua)(hua)潤(run),也沒(mei)有迅速召開(kai)董事會通報和(he)決策,為了自保并在無具(ju)體可靠的(de)重(zhong)(zhong)組標的(de)情(qing)況下火速停牌(pai),是為自己(ji)過去(qu)一(yi)(yi)系列輕敵(di)和(he)失誤付(fu)出代價。
要求(qiu)萬科就獨董張利平的回避表決、收購方(fang)案(an)土地評(ping)估作價、前海(hai)國(guo)際具體(ti)盈利模(mo)式等7個問題(ti),在6月24日前報送(song)說明材料。
華(hua)潤(run)和寶能的矛頭都指向了5個(ge)字——內部(bu)人控制。寶能+華(hua)潤(run)的持股(gu)合計占比(bi)39.53%。兩大股(gu)東聯合反對,意味著萬(wan)科重(zhong)(zhong)組預案即使獲得(de)董事會(hui)通(tong)過,在(zai)股(gu)東大會(hui)上也得(de)不到2/3的股(gu)東支持。萬(wan)科與(yu)深鐵的重(zhong)(zhong)組已(yi)成鏡(jing)花水月(yue)。
萬科(ke)獨立(li)董(dong)事華生6月24日在上(shang)海證券報撰文稱,華潤方面表示,已與深圳市達(da)成一(yi)致,同意(yi)恢復華潤的第一(yi)大(da)股東地位。萬科(ke)之爭基本(ben)可以落下(xia)帷幕:華潤將重獲第一(yi)大(da)股東,王(wang)石(shi)出(chu)局了。
6月26日,寶能旗下兩家公司——鉅盛華和前海人壽(shou)聯(lian)合向萬(wan)科董事(shi)會提出(chu)召開(kai)臨(lin)時股東大會,審議(yi)罷(ba)免全(quan)體(ti)董事(shi)的議(yi)案。被寶能提請(qing)罷(ba)免的,包括王石、喬世波、郁亮、孫健一、陳鷹、魏(wei)民、王文金在內的七名董事(shi),張利平、華生(sheng)、羅君美三位獨立董事(shi),以及解凍、廖綺云兩位監事(shi)。
6月27日,萬(wan)科(ke)舉辦2015年(nian)度萬(wan)科(ke)股東(dong)大會(hui),王石的薪酬問題(ti)成(cheng)為本次股東(dong)大會(hui)上股東(dong)們關注的焦點問題(ti)之一(yi)。公(gong)司(si)監事(shi)會(hui)主(zhu)席解凍(dong)稱(cheng),王石從來沒有脫離(li)工(gong)作崗位,他一(yi)直負(fu)責和公(gong)司(si)發展有關的戰略思(si)考,指導推(tui)進國(guo)際化的業(ye)務,包括(kuo)一(yi)些具體的業(ye)務。王石表示希(xi)望(wang)郁亮能代替他成(cheng)為董事(shi)長。
2016年6月30日,華(hua)(hua)潤(run)通過其官方微信發(fa)布(bu)聲明稱(cheng),公(gong)司(si)(si)注意到(dao)2016年6月24日萬(wan)科企業股(gu)份公(gong)司(si)(si)董事(shi)(shi)(shi)會的公(gong)告(gao)。對(dui)此,華(hua)(hua)潤(run)認為:1、對(dui)于公(gong)告(gao)中罷(ba)免所(suo)有(you)萬(wan)科董事(shi)(shi)(shi)、監事(shi)(shi)(shi)的提案,華(hua)(hua)潤(run)有(you)異議;2、華(hua)(hua)潤(run)會從有(you)利(li)于公(gong)司(si)(si)發(fa)展的角度(du),考慮(lv)未(wei)來董事(shi)(shi)(shi)會、監事(shi)(shi)(shi)會的改組(zu)。
7月(yue)1日,萬科(ke)董事召(zhao)(zhao)開(kai)會議(yi)(yi),以11票(piao)贊(zan)成(cheng),0票(piao)反(fan)對,0票(piao)棄(qi)權(quan)通過(guo)了(le)“關(guan)于(yu)不(bu)同意深圳市鉅(ju)盛華股(gu)份有限公司(si)及前海人壽保(bao)險股(gu)份有限公司(si)提(ti)請召(zhao)(zhao)開(kai)2016年(nian)第(di)二次臨(lin)(lin)時股(gu)東大會的(de)議(yi)(yi)案”。該議(yi)(yi)案要求召(zhao)(zhao)開(kai)臨(lin)(lin)時股(gu)東大會,罷(ba)免包括王石、郁亮在(zai)內的(de)10名董事、2名監事。這意味著(zhu)華潤亦投票(piao)反(fan)對罷(ba)免現(xian)任董事監事。
