新(xin)加(jia)坡(po)政府投(tou)資公司(si)（Government of Singapore Investment Corp，簡稱(cheng)GIC），成立于1981年5月22日，是(shi)新(xin)加(jia)坡(po)最(zui)大(da)的(de)(de)國際投(tou)資機(ji)構(gou)，其(qi)主要任務是(shi)管(guan)理新(xin)加(jia)坡(po)的(de)(de)外(wai)匯儲備(bei)，跨出新(xin)加(jia)坡(po)國界(jie)向海外(wai)大(da)舉投(tou)資。公司(si)一直(zhi)被稱(cheng)為(wei)"亞洲最(zui)大(da)及(ji)最(zui)神秘(mi)的(de)(de)投(tou)資者"，管(guan)理的(de)(de)資產超過千億美元，其(qi)規模與巴菲特掌管(guan)的(de)(de)投(tou)資帝國Berkshire相當。
2019年11月16日，胡(hu)潤研究院(yuan)發布《2019胡(hu)潤全球獨(du)角獸(shou)活躍投資機(ji)構百強榜》，新加坡政(zheng)府投資公司(si)排名第(di)33位。
新加坡政府(fu)(fu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)，由于(yu)關系(xi)到國(guo)(guo)家(jia)利益(yi)，公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)的(de)管(guan)理(li)層、內部(bu)結(jie)構(gou)、管(guan)理(li)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)、在海外的(de)運作以及(ji)業績等都(dou)諱莫如深。但為了應對(dui)越來越大的(de)挑(tiao)戰，同時吸引全(quan)世界(jie)的(de)人才，新加坡政府(fu)(fu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)近年來才逐漸露(lu)出真(zhen)面目(mu)。成立(li)之初由李(li)光耀親自擔(dan)任(ren)主(zhu)席，吳慶(qing)瑞(rui)擔(dan)任(ren)副主(zhu)席，但李(li)光耀依然(ran)擔(dan)任(ren)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)董事(shi)長。現任(ren)總裁為李(li)一添，世界(jie)銀(yin)行(xing)行(xing)長沃爾(er)芬(fen)森曾被(bei)邀請擔(dan)任(ren)GIC顧問(wen)。新加坡政府(fu)(fu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)，包含股(gu)票(piao)、固定收益(yi)證券以及(ji)貨幣基金(jin)、不動(dong)產(chan)(chan)以及(ji)其它(ta)特殊的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)，其目(mu)標是經(jing)由穩(wen)健的(de)全(quan)球投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)獲取長期(qi)優異(yi)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)報酬(chou)，以打敗同產(chan)(chan)業指數(shu)為目(mu)標，當然(ran)由于(yu)這些資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)是新加坡的(de)國(guo)(guo)家(jia)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)，所以在投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)時必須非常小心謹慎(shen)。
新加坡政(zheng)府投資(zi)(zi)公司的價(jia)值觀是：廉潔、群策(ce)群力(li)、精益求精、長(chang)遠投資(zi)(zi)觀以及謹慎(shen)決策(ce)。
新加坡(po)政府投(tou)資公(gong)司下轄三家子(zi)公(gong)司，新加坡(po)政府投(tou)資有(you)限公(gong)司(The Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd)、GIC不(bu)動產投(tou)資有(you)限公(gong)司(GIC Real Estate Pte Ltd)以及GIC特殊投(tou)資有(you)限公(gong)司(GIC Special Investments Pte Ltd)。
掌(zhang)管(guan)(guan)資(zi)產管(guan)(guan)理(li)部門以及(ji)企(qi)(qi)業服務部門，前者(zhe)負責執行(xing)GIC在公開(kai)市(shi)場(chang)的投資(zi)操作，諸如股票、固定收益證券以及(ji)貨幣市(shi)場(chang)工具等，后者(zhe)則(ze)提供遂行(xing)投資(zi)所需的諸如企(qi)(qi)業規劃、金融服務、內(nei)部稽(ji)核、風險控管(guan)(guan)、信息技術、行(xing)政管(guan)(guan)理(li)以及(ji)人力資(zi)源(yuan)等整合性(xing)的服務
