信托基金是什么

信托基金也叫投(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)金(jin)，是一種“利益(yi)共(gong)享、風險(xian)共(gong)擔”的(de)(de)集(ji)(ji)合(he)(he)投(tou)資(zi)(zi)方式(shi)(shi)。指通(tong)過契約或公(gong)司的(de)(de)形(xing)式(shi)(shi)，借助(zhu)發行(xing)基(ji)(ji)金(jin)券(如收益(yi)憑證、基(ji)(ji)金(jin)單(dan)位和基(ji)(ji)金(jin)股份等(deng))的(de)(de)方式(shi)(shi)，將社會上(shang)不(bu)確定的(de)(de)多(duo)數投(tou)資(zi)(zi)者不(bu)等(deng)額的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)集(ji)(ji)中起來，形(xing)成一定規(gui)模的(de)(de)信托資(zi)(zi)產(chan)，交由(you)專(zhuan)門的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)機構按(an)資(zi)(zi)產(chan)組(zu)合(he)(he)原(yuan)理進行(xing)分(fen)散投(tou)資(zi)(zi)，獲(huo)得的(de)(de)收益(yi)由(you)投(tou)資(zi)(zi)者按(an)出資(zi)(zi)比例分(fen)享，并承(cheng)擔相應(ying)風險(xian)的(de)(de)一種集(ji)(ji)合(he)(he)投(tou)資(zi)(zi)信托制度。

從(cong)廣義(yi)上(shang)說(shuo)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)是機(ji)構投(tou)資者的統(tong)稱(cheng)，包括信托(tuo)投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、單位信托(tuo)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、公積金(jin)(jin)(jin)、保險(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、退休(xiu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，各種(zhong)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)會的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。在(zai)現有的證券市場上(shang)的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，包括封閉式(shi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)和開放式(shi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，具有收益(yi)性功(gong)能和增值潛能的特點。

從會計角(jiao)度透析(xi)，基(ji)金是指(zhi)具有(you)特定目的(de)(de)和(he)用途的(de)(de)資金。因為(wei)政府和(he)事業單位的(de)(de)出資者不要求投資回報(bao)和(he)投資收回，但要求按(an)法律規定或(huo)出資者的(de)(de)意愿把資金用在指(zhi)定的(de)(de)用途上(shang)，而形成了基(ji)金。

信托基金的特點

1、集合投資

2、專(zhuan)家管理、專(zhuan)家操作

3、組合投資、分散風(feng)險

4、資(zi)產經(jing)營(ying)與資(zi)產保管相分離

5、利益共享、風險(xian)共擔(dan)

6、以(yi)純(chun)粹的(de)投資為目的(de)

7、流動性強

信托基金的種類

根據不同標準，可以將證券投資基金劃(hua)分(fen)為不(bu)同的(de)種類：

1、根據基(ji)金(jin)(jin)單位是否可(ke)增加或贖回，可(ke)分(fen)為開(kai)放(fang)式(shi)基(ji)金(jin)(jin)和(he)封(feng)閉式(shi)基(ji)金(jin)(jin)。開(kai)放(fang)式(shi)基(ji)金(jin)(jin)不上市(shi)交易(yi)，一般通(tong)過銀行申購和(he)贖回，基(ji)金(jin)(jin)規(gui)模不固定;封(feng)閉式(shi)基(ji)金(jin)(jin)有(you)固定的(de)存續期(qi)，期(qi)間基(ji)金(jin)(jin)規(gui)模固定，一般在(zai)證(zheng)券交易(yi)場(chang)所上市(shi)交易(yi)，投資者(zhe)通(tong)過二(er)級市(shi)場(chang)買賣基(ji)金(jin)(jin)單位。

2、根(gen)據組織(zhi)形態(tai)的不同，可分為(wei)(wei)公(gong)司型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)和契約型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)通(tong)過發行基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)股份成立投資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公(gong)司的形式(shi)設立，通(tong)常稱(cheng)為(wei)(wei)公(gong)司型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin);由基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理人、基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)托管人和投資人三方通(tong)過基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)契約設立，通(tong)常稱(cheng)為(wei)(wei)契約型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。目(mu)前中國(guo)的證券(quan)投資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)均為(wei)(wei)契約型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。

