【負(fu)利率時(shi)代(dai)】負(fu)利率時(shi)代(dai)什么意(yi)思 負(fu)利率時(shi)代(dai)怎樣理財

什么是負利率時代

負(fu)利率時代，是(shi)指(zhi)物價指(zhi)數（CPI）快速攀升，導(dao)致(zhi)銀(yin)行存款利率實際為負(fu)的(de)這樣一段時期。中國(guo)(guo)(guo)自2010年2月CPI達到(dao) 2.7%后，開始進(jin)入(ru)負(fu)利率時代。2012年3月，國(guo)(guo)(guo)家統計局表(biao)示我(wo)國(guo)(guo)(guo)2月份(fen)CPI同比上漲(zhang)3.2%，維持兩年的(de)“負(fu)利率時代”結束(shu)。

一、什么是名義負利率

名義負(fu)(fu)(fu)利(li)率(lv)(lv)(lv)就是(shi)將通常的存(cun)款利(li)率(lv)(lv)(lv)改(gai)為負(fu)(fu)(fu)值。所謂負(fu)(fu)(fu)利(li)率(lv)(lv)(lv)是(shi)指對于銀(yin)行(xing)(xing)存(cun)放在央(yang)行(xing)(xing)的存(cun)款，央(yang)行(xing)(xing)不但不付利(li)息，還要收取一(yi)定(ding)的費(fei)用。事實(shi)上，一(yi)些國家(jia)(jia)已經開始(shi)實(shi)行(xing)(xing)負(fu)(fu)(fu)利(li)率(lv)(lv)(lv)了，比如丹麥國家(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)、歐洲央(yang)行(xing)(xing)、瑞(rui)典央(yang)行(xing)(xing)、瑞(rui)士國家(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)，以及今(jin)年1月份宣(xuan)布實(shi)行(xing)(xing)-0.1%利(li)率(lv)(lv)(lv)的日本央(yang)行(xing)(xing)。

央(yang)行(xing)(xing)為(wei)什么會實行(xing)(xing)負(fu)利率呢？因為(wei)央(yang)行(xing)(xing)不希望商業銀行(xing)(xing)把(ba)錢(qian)存到他那里，因為(wei)存在央(yang)行(xing)(xing)的(de)(de)錢(qian)是死的(de)(de)，不能參(can)與到經(jing)濟流(liu)通之(zhi)中。既然錢(qian)存在央(yang)行(xing)(xing)不僅沒有利息(xi)還要倒貼(tie)，那么把(ba)錢(qian)借給別的(de)(de)銀行(xing)(xing)或(huo)者拿去放貸，因此實行(xing)(xing)負(fu)利率可以起到流(liu)動性(xing)的(de)(de)釋放效(xiao)果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存款(kuan)(kuan)利(li)率。這種情形下，如果只把錢(qian)(qian)存在銀行(xing)(xing)里，會(hui)發現財富(fu)不(bu)但沒(mei)有增加，反而隨著物價的上漲縮水了(le)。自2014年(nian)11月22日以(yi)來，央行(xing)(xing)已經進行(xing)(xing)了(le)六次降(jiang)息，一年(nian)期(qi)存款(kuan)(kuan)基(ji)(ji)準利(li)率從3%下降(jiang)至1.5%，11個月以(yi)內存款(kuan)(kuan)利(li)率慘遭(zao)腰斬。目前我(wo)國1年(nian)期(qi)存款(kuan)(kuan)的基(ji)(ji)準利(li)率為1.5%，而2月CPI漲幅為2.3%，也就是(shi)說，你把錢(qian)(qian)放銀行(xing)(xing)是(shi)跑不(bu)贏通(tong)脹的，只會(hui)“越(yue)存越(yue)少(shao)”。

