一、什么是信托融資

信托融資是(shi)(shi)通過(guo)專業理財機(ji)構作(zuo)為信(xin)用中(zhong)(zhong)介進行的(de)(de)(de)，資(zi)(zi)金供(gong)需雙方(fang)就是(shi)(shi)借助這個(ge)信(xin)用中(zhong)(zhong)介提供(gong)的(de)(de)(de)信(xin)托(tuo)機(ji)制進行資(zi)(zi)金余缺調劑的(de)(de)(de)。這種(zhong)融通資(zi)(zi)金形式上有(you)間接(jie)性的(de)(de)(de)一面，但是(shi)(shi)，作(zuo)為信(xin)用中(zhong)(zhong)介的(de)(de)(de)受(shou)托(tuo)人在整個(ge)信(xin)托(tuo)過(guo)程(cheng)中(zhong)(zhong)僅僅處于(yu)金融服(fu)務層面上，提供(gong)的(de)(de)(de)是(shi)(shi)金融手段，并非真正的(de)(de)(de)融資(zi)(zi)主體，融資(zi)(zi)過(guo)程(cheng)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)任何風險和(he)收(shou)益仍歸屬于(yu)資(zi)(zi)金供(gong)給方(fang)，即投資(zi)(zi)者，可見(jian)信(xin)托(tuo)融資(zi)(zi)的(de)(de)(de)這種(zhong)轉(zhuan)化顯然突破了傳統(tong)的(de)(de)(de)銀行存(cun)貸融資(zi)(zi)的(de)(de)(de)局(ju)限，創(chuang)新了一種(zhong)有(you)別(bie)于(yu)股(gu)票、債券的(de)(de)(de)新型的(de)(de)(de)直接(jie)融資(zi)(zi)模式。

二、信托融資有什么特點

1、融(rong)資(zi)速度(du)較快。信托融(rong)資(zi)的操作相對簡(jian)單，期限設(she)計和(he)資(zi)金運用方式靈活，從(cong)設(she)計到審(shen)批(或備(bei)案(an))以及發行(xing)所需的時間較少，可快速籌集資(zi)金。

2、融(rong)(rong)資(zi)(zi)者負(fu)擔小。信托(tuo)融(rong)(rong)資(zi)(zi)對融(rong)(rong)資(zi)(zi)者沒有限制，只要(yao)信托(tuo)公(gong)司愿意(yi)投資(zi)(zi)給融(rong)(rong)資(zi)(zi)者即(ji)可。

3、融(rong)資(zi)(zi)成本(ben)較低。融(rong)資(zi)(zi)成本(ben)指(zhi)融(rong)資(zi)(zi)者(zhe)要(yao)為籌措的資(zi)(zi)金付(fu)出融(rong)資(zi)(zi)過程中的組織(zhi)管理費(fei)(fei)用、融(rong)資(zi)(zi)后的資(zi)(zi)金占用費(fei)(fei)用以及融(rong)資(zi)(zi)時支付(fu)的其(qi)它(ta)費(fei)(fei)用。

4、風(feng)險小(xiao)，投(tou)資(zi)回報率高。相對于股(gu)票、債券、房地產投(tou)資(zi)而(er)言，信(xin)托投(tou)資(zi)回報要穩定得多。

該圖片由注冊用戶"夜話金融街"提供，版權聲明反饋

三、為什么要從信托融資

每個公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)融(rong)資(zi)結構不一(yi)樣。有(you)的(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)只需(xu)要從銀(yin)行拿錢(qian)就(jiu)夠了。有(you)的(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)除了從銀(yin)行借錢(qian)以外，還需(xu)要通(tong)過信托公(gong)(gong)(gong)司(si)，資(zi)管(guan)公(gong)(gong)(gong)司(si)來融(rong)錢(qian)。具體的(de)原因是一(yi)個公(gong)(gong)(gong)司(si)今年需(xu)要50億(yi)。最多能承受(shou)7%的利息(xi)。那么(me)這家公司(si)有可能從銀行(xing)拿了40億(yi)。6%利息的錢。另外10億可(ke)以從信(xin)托(tuo)公司拿，就算8%的利息。公司也能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)是指受托(tuo)(tuo)(tuo)人（信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公司）接受委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人（投資(zi)(zi)者）的委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)，將委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人存入的資(zi)(zi)金(jin)按其指定(ding)或按信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃的對象、用途、期限(xian)、利(li)率和金(jin)額發放貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)，并負責到期收回貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)本息(xi)的一項金(jin)融業務。主(zhu)要有兩種(zhong)模式(shi)：一種(zhong)是集合資(zi)(zi)金(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)融資(zi)(zi)模式(shi)，另一種(zhong)是單一資(zi)(zi)金(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)融資(zi)(zi)模式(shi)。