7月(yue)4日(ri),萬(wan)科(ke)A迎來停牌以后的首日(ri)復牌,如業界預期,萬(wan)科(ke)A開盤一字跌(die)停,截止發稿萬(wan)科(ke)A報21.99元(yuan)(yuan),下跌(die)9.99%。而寶(bao)(bao)能(neng)系從2015年7月(yue)初至(zhi)12月(yue)不斷增(zeng)持萬(wan)科(ke),目前寶(bao)(bao)能(neng)系持有26.82億股(gu)萬(wan)科(ke)股(gu)票,占總(zong)股(gu)份24.26%,以2015年12月(yue)18日(ri)停牌價24.43元(yuan)(yuan)/股(gu)計(ji)算,持股(gu)市值高(gao)達(da)655億元(yuan)(yuan)。數據(ju)統計(ji),寶(bao)(bao)能(neng)系可以承受(shou)萬(wan)科(ke)三個跌(die)停(17.8元(yuan)(yuan)/股(gu))。
根據(ju)萬科(ke)(ke)股東鉅盛(sheng)華(hua)的(de)反饋(kui),其(qi)(qi)于 2016 年 7 月(yue) 5 日(ri)購入(ru)(ru)公(gong)司(si) A 股股票 75,293,000股,購入(ru)(ru)股份(fen)數量(liang)占萬科(ke)(ke)總(zong)股本(ben)(ben)的(de) 0.682%,本(ben)(ben)次購入(ru)(ru)后,鉅盛(sheng)華(hua)及其(qi)(qi)一致(zhi)行(xing)動人合計持有(you)公(gong)司(si)股份(fen)數量(liang)占公(gong)司(si)總(zong)股本(ben)(ben)的(de) 24.972%。其(qi)(qi)實(shi),此次鉅盛(sheng)華(hua)及其(qi)(qi)一致(zhi)行(xing)動人增持比例并未(wei)達(da)到25%紅線,根據(ju)有(you)關規定是不需要(yao)披(pi)露的(de)。因此寶能系若再增持0.03%的(de)萬科(ke)(ke)A股即觸(chu)發第五次舉(ju)牌。鉅盛(sheng)華(hua)耗資約15億。
2016年7月5日晚,根(gen)據(ju)公司(si)(si)(si)股東(dong)鉅盛(sheng)華(hua)的(de)(de)反饋,其(qi)于 2016 年 7 月 5 日購入公司(si)(si)(si) A 股股票(piao) 75,293,000股,購入股份數量占公司(si)(si)(si)總(zong)股本的(de)(de) 0.682%,本次購入后,鉅盛(sheng)華(hua)及其(qi)一致行動(dong)人(ren)合計持有公司(si)(si)(si)股份數量占公司(si)(si)(si)總(zong)股本的(de)(de) 24.972%。其(qi)實,此次鉅盛(sheng)華(hua)及其(qi)一致行動(dong)人(ren)增持比例(li)并(bing)未達到25%紅線,根(gen)據(ju)有關(guan)規定是不需要披(pi)露的(de)(de)。因此寶能系若再增持0.03%的(de)(de)萬科A股即觸發第五次舉牌。鉅盛(sheng)華(hua)耗資約15億。
7月(yue)12日,萬(wan)科(ke)企業在港交(jiao)所發(fa)布公告(gao)稱,將(jiang)與(yu)合作方(fang)一道(dao)收購一家商(shang)業地產公司96.55%的(de)(de)(de)(de)股權,持股方(fang)正(zheng)是外(wai)界(jie)所傳的(de)(de)(de)(de)黑(hei)石基金及其他獨立第三方(fang)。萬(wan)科(ke)稱對應(ying)資產價(jia)值129億(yi)元,其中(zhong)萬(wan)科(ke)自己的(de)(de)(de)(de)出資額為(wei)38.89億(yi)元。該(gai)收購曾被外(wai)界(jie)認(ren)為(wei)是萬(wan)科(ke)管(guan)理層(ceng)抵御寶能系的(de)(de)(de)(de)B計劃。此前(qian),匿名人士給港交(jiao)所的(de)(de)(de)(de)告(gao)密信(xin)中(zhong)稱,黑(hei)石將(jiang)買入6%的(de)(de)(de)(de)股份,但萬(wan)科(ke)公告(gao)澄清本次交(jiao)易的(de)(de)(de)(de)對價(jia)將(jiang)不涉(she)及發(fa)行新股證券,萬(wan)科(ke)方(fang)面(mian)未披(pi)露交(jiao)易的(de)(de)(de)(de)具體細(xi)節。