打個(ge)比(bi)方說，你(ni)(ni)存銀行1萬塊錢，一年(nian)后你(ni)(ni)本息收(shou)入是10150元(yuan)，物價若(ruo)維(wei)持2.3%的(de)(de)上漲(zhang)，那么今天1萬元(yuan)可以買(mai)到的(de)(de)商品(pin)一年(nian)后就需要10230元(yuan)，你(ni)(ni)存銀行一年(nian)凈虧80元(yuan)！一年(nian)前的(de)(de)1萬元(yuan)購買(mai)力僅相當于一年(nian)后的(de)(de)9920元(yuan)。這直接導致了(le)你(ni)(ni)的(de)(de)財富縮水(shui)，更別提(ti)增值了(le)。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股市的(de)風(feng)云莫測大家已經(jing)感受(shou)過了，炒(chao)(chao)股不(bu)僅需(xu)要(yao)掌握一(yi)定的(de)專業分(fen)析能力(li)，還(huan)要(yao)花不(bu)少時間研究。如果(guo)你(ni)幻(huan)想一(yi)夜暴富(fu)，想要(yao)賺(zhuan)快錢賺(zhuan)大錢，拿著家里的(de)生活費入(ru)市，那(nei)我勸你(ni)還(huan)是(shi)別炒(chao)(chao)股了。不(bu)然早(zao)晚(wan)有一(yi)天(tian)你(ni)會知道什么(me)是(shi)“多么(me)痛的(de)領悟”。如果(guo)炒(chao)(chao)股的(de)錢是(shi)閑錢，同時你(ni)也抱著大不(bu)了就賠了的(de)心態，那(nei)我只(zhi)能說，你(ni)開心就好(hao)。

2、銀行定期

雖說(shuo)1萬存(cun)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)年凈虧80，但是(shi)話(hua)又說(shuo)回來，不存(cun)的(de)話(hua)，一(yi)年凈虧150。再(zai)說(shuo)國人都偏好(hao)存(cun)款，即使利(li)率(lv)再(zai)降還是(shi)會(hui)有人把錢存(cun)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)。一(yi)年的(de)利(li)率(lv)是(shi)1.5%，那就存(cun)2年、3年或(huo)者5年的(de)定(ding)(ding)期，一(yi)定(ding)(ding)會(hui)超過2.3%了吧。還有，現在(zai)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)存(cun)款利(li)率(lv)上限(xian)已經取消的(de)，定(ding)(ding)存(cun)的(de)利(li)息多少，完(wan)全(quan)由銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)自己決(jue)定(ding)(ding)。所以存(cun)款沒必要(yao)只盯著大銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，可(ke)以挑一(yi)些(xie)城商(shang)行(xing)(xing)(xing)或(huo)者中小型銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，這些(xie)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)上浮力度相對大些(xie)。另外存(cun)款也是(shi)有技巧的(de)，比如(ru)什么(me)金字塔式儲蓄法(fa)、十二存(cun)單法(fa)、五張存(cun)單法(fa)等(deng)等(deng)，大家可(ke)以學(xue)學(xue)。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品(pin)種，所(suo)以安全性上毋庸(yong)置(zhi)疑。此外，雖然央(yang)行(xing)不斷的(de)(de)(de)降息對國(guo)(guo)(guo)債(zhai)的(de)(de)(de)利(li)(li)(li)率也有(you)影(ying)響(xiang)，但是(shi)相對于其他理財產品(pin)來看(kan)，國(guo)(guo)(guo)債(zhai)利(li)(li)(li)率下降的(de)(de)(de)幅度不算(suan)太大，利(li)(li)(li)率下行(xing)中(zhong)，國(guo)(guo)(guo)債(zhai)還是(shi)挺“抗(kang)跌(die)”的(de)(de)(de)。3月10日(ri)，2016年首期憑(ping)證式國(guo)(guo)(guo)債(zhai)發行(xing)，其中(zhong)，3年期利(li)(li)(li)率4%，5年期利(li)(li)(li)率4.42%。如果央(yang)行(xing)還要降息的(de)(de)(de)話，買國(guo)(guo)(guo)債(zhai)就是(shi)提前鎖定了(le)相對較高的(de)(de)(de)收益，不失(shi)為一種明智(zhi)的(de)(de)(de)選擇(ze)。

4、銀行理財

隨(sui)著央行(xing)連續(xu)降(jiang)息降(jiang)準，如今(jin)年化(hua)收(shou)益(yi)(yi)率為5%以上的(de)銀行(xing)理財產品已經實屬少見。目前，銀行(xing)理財的(de)收(shou)益(yi)(yi)率基本維持在4%—4.5%。然而這還不(bu)是底，隨(sui)著市(shi)場流動性的(de)寬松，銀行(xing)理財的(de)收(shou)益(yi)(yi)仍會(hui)繼續(xu)走低。不(bu)過，股(gu)份(fen)制(zhi)銀行(xing)和大型城市(shi)商業銀行(xing)發行(xing)的(de)產品，收(shou)益(yi)(yi)相對較高。