2. 股權信托融資

股(gu)權(quan)信托(tuo)是以股(gu)權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方式將信托(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金用于實業(ye)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金信托(tuo)。利用股(gu)權(quan)信托(tuo)的(de)方式，信托(tuo)公司將募集來的(de)信托(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金，按信托(tuo)合同的(de)約(yue)(yue)定(ding)，投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)于約(yue)(yue)定(ding)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)，成(cheng)為項(xiang)目(mu)(mu)(mu)公司的(de)股(gu)東，然后以股(gu)東身份參與投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)管(guan)理，通過股(gu)東大會或者(zhe)董事會監控投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)，及時了解投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)用途，確保(bao)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)按計劃實施，規避管(guan)理者(zhe)的(de)道德風險，確保(bao)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人的(de)利益(yi)。 具體包括股(gu)權信托(tuo)、階段(duan)性持股(gu)、優(you)先股(gu)、階段(duan)性優(you)先股(gu)等方式(shi)。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)(zu)賃信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)是指信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)投資公司以信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)資金購買設(she)(she)備租(zu)(zu)(zu)賃給(gei)承(cheng)租(zu)(zu)(zu)人使(shi)用，并收取租(zu)(zu)(zu)金，租(zu)(zu)(zu)金、購買設(she)(she)備傭金等(deng)形(xing)成信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)收益。信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)收益主要來自于租(zu)(zu)(zu)金收入(ru)和傭金收入(ru)以及設(she)(she)備承(cheng)租(zu)(zu)(zu)期滿的處置收入(ru)等(deng)。租(zu)(zu)(zu)金按(an)(an)照約定(ding)利(li)率每(mei)年由承(cheng)租(zu)(zu)(zu)人支付(fu)給(gei)收益人（委托(tuo)(tuo)人），傭金收入(ru)可按(an)(an)照約定(ding)利(li)率由設(she)(she)備出租(zu)(zu)(zu)人（或(huo)承(cheng)租(zu)(zu)(zu)人）支付(fu)給(gei)受托(tuo)(tuo)人。

4、債權信托融資

債(zhai)權(quan)信(xin)(xin)托是指債(zhai)權(quan)人(ren)(ren)將其在(zai)經濟(ji)活動(dong)中所(suo)擁有的象征(zheng)債(zhai)權(quan)的借據(ju)、定(ding)期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)單、保險證書、票據(ju)等作(zuo)為信(xin)(xin)托財產委托受(shou)托人(ren)(ren)催收(shou)、管理、運用的信(xin)(xin)托。這些債(zhai)權(quan)通常是銀行的貸款(kuan)(kuan)，也可以是企業的應收(shou)帳款(kuan)(kuan)。

多(duo)種原因促使(shi)很多(duo)企業(ye)間存在著三角債(zhai)，其(qi)所擁有的債(zhai)權不(bu)僅(jin)占用企業(ye)的流動資(zi)金，使(shi)短期資(zi)產(chan)長期化(hua)，同時也嚴重(zhong)影響了企業(ye)的經(jing)營。開(kai)(kai)展債(zhai)權信(xin)(xin)托(tuo)，由專業(ye)化(hua)的信(xin)(xin)托(tuo)公司承擔(dan)債(zhai)權的管理、清(qing)理、處置，并利用受益權的轉讓機(ji)制和資(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)技術，變現債(zhai)權資(zi)產(chan)，能夠改善(shan)企業(ye)資(zi)產(chan)狀況(kuang)，提高了資(zi)金的周轉速度，為企業(ye)融資(zi)開(kai)(kai)辟(pi)了新的渠道。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以(yi)銷售并償付(fu)對價的一種表外結構性融資方式。