萬科A發(fa)布(bu)關(guan)(guan)于(yu)重大資(zi)產重組的(de)(de)進展公(gong)告稱(cheng),目前,公(gong)司正在(zai)與相(xiang)(xiang)關(guan)(guan)各方(fang)就本(ben)次(ci)交易方(fang)案作(zuo)進一步的(de)(de)協商、論(lun)證(zheng)與完善,本(ben)次(ci)交易涉及的(de)(de)審計、評估等各項工作(zuo)也(ye)在(zai)進行中。萬科將在(zai)相(xiang)(xiang)關(guan)(guan)工作(zuo)完成后(hou),按照相(xiang)(xiang)關(guan)(guan)法(fa)律法(fa)規(gui)的(de)(de)規(gui)定(ding)履行后(hou)續程序。本(ben)次(ci)交易能否獲(huo)(huo)得有權國有資(zi)產監(jian)督管理機構的(de)(de)批準(zhun)、公(gong)司股東大會及類別股東會審議(yi)通過(guo)及中國證(zheng)監(jian)會核(he)準(zhun),以及最(zui)終獲(huo)(huo)得批準(zhun)或(huo)核(he)準(zhun)的(de)(de)時間均存(cun)在(zai)不確(que)定(ding)性(xing)。
2016年7月19日(ri),據媒體(ti)消息,萬科企業(ye)股份有限公司發布(bu)了一份《關于(yu)提請(qing)查處鉅盛華及其控(kong)制的相關資(zi)管計劃違(wei)法(fa)違(wei)規行(xing)為的報告》,向(xiang)中(zhong)國證(zheng)監會(hui)、證(zheng)券投資(zi)基金業(ye)協(xie)會(hui)、深交所、證(zheng)監會(hui)深圳監管局(ju)提交。
2016年8月(yue)4日(ri),據(ju)恒大(da)(da)(da)公告,恒大(da)(da)(da)和董(dong)事長(chang)許家印購入約5.17億(yi)股(gu)萬科A股(gu),持股(gu)比例4.68%,總(zong)代(dai)價(jia)為91.1億(yi)元。恒大(da)(da)(da)表示,購買萬科因其為中國(guo)最大(da)(da)(da)房地(di)產開發商之一,且(qie)萬科財務表現(xian)強勁。
安本駐香港的(de)(de)投資經(jing)理FrankTian說(shuo),在(zai)萬科7月4日(ri)(ri)結束長達(da)半年(nian)的(de)(de)停(ting)牌之后,這(zhe)家(jia)掌控著4030億美元資產的(de)(de)投資公(gong)司(si)已(yi)經(jing)拋空了所持(chi)萬科股票。他說(shuo),至少三家(jia)戰略股東(dong)對萬科的(de)(de)控制權進行的(de)(de)曠日(ri)(ri)持(chi)久(jiu)的(de)(de)爭奪,讓(rang)這(zhe)家(jia)房地產公(gong)司(si)的(de)(de)未來充滿不確定(ding)性(xing)。
2016年8月21日晚間,萬(wan)(wan)科(ke)A披(pi)露(lu)半年報,半年報同時還披(pi)露(lu)了股(gu)權(quan)大戰(zhan)帶來的影響(xiang):6月底至(zhi)8月初,萬(wan)(wan)科(ke)已有31個合(he)作(zuo)(zuo)項(xiang)目因股(gu)權(quan)問(wen)題(ti)而被要(yao)求變(bian)更條款(kuan)、暫緩推(tui)進或考慮終止(zhi)合(he)作(zuo)(zuo);另外(wai),6月底以來,萬(wan)(wan)科(ke)A合(he)作(zuo)(zuo)伙伴、客戶、員工(gong)、以及其(qi)他(ta)中小股(gu)東對公(gong)司前(qian)景的疑惑和(he)擔憂進一步加(jia)劇;第三,萬(wan)(wan)科(ke)物業5個洽談(tan)合(he)作(zuo)(zuo)項(xiang)目暫緩、變(bian)更或考慮終止(zhi)合(he)作(zuo)(zuo);1家(jia)(jia)物流地產的合(he)作(zuo)(zuo)方要(yao)求調整合(he)作(zuo)(zuo)條款(kuan);多家(jia)(jia)境外(wai)基金和(he)銀行暫緩了項(xiang)目合(he)作(zuo)(zuo)與(yu)貸款(kuan);第四,團(tuan)隊穩定(ding)性受(shou)到沖(chong)擊。