是(shi)GIC專(zhuan)門投資(zi)(zi)未(wei)上市公司(si)的分支，為(wei)了獲取優(you)異(yi)的長期(qi)投資(zi)(zi)報酬，GIC必須讓投資(zi)(zi)觸角遍(bian)布各個領域(yu)，包含創業投資(zi)(zi)、合資(zi)(zi)、過(guo)渡(du)性融資(zi)(zi)、買斷、垃(la)圾(ji)債券(quan)以(yi)及企(qi)業重(zhong)整等(deng)等(deng)。
顧名思義(yi)則是掌管GIC不動(dong)產(chan)投(tou)資的分(fen)支，經由(you)直接(jie)或間(jian)接(jie)投(tou)資世界各地的不動(dong)產(chan)，該(gai)公司已逐(zhu)漸成為GIC穩(wen)定(ding)長期投(tou)資報酬的重(zhong)要貢獻者。
新加(jia)(jia)坡政府(fu)投資公司有(you)200多名投資專家(jia)，其(qi)中(zhong)新加(jia)(jia)坡人占60%。現階段，新加(jia)(jia)坡政府(fu)投資公司管理(li)的(de)資產超過了1000億(yi)美(mei)元，已躋身于全球最大的(de)100家(jia)基金(jin)管理(li)公司的(de)行列。它(ta)在世界各(ge)地的(de)2000多家(jia)公司中(zhong)有(you)投資，其(qi)一半資金(jin)投在美(mei)國(guo)和加(jia)(jia)拿大，歐洲國(guo)家(jia)占25%，日本及(ji)東南亞(ya)國(guo)家(jia)占25%。
GIC于1995年即進入中(zhong)國(guo)(guo)大(da)陸，是(shi)(shi)中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)際(ji)金融有限公司(si)發(fa)起股(gu)東之一(yi)。在(zai)中(zhong)國(guo)(guo)臺灣，GIC也是(shi)(shi)其QFII史上最大(da)的投資人(ren)之一(yi)，其投資遍布上市(shi)與(yu)未上市(shi)公司(si)，諸如宏全國(guo)(guo)際(ji)與(yu)臺茂(mao)開發(fa)等。2004年1月，GIC購得臺灣《蘋果日報(bao)》主要(yao)股(gu)份(fen)。
通過最近繼續(xu)增(zeng)持首(shou)都機(ji)(ji)場(chang)(chang)(chang)H股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)票，2008年新(xin)加坡政府投(tou)資(zi)公(gong)司(si)已成為(wei)首(shou)都機(ji)(ji)場(chang)(chang)(chang)的最大H股(gu)(gu)(gu)(gu)流通股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東。首(shou)都機(ji)(ji)場(chang)(chang)(chang)集團公(gong)司(si)總經理張志忠(zhong)2008年10月14日在(zai)接(jie)受記者專訪(fang)時(shi)表示，首(shou)都機(ji)(ji)場(chang)(chang)(chang)股(gu)(gu)(gu)(gu)份公(gong)司(si)的股(gu)(gu)(gu)(gu)票一直受到資(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)、尤其(qi)是以長(chang)期投(tou)資(zi)為(wei)主(zhu)的機(ji)(ji)構投(tou)資(zi)者的關注，其(qi)中就包括(kuo)新(xin)加坡政府投(tou)資(zi)公(gong)司(si)在(zai)較(jiao)早時(shi)候通過二級市(shi)場(chang)(chang)(chang)交易購(gou)買了一些首(shou)都機(ji)(ji)場(chang)(chang)(chang)股(gu)(gu)(gu)(gu)票。2008年5月底(di)，首(shou)都機(ji)(ji)場(chang)(chang)(chang)以每股(gu)(gu)(gu)(gu)港幣(bi)7.45元(yuan)價(jia)格(ge)進行(xing)3.13億H股(gu)(gu)(gu)(gu)公(gong)開配售，GIC就認(ren)購(gou)了2.5億股(gu)(gu)(gu)(gu)。
到2008年10月為止，GIC持有首都機場的H股(gu)(gu)約有3.43億股(gu)(gu)，占到首都機場H股(gu)(gu)的18.3%，占總股(gu)(gu)本的7.9%，成為最大的H股(gu)(gu)流通(tong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東，也是首都機場集團公司(si)之后第二(er)大股(gu)(gu)東。
首(shou)都(dou)機(ji)場作為(wei)中(zhong)(zhong)國(guo)機(ji)場行(xing)業(ye)(ye)(ye)龍頭企業(ye)(ye)(ye)，雖然在(zai)短期(qi)內因(yin)為(wei)新擴(kuo)建資產的(de)投入使用而使折舊和運(yun)營成本面臨一個跨(kua)越(yue)式的(de)增加，但(dan)中(zhong)(zhong)國(guo)整體經濟持續(xu)穩(wen)定(ding)(ding)發(fa)展、航(hang)空(kong)交(jiao)通需求持續(xu)增長，以(yi)及首(shou)都(dou)機(ji)場非航(hang)空(kong)性(xing)業(ye)(ye)(ye)務不斷(duan)開發(fa)，決(jue)定(ding)(ding)了首(shou)都(dou)機(ji)場未來長期(qi)發(fa)展前景(jing)非常喜人。