另外(wai)小(xiao)編也要提(ti)醒大(da)家，不要收益低，就輕信工(gong)作(zuo)人(ren)員(yuan)的推薦去買所(suo)謂的高息產(chan)品(pin)，不然很可(ke)能遭遇傳說中的飛單哦。

5、P2P

由于(yu)自打出(chu)現以來(lai)，P2P倒閉、跑路(lu)的(de)消(xiao)息就一(yi)直不(bu)絕(jue)于(yu)耳，再(zai)加上去年網貸行業爆出(chu)e租寶這么一(yi)顆大(da)雷，讓很(hen)多人(ren)對P2P都心存(cun)芥蒂。實際上，P2P本身是好的(de)，只是被(bei)一(yi)些無良的(de)從業者給玩(wan)兒壞(huai)了。在(zai)眾(zhong)多理財(cai)產(chan)品中，P2P的(de)收益(yi)(yi)仍然(ran)(ran)是亮(liang)眼(yan)的(de)，目前(qian)行業的(de)平均利率大(da)概在(zai)8%-12%不(bu)等，雖然(ran)(ran)和前(qian)兩(liang)年15%-18%沒法比，但是在(zai)資(zi)金充裕(yu)的(de)情況下(xia)，收益(yi)(yi)下(xia)滑也是必(bi)然(ran)(ran)的(de)。

由于自打出現以來，P2P倒閉、跑(pao)路的(de)(de)消息就一直不(bu)絕于耳，再(zai)加上去年網(wang)貸(dai)行業爆出e租寶(bao)這么一顆大(da)(da)雷，讓很多人對P2P都心存(cun)芥蒂。實際(ji)上，P2P本身(shen)是(shi)好的(de)(de)，只是(shi)被一些(xie)無良的(de)(de)從業者給(gei)玩兒壞了。在(zai)眾(zhong)多理財產品中，P2P的(de)(de)收益(yi)仍然(ran)是(shi)亮(liang)眼的(de)(de)，目(mu)前行業的(de)(de)平均利(li)率大(da)(da)概在(zai)8%-12%不(bu)等(deng)，雖然(ran)和前兩年15%-18%沒法比(bi)，但是(shi)在(zai)資(zi)金充裕的(de)(de)情況(kuang)下(xia)，收益(yi)下(xia)滑也是(shi)必然(ran)的(de)(de)。

總之，只要從業者少(shao)一(yi)(yi)些(xie)(xie)套路，多一(yi)(yi)些(xie)(xie)真誠(cheng)，P2P仍(reng)然(ran)值得投資，尤其是在監(jian)管逐(zhu)漸明朗(lang)的現在。

6、黃金

黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)市場(chang)今(jin)年的(de)(de)表(biao)現非常給(gei)力(li)。另外，黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)具有一定的(de)(de)避險(xian)價(jia)值，可以(yi)適當(dang)配置(zhi)一些黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)來降(jiang)低資(zi)產風(feng)險(xian)。當(dang)然(ran)，投資(zi)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)不是傻兮兮的(de)(de)像中國大(da)媽那(nei)樣搶首飾，也不是像某些土豪去買十幾條(tiao)金(jin)(jin)(jin)(jin)條(tiao)。紙黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)、黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)ETF以(yi)及創新(xin)類(lei)行的(de)(de)互聯網黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)理財(cai)（一種固定收益+浮動收益的(de)(de)產品）或許更(geng)好。如果沒有時間(jian)關注黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)價(jia)格，只是想作為“資(zi)產配置(zhi)”的(de)(de)一部分，可以(yi)關注黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)定投產品。

7、互聯網寶寶

有(you)多少人(ren)和(he)小編一樣，懷念那些萬份收(shou)益過1元的(de)日子。是的(de)，以為代表的(de)互聯(lian)網寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)的(de)收(shou)益率(lv)也在不斷(duan)下探，目前的(de)收(shou)益率(lv)在2.5%左(zuo)右徘徊，和(he)當初5%的(de)收(shou)益率(lv)相(xiang)(xiang)比下降了(le)很多。相(xiang)(xiang)信已(yi)經(jing)有(you)很多小伙伴已(yi)經(jing)拋棄(qi)寶(bao)(bao)，去(qu)尋(xun)求(qiu)收(shou)益相(xiang)(xiang)對(dui)更高(gao)的(de)其他寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)了(le)。

不可否認(ren)的(de)是，們正在淪落為錢(qian)包。不過反正橫豎(shu)都是縮水(shui)，與其存利率只有0.35%的(de)活期，不如放(fang)到互聯網寶寶里，也(ye)算不無小補。