2016年11月17日,中國恒大集團在港交所披露,在11月10日至(zhi)11月(yue)17日期間繼續增持(chi)萬(wan)科企業股(gu)(gu)份有限公司(si)至(zhi)9.452%,目前其持(chi)有萬(wan)科A股(gu)(gu)共計(ji)104337.9751萬(wan)股(gu)(gu)。至(zhi)此,中國恒(heng)大總(zong)計(ji)持(chi)有10.434億股(gu)(gu)萬(wan)科A股(gu)(gu),占萬(wan)科總(zong)股(gu)(gu)本的9.452%,所有買入股(gu)(gu)份總(zong)計(ji)耗資222.6億元人民幣。
2016年12月23日,萬科企業于港交所發布公告稱,恒大(da)地產集(ji)團(tuan)及(ji)其旗(qi)下九家公司(si)于8月12日至8月22日、11月9日至11月22日之間(jian)通過深圳證券交易所集(ji)中競價交易系統(tong)購(gou)入萬科A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份551955456股(gu)(gu),占(zhan)萬科總股(gu)(gu)份的5.00%;本次權(quan)益變動(dong)完成后,各(ge)信息披露義務人持有萬科A股(gu)(gu)股(gu)(gu)票1103915326股(gu)(gu),占(zhan)萬科總股(gu)(gu)份的10.00%。
11月29日中國恒大集團發布公告披露,共持有約15.53億股萬科A股股票,占萬科已發行股本總額約14.07%。根據萬(wan)科目(mu)前的股本結構,大股東寶(bao)能系持(chi)股比例為25.40%,華潤持(chi)股比例15.31%。恒大此番(fan)增持(chi)萬(wan)科股份至(zhi)14.07%,距離第二大股東位置十分逼近。
2016年(nian)12月(yue)18日,萬科A發布公(gong)告稱,其與(yu)深圳地鐵集團的重(zhong)組(zu)預案未(wei)得(de)部分主要股東同(tong)意,難以在規定時間內召開股東大會。經董事(shi)會同(tong)意,公(gong)司(si)終止了(le)與(yu)深鐵集團的重(zhong)組(zu)。
2017年(nian)1月12日(ri)萬(wan)科(ke)臨時(shi)停(ting)牌,當日(ri)午間發公告解(jie)釋稱:前一日(ri)晚間收到(dao)股(gu)東華潤通知函,華潤將籌(chou)劃(hua)涉(she)及所(suo)持(chi)萬(wan)科(ke)股(gu)份(fen)的重大事項。目前,具體(ti)細(xi)節尚在確定中。經申請(qing),公司(si)A股(gu)股(gu)票已(yi)于2017年(nian)1月12日(ri)開市起(qi)停(ting)牌,公司(si)債券正常交易。
2017年1月12日(ri)萬科公(gong)(gong)(gong)告,公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)華(hua)(hua)潤(run)(run)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)及其(qi)(qi)全資(zi)子公(gong)(gong)(gong)司中潤(run)(run)國內貿易有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司于(yu)2017年1月12日(ri)與(yu)地(di)鐵(tie)集(ji)團(tuan)簽署了《關于(yu)萬科企業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司之股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)轉(zhuan)讓(rang)協(xie)議》,華(hua)(hua)潤(run)(run)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)和中潤(run)(run)貿易擬(ni)以(yi)協(xie)議轉(zhuan)讓(rang)的方式將(jiang)其(qi)(qi)合計(ji)持有(you)(you)的公(gong)(gong)(gong)司1,689,599,817股(gu)(gu)(gu)(gu)A股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)轉(zhuan)讓(rang)給地(di)鐵(tie)集(ji)團(tuan)。