3、根據(ju)投資(zi)風險與收益的不同，可分為成長型(xing)、收入型(xing)和平衡(heng)型(xing)基金。

4、根據投資對象的不(bu)同，可分(fen)為(wei)股票基(ji)(ji)金(jin)、債券基(ji)(ji)金(jin)、貨幣(bi)市(shi)場(chang)基(ji)(ji)金(jin)、期貨基(ji)(ji)金(jin)等。

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信托基金有哪些風險

（1）保本風險

保本風險的本金發(fa)生虧(kui)(kui)損(sun)的概率很(hen)低，但(dan)本金發(fa)生虧(kui)(kui)損(sun)的幾率也并非(fei)完全沒(mei)有，信托(tuo)計劃并不承諾保本。當證(zheng)券市場劇烈下跌，來不及(ji)止損(sun)平倉時(shi)，就(jiu)可能發(fa)生凈值虧(kui)(kui)損(sun)沖破“緩沖墊”的情形，這時(shi)優(you)先(xian)委(wei)托(tuo)人(ren)的本金就(jiu)虧(kui)(kui)損(sun)了(le)。

（2）利率風險

一(yi)般國內現行利率(lv)(lv)一(yi)年(nian)調整一(yi)次，一(yi)年(nian)期的(de)(de)(de)信托(tuo)基(ji)(ji)金，一(yi)般不會產生利率(lv)(lv)風(feng)險。2年(nian)期以上(shang)的(de)(de)(de)信托(tuo)基(ji)(ji)金需要看(kan)資(zi)(zi)金運(yun)用簽(qian)訂的(de)(de)(de)合同條款情況。從信托(tuo)資(zi)(zi)金的(de)(de)(de)運(yun)用方(fang)(fang)(fang)式(shi)來看(kan)，貸款運(yun)用的(de)(de)(de)信托(tuo)基(ji)(ji)金一(yi)般會與借款人約(yue)定貸款利率(lv)(lv)隨央行一(yi)塊(kuai)調整，從而規避利率(lv)(lv)風(feng)險，而股權投資(zi)(zi)回購方(fang)(fang)(fang)式(shi)運(yun)用的(de)(de)(de)信托(tuo)基(ji)(ji)金，視其與被投資(zi)(zi)方(fang)(fang)(fang)在利率(lv)(lv)變動(dong)方(fang)(fang)(fang)面的(de)(de)(de)約(yue)定確定是否能規避利率(lv)(lv)風(feng)險。

（3）信用風險

風險(xian)的(de)大小(xiao)決定投資者的(de)本金(jin)能(neng)否順利收(shou)回(hui)，預計收(shou)益能(neng)否順利實現，因而也(ye)是投資人最為關注(zhu)的(de)風險(xian)因素。評判信用(yong)風險(xian)，一看資金(jin)運用(yong)項目的(de)投資情(qing)況，特別是項 目在(zai)信托(tuo)期限內(nei)的(de)現金(jin)流量是否能(neng)充分(fen)承擔還本付息的(de)義務；

二看(kan)項(xiang)目方公司的(de)背景(jing)和實力，是否有足(zu)夠的(de)資金(jin)實力在(zai)項(xiang)目不能正常還本(ben)付(fu)息時(shi)在(zai)公司內自己消(xiao)化；

三看信托資金運用的信用提升手段，如抵押(ya)(質押(ya))物是否(fou)過(guo)硬，抵押(ya)(質押(ya))比率是否(fou)安全，擔(dan)保(bao)方信用級別和資金實(shi)力如何，有無保(bao)險(xian)介入(ru)，專(zhuan)項(xiang)賠償基金是否(fou) 充足以及受益權(quan)當(dang)中(zhong)次級受益權(quan)的規模(mo)和承擔(dan)義務情況等；

四看發售信托產(chan)品之信托公(gong)司的信譽(yu)度(du)、是(shi)否(fou)有政府背景、項目運(yun)作從業經驗 是(shi)否(fou)豐(feng)富以及資(zi)本(ben)實力的大小等。

一般(ban)(ban)來說(shuo)，基礎設施(shi)類要(yao)好于(yu)房地產投資(zi)和其(qi)他項目類型，而運用于(yu)大企業集團(tuan)的(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)要(yao)好于(yu)運用于(yu)一般(ban)(ban)公(gong)司(si)的(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)，抵押、擔(dan)保充分的(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)要(yao)好于(yu)一般(ban)(ban)的(de)信(xin)(xin)(xin)用型的(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)。