1971年，美國(guo)政府暫停美元(yuan)(yuan)轉換為(wei)黃(huang)金。新加(jia)坡(po)那個(ge)(ge)時期的(de)儲備大部分(fen)是英(ying)鎊和美元(yuan)(yuan)。財政部為(wei)轉移焦點，把投(tou)資(zi)組合改(gai)而包括(kuo)黃(huang)金、德國(guo)馬克、日元(yuan)(yuan)及瑞士法郎。后來，日元(yuan)(yuan)在4個(ge)(ge)月(yue)內從360日元(yuan)(yuan)上揚至(zhi)1971年8月(yue)時的(de)308日元(yuan)(yuan)兌(dui)1美元(yuan)(yuan)。新加(jia)坡(po)現有的(de)貨幣(bi)多元(yuan)(yuan)化(hua)政策便是從這(zhe)個(ge)(ge)經(jing)驗延用的(de)。
另一方面，在70年(nian)代兩(liang)次石油危機時(shi)(shi)，投資者(zhe)留意石油輸出國組織（OPEC）的會議(yi)，就像他們觀察紐約自動報(bao)價股市一樣。當時(shi)(shi)全球通貨(huo)膨脹，大(da)大(da)沖擊了債券和證券投資。幸好(hao)，那時(shi)(shi)候新(xin)加坡的儲備大(da)部分是現金和短期債券。
政府(fu)投資公司(si)1981年才成立，政府(fu)投資公司(si)負責人員(yuan)的專業背景(jing)，主(zhu)要是通過80年代和90年代的通貨緊縮形成的。
華爾街(jie)在1987年(nian)10月(yue)19日(ri)（星期(qi)一(yi)）狂瀉。紐(niu)約道(dao)瓊斯工(gong)業(ye)股(gu)票(piao)指數(shu)隔夜暴跌(die)500點至大(da)約1700點。那時(shi)(shi)，市場充(chong)滿恐(kong)慌情緒，要拋售股(gu)票(piao)已(yi)經太(tai)遲了(le)。因此，政府投(tou)資公(gong)(gong)司決定(ding)大(da)舉進入政府債券市場，期(qi)待能(neng)找個安全避風(feng)港和改善流(liu)動(dong)(dong)率。該(gai)公(gong)(gong)司的(de)(de)債券部門人員在亞洲(zhou)交易(yi)時(shi)(shi)間，趕(gan)緊(jin)“橫掃”所(suo)有(you)可(ke)找到(dao)(dao)的(de)(de)5大(da)工(gong)業(ye)國(guo)(guo)政府債券。股(gu)市持續受驚，直到(dao)(dao)美國(guo)(guo)聯邦儲備局向投(tou)資者保證(zheng)，將為市場提供流(liu)動(dong)(dong)能(neng)力。一(yi)周后(hou)(hou)，塵埃落(luo)定(ding)時(shi)(shi)，政府投(tou)資公(gong)(gong)司在股(gu)票(piao)的(de)(de)虧損(sun)，大(da)體上已(yi)被債券的(de)(de)收(shou)益(yi)所(suo)抵(di)消。1990年(nian)伊拉克入侵(qin)科(ke)威特(te)后(hou)(hou)的(de)(de)海灣(wan)戰爭(zheng)，導致石油(you)價格大(da)漲至每桶40美元，而且軍事沖突(tu)將維持多久是個未知數(shu)。不過(guo)，政府投(tou)資公(gong)(gong)司決定(ding)把眼(yan)光放得更遠(yuan)，因猜測美國(guo)(guo)聯邦儲備局將放緩貨幣政策而增持股(gu)票(piao)。等到(dao)(dao)炸彈落(luo)在巴格達時(shi)(shi)，股(gu)市已(yi)收(shou)復了(le)所(suo)有(you)的(de)(de)失地。按投(tou)資的(de)(de)本質來看，如果在“下注(zhu)”后(hou)(hou)，平均(jun)取(qu)得60%的(de)(de)回(hui)報是好事，當然條件(jian)為其余的(de)(de)四(si)成不能(neng)是大(da)大(da)削(xue)弱實(shi)力的(de)(de)損(sun)失。亞洲(zhou)金融(rong)危機時(shi)(shi)，政府投(tou)資公(gong)(gong)司預料到(dao)(dao)泰(tai)銖的(de)(de)問題，但卻沒有(you)料想到(dao)(dao)這種效應會(hui)蔓延到(dao)(dao)馬(ma)來西亞、印(yin)尼及韓國(guo)(guo)。公(gong)(gong)司的(de)(de)儲備能(neng)渡過(guo)亞洲(zhou)金融(rong)危機，是因為投(tou)資在亞洲(zhou)和新興經濟體的(de)(de)比例很小。該(gai)公(gong)(gong)司大(da)部分的(de)(de)儲備是在發(fa)達市場，所(suo)以反(fan)而從亞洲(zhou)金融(rong)危機中獲(huo)利(li)。
步入新千年，一切變化更(geng)快、時機更(geng)難(nan)捕捉。如(ru)何在新經(jing)濟(ji)、新時代站穩(wen)陣腳，讓過(guo)去種的樹繼續繁茂生(sheng)長，是該公司面臨(lin)的挑(tiao)戰，也是國際基金經(jing)理的挑(tiao)戰。
2019年11月(yue)16日，胡潤研究院(yuan)發布《2019胡潤全球獨(du)角獸(shou)活躍投資機構百強榜》，新加坡(po)政府(fu)投資公司(si)排名第33位。
精靈世界(jie)
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