轉(zhuan)讓(rang)完成后,華(hua)(hua)潤(run)(run)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)和中潤(run)(run)貿易將(jiang)不(bu)再(zai)持有(you)(you)公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)。
2017年3月16日,恒大集團發布公告稱,恒大集團與深圳(zhen)地(di)鐵集團(tuan)在當日簽署戰略合作框架協議,恒大將公司下屬企業(ye)持有的萬科(ke)股(gu)份(fen)(約占(zhan)萬科(ke)總股(gu)本14.07%)的表決權不可(ke)撤銷地(di)委托給深圳(zhen)地(di)鐵行使,期限(xian)一年。
2017年(nian)3月26日,萬科(ke)發布2016年(nian)度報(bao)告,會(hui)上,對于外界關注的董事(shi)會(hui)換(huan)屆議(yi)案(an),并沒(mei)有(you)隨(sui)業績公(gong)告披露(lu)。在審(shen)議(yi)萬科(ke)2016年(nian)年(nian)報(bao)的董事(shi)會(hui)會(hui)議(yi)中,并未審(shen)議(yi)萬科(ke)董事(shi)會(hui)換(huan)屆改選議(yi)案(an),這意味著萬科(ke)這一屆董事(shi)會(hui)將超期“服(fu)役”(2017年(nian)3月28日屆滿)。后續(xu)萬科(ke)預(yu)計將再次(ci)召開董事(shi)會(hui)會(hui)議(yi)審(shen)議(yi)相關議(yi)案(an),然(ran)后提交股(gu)東大會(hui)表決。
2017年6月9日萬科A公告,恒大下屬企業將所持有的約15.5億股萬科A股份以協議轉讓(rang)方式全部轉讓(rang)給地鐵集(ji)團,約占(zhan)公司總股本的(de)14.07%,轉讓(rang)價(jia)格為人(ren)民(min)幣18.80元/股。6月11日,萬科企業股份有限公司披露的(de)詳細權益變動報告書中,深圳地(di)鐵(tie)表示,此次受讓恒大所(suo)持(chi)萬科股權總(zong)(zong)金額(e)約292億元。至此,深圳地(di)鐵(tie)集團(tuan)持(chi)有約32.4億股股份,占(zhan)公司(si)總(zong)(zong)股本的29.38%,成(cheng)為萬科A的第(di)一大股東(dong)。
2017年6月21日,萬科公告新一屆董事會候選名單,王石宣布將接力棒交給郁亮。歷時(shi)近兩年的萬科(ke)股權(quan)之爭在深圳(zhen)地鐵公(gong)布新一屆(jie)董(dong)事會提名之后(hou),或(huo)已(yi)塵埃落(luo)定,落(luo)下帷幕。萬科(ke)公(gong)告稱,公(gong)司于6月19日收到深圳(zhen)地鐵關于萬(wan)科2016年(nian)度股東大會(hui)增加臨時提案的函(han),提議增加董事會(hui)換屆臨時提案,擬提名郁亮、林茂德、肖民(min)、陳(chen)賢軍、孫盛(sheng)典、王文金、張旭為第十八(ba)屆董事會(hui)非(fei)獨立董事候選(xuan)人,提(ti)(ti)名康典、劉姝威、吳嘉寧、李強(qiang)為(wei)第十八屆董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)獨(du)立董(dong)(dong)事(shi)(shi)候選(xuan)人,提(ti)(ti)名解凍、鄭英(ying)為(wei)萬科第九屆監事(shi)(shi)會(hui)非(fei)職工(gong)代表監事(shi)(shi)候選(xuan)人。經萬科董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)6月20日審議,同意該臨時(shi)提案提交2016年度股東(dong)大會決議。