（4）流動性風險

一般現有的(de)信托產品(pin)只能(neng)以合同形(xing)式轉讓，不具備成型的(de)轉讓市(shi)場，風險與股票、債券、基金等品(pin)種流動性風險相(xiang)對比較(jiao)大。不過(guo)，信托公司在設計信托產品(pin)時已經對該風險給予了(le)充分的(de)收(shou)益補償。

信托基金安全嗎

信托基金的(de)(de)安全想必大(da)家在做(zuo)投資的(de)(de)時候(hou)最(zui)關心(xin)的(de)(de)就(jiu)是(shi)這個問題了(le)，大(da)家的(de)(de)錢(qian)都不是(shi)大(da)風刮來的(de)(de)，萬(wan)一(yi)投進一(yi)個坑爹的(de)(de)項目那真是(shi)沒地方哭了(le)。

首先(xian)我們要了解什么(me)是信托基(ji)金(jin)，信托基(ji)金(jin)是一種(zhong)投(tou)(tou)資方式，投(tou)(tou)資人(ren)的(de)(de)錢放在投(tou)(tou)資機構(gou)那里，會有專業人(ren)士把這(zhe)(zhe)些(xie)錢打散來進(jin)行分散投(tou)(tou)資，這(zhe)(zhe)樣既可以讓(rang)投(tou)(tou)資的(de)(de)風險降低還(huan)可以讓(rang)大家的(de)(de)錢能夠更(geng)大程度(du)的(de)(de)生錢。

如果手(shou)上有閑錢(qian)與(yu)其放在(zai)銀(yin)行里(li)吃幾(ji)乎(hu)沒有存在(zai)感的(de)利息還不(bu)如拿(na)來(lai)做(zuo)投資，雖然買信托基金(jin)也(ye)有一定的(de)風險(xian)，但是回報率比銀(yin)行的(de)利息要高多了，這(zhe)些專(zhuan)(zhuan)業公司里(li)面(mian)會有專(zhuan)(zhuan)業人士做(zuo)測評控風險(xian)，雖說大家(jia)需要共(gong)同承擔(dan)風險(xian)，但是只要這(zhe)些專(zhuan)(zhuan)家(jia)把握得好大家(jia)一般(ban)都(dou)不(bu)會遇到(dao)太大的(de)風險(xian)，投資獲得的(de)收益將會按照出資比例來(lai)分配。

要知道(dao)信(xin)托(tuo)(tuo)產(chan)品的(de)那些所有(you)權(quan)收益權(quan)還有(you)管理權(quan)都是可以(yi)分開(kai)的(de)，這些信(xin)托(tuo)(tuo)投資(zi)公司還可以(yi)根究每個人的(de)具體情(qing)況來制定信(xin)托(tuo)(tuo)投資(zi)方案(an)，這樣可以(yi)極大(da)(da)的(de)降低大(da)(da)家(jia)的(de)風險。

比起自(zi)己瞎(xia)投資，把閑(xian)散的錢交給專家(jia)打理(li)可(ke)以(yi)讓(rang)你的錢用的更靈活，沒有(you)專業知識的大家(jia)也(ye)可(ke)以(yi)更放(fang)心(xin)。這(zhe)樣看來買信托基金確實是個(ge)不錯的理(li)財方式，為了讓(rang)金融行業更規范，國家(jia)還出臺了相關的法律來保障大家(jia)的權益。

信托法有(you)(you)規定，信托的(de)(de)資(zi)產是(shi)有(you)(you)獨立(li)性的(de)(de)它不(bu)可以(yi)(yi)拿來清算(suan)也(ye)不(bu)能拿來抵債(zhai)，這樣(yang)大家就(jiu)不(bu)用害怕投(tou)資(zi)方萬一倒閉了自己(ji)的(de)(de)錢拿不(bu)回來了，你所投(tou)資(zi)的(de)(de)錢具有(you)(you)債(zhai)務隔離功能，所以(yi)(yi)在這一點(dian)而言信托基金還(huan)是(shi)很安全的(de)(de)。