造成今天這一切后果(guo)的(de)(de)種子,在萬(wan)科(ke)成立之初就已埋下(xia)。當(dang)初創立公(gong)(gong)司發展(zhan)公(gong)(gong)司的(de)(de)過(guo)(guo)程中(zhong),沒有(you)(you)設(she)置好股(gu)權和(he)投票權。萬(wan)科(ke)本(ben)是(shi)國有(you)(you)企業(ye)(ye),在其(qi)后國企改制、股(gu)權變(bian)更以及上市過(guo)(guo)程中(zhong),均未能有(you)(you)效解決企業(ye)(ye)所有(you)(you)者缺位問題。在過(guo)(guo)往的(de)(de)上市公(gong)(gong)司股(gu)權爭奪中(zhong),與(yu)資本(ben)方相比(bi),公(gong)(gong)司管(guan)理(li)層(ceng)總是(shi)處(chu)于弱勢。沒有(you)(you)控股(gu)權加持(chi)的(de)(de)管(guan)理(li)者顯得十分(fen)被動。要(yao)么(me)掃地出戶,要(yao)么(me)兩敗俱(ju)傷,要(yao)么(me)砸錢收場,和(he)資本(ben)站在對立面(mian)的(de)(de)管(guan)理(li)者似乎(hu)總是(shi)很(hen)苦命。
原第(di)一大股東(dong)華(hua)潤(run)一直是純粹財務投(tou)資(zi)者身份(fen)(fen),不(bu)插手萬科經營事務。華(hua)潤(run)股份(fen)(fen)有(you)限公司及其關聯公司合計持有(you)萬科A股股份(fen)(fen)只占15.23%。而包括王(wang)石(shi)(shi)、郁亮(liang)等高(gao)管在(zai)內的管理(li)層持股總數(shu),只有(you)1%左右(you)。而王(wang)石(shi)(shi)、郁亮(liang)曾表示,這種極(ji)為分散的股權結構確實(shi)給潛(qian)在(zai)的投(tou)資(zi)人可乘之機。
2000年8月10日,王(wang)石與萬(wan)科(ke)(ke)管理層“賣掉”第一股東(dong),迎接華(hua)(hua)(hua)潤入(ru)主(zhu),當時(shi)華(hua)(hua)(hua)潤直(zhi)接受讓萬(wan)科(ke)(ke)總(zong)股本的(de)(de)8.11%,并通過(guo)子公司華(hua)(hua)(hua)潤北京置地持(chi)有(you)萬(wan)科(ke)(ke)2.71%股份(fen),總(zong)持(chi)股比例10.82%。2004年至今(jin),華(hua)(hua)(hua)潤系(xi)對萬(wan)科(ke)(ke)持(chi)股比例均維系(xi)在15%左右(you),2006年,曾達到過(guo)16.3%的(de)(de)峰(feng)值(zhi)。在萬(wan)科(ke)(ke)迎入(ru)華(hua)(hua)(hua)潤后至今(jin)的(de)(de)十余年里,某種程度上,華(hua)(hua)(hua)潤系(xi)似乎(hu)與王(wang)石團隊達成了一種近(jin)乎(hu)完美的(de)(de)默契。基(ji)于這(zhe)種默契,華(hua)(hua)(hua)潤系(xi)從未(wei)持(chi)股超過(guo)20%,從未(wei)以(yi)管理者(zhe)身份(fen)過(guo)多干涉(she)萬(wan)科(ke)(ke),而(er)王(wang)石團隊也未(wei)要求華(hua)(hua)(hua)潤系(xi)過(guo)多承擔(dan)作(zuo)為第一大股東(dong)的(de)(de)義務。華(hua)(hua)(hua)潤系(xi)更像是(shi)萬(wan)科(ke)(ke)的(de)(de)財(cai)務投資者(zhe),暫時(shi)不以(yi)控股為目的(de)(de),只(zhi)不過(guo)華(hua)(hua)(hua)潤系(xi)這(zhe)一財(cai)務投資者(zhe)在萬(wan)科(ke)(ke)股改期(qi)間主(zhu)動承擔(dan)了控股股東(dong)才應承擔(dan)的(de)(de)責(ze)任,換句話(hua)說,萬(wan)科(ke)(ke)負(fu)責(ze)掙錢(qian),華(hua)(hua)(hua)潤負(fu)責(ze)收錢(qian)。