一、信托是什么
術語釋義:信(xin)(xin)(xin)托就是(shi)(shi)信(xin)(xin)(xin)用(yong)委(wei)(wei)托,信(xin)(xin)(xin)托業(ye)務(wu)是(shi)(shi)一(yi)種以信(xin)(xin)(xin)用(yong)為(wei)基(ji)礎的(de)(de)法(fa)律行為(wei),一(yi)般涉(she)及到三(san)方面當事人(ren),即投入信(xin)(xin)(xin)用(yong)的(de)(de)委(wei)(wei)托人(ren),受信(xin)(xin)(xin)于(yu)人(ren)的(de)(de)受托人(ren),以及受益于(yu)人(ren)的(de)(de)受益人(ren)。信(xin)(xin)(xin)托業(ye)務(wu)是(shi)(shi)由委(wei)(wei)托人(ren)依(yi)照(zhao)契約或(huo)遺囑的(de)(de)規(gui)定,為(wei)自(zi)己或(huo)第三(san)者(即受益人(ren))的(de)(de)利益,將(jiang)財產上的(de)(de)權利轉給受托人(ren)(自(zi)然人(ren)或(huo)法(fa)人(ren)),受托人(ren)按規(gui)定條(tiao)件和(he)范(fan)圍,占有(you)、管理(li)、使用(yong)信(xin)(xin)(xin)托財產,并處理(li)其收益。
認識差異:由于信托是一種法律行為(wei),因(yin)此(ci)在采用(yong)不同(tong)法系的(de)國家,其(qi)定義有較大的(de)差別(bie)。歷史上出(chu)現過多(duo)種不同(tong)的(de)信托定義,但時至今日(ri),人們也沒(mei)有對信托的(de)定義達成(cheng)完全的(de)共識。
國內概況:我國(guo)隨(sui)著(zhu)經濟(ji)的不斷發(fa)展和法律制(zhi)度的進一步完善,于2001年(辛巳(si)年)出臺了(le)《中華人(ren)(ren)(ren)民共和國(guo)信(xin)(xin)托(tuo)法》,對信(xin)(xin)托(tuo)的概(gai)念進行了(le)完整的定義:信(xin)(xin)托(tuo),是指委(wei)托(tuo)人(ren)(ren)(ren)基于對受托(tuo)人(ren)(ren)(ren)的信(xin)(xin)任,將其財產(chan)權(quan)委(wei)托(tuo)給受托(tuo)人(ren)(ren)(ren),由受托(tuo)人(ren)(ren)(ren)按委(wei)托(tuo)人(ren)(ren)(ren)的意愿以自(zi)己(ji)的名義,為(wei)受益人(ren)(ren)(ren)的利益或為(wei)特定目的,進行管理或者處(chu)分的行為(wei)(2001年發(fa)布(bu)的《中華人(ren)(ren)(ren)民共和國(guo)信(xin)(xin)托(tuo)法》第二條(tiao))。
二、信托職能
基本含義
信托的職能概括起來就是“受(shou)人(ren)(ren)之托,履人(ren)(ren)之囑,代人(ren)(ren)理財”
基本職能
是財產管理職能(neng)。體現在:
①管理內容上的廣泛(fan)性:一切財產,無形資(zi)產,有形資(zi)產;自(zi)然(ran)人(ren)、法人(ren)、其他依(yi)法成立(li)的組織(zhi)、國家。
②管理(li)目的的特定性:為(wei)受益人的利益。
③管理行(xing)為的(de)(de)責(ze)任性:發生損(sun)失,只要符合信托合同規(gui)定,受(shou)托人不承擔責(ze)任;如違反規(gui)定的(de)(de)受(shou)托人的(de)(de)重大過(guo)失導致的(de)(de)損(sun)失,受(shou)托人有賠償責(ze)任。
④管(guan)理方法的限(xian)制性:受托(tuo)(tuo)人管(guan)理處分信(xin)托(tuo)(tuo)財(cai)產,只能(neng)按(an)(an)信(xin)托(tuo)(tuo)目的來進行,不能(neng)按(an)(an)自己需(xu)要隨意利用信(xin)托(tuo)(tuo)財(cai)產。
派生職能
①金(jin)融(rong)(rong)職(zhi)能(neng)(neng)即融(rong)(rong)通資金(jin)。信(xin)托(tuo)財產多數表現為(wei)(wei)貨(huo)幣形態。同時為(wei)(wei)使信(xin)托(tuo)財產保(bao)值(zhi)增值(zhi),信(xin)托(tuo)投資公司必然(ran)派生(sheng)出金(jin)融(rong)(rong)功(gong)能(neng)(neng)。
②溝(gou)(gou)通(tong)和協調經(jing)(jing)濟關(guan)系(xi)(xi)職能(neng)。即代(dai)理和咨詢。信托(tuo)業(ye)務具有多邊經(jing)(jing)濟關(guan)系(xi)(xi),受托(tuo)人(ren)作為(wei)委托(tuo)人(ren)與(yu)受益(yi)人(ren)的(de)中介,是(shi)天然的(de)橫向經(jing)(jing)濟聯系(xi)(xi)的(de)橋梁和紐(niu)帶。可與(yu)經(jing)(jing)營(ying)各方建立(li)互(hu)動關(guan)系(xi)(xi),提供可靠的(de)經(jing)(jing)濟信息(xi),為(wei)委托(tuo)人(ren)的(de)財產尋找投資(zi)場所,從而加強經(jing)(jing)濟聯系(xi)(xi)與(yu)溝(gou)(gou)通(tong)。包(bao)括:見證、擔保、代(dai)理、咨詢、監督職能(neng)。
③社(she)會投資(zi)(zi)職能。指受托(tuo)人(ren)運用信(xin)托(tuo)業務(wu)手(shou)段參與(yu)社(she)會投資(zi)(zi)活動的(de)職能,它通(tong)過信(xin)托(tuo)投資(zi)(zi)業務(wu)和證券投資(zi)(zi)業務(wu)得(de)到體現。
④為社會(hui)公(gong)益事業(ye)服(fu)務(wu)的職能(neng)。指信托(tuo)業(ye)可(ke)以為捐助或資助社會(hui)公(gong)益事業(ye)的委托(tuo)人服(fu)務(wu),以實(shi)現(xian)其特定目(mu)的功(gong)能(neng)。
三、信托作用
信(xin)托(tuo)的(de)作用是信(xin)托(tuo)職能(neng)發揮(hui)的(de)結果,包括:
①代人理財的(de)作用,拓寬了投(tou)資者的(de)投(tou)資渠(qu)道。
其(qi)特點:一是規模效益,信托將零(ling)散的(de)(de)資金巧妙的(de)(de)匯集(ji)起來,由專業投資機構運(yun)用于各種金融工具或實業投資,謀(mou)取資產(chan)(chan)的(de)(de)增值(zhi)(zhi);二是專家(jia)管(guan)理(li),信托財產(chan)(chan)的(de)(de)管(guan)理(li)的(de)(de)運(yun)用均是由相關行業的(de)(de)專家(jia)來管(guan)理(li)的(de)(de),他們(men)具有豐富(fu)的(de)(de)行業投資經(jing)驗,掌握先進的(de)(de)理(li)財技術,善于捕捉市(shi)場機會,為信托財產(chan)(chan)的(de)(de)增值(zhi)(zhi)提供了重要保證。
②聚集資金,為(wei)經濟服(fu)務:
由于信托制度可(ke)(ke)有(you)效的維護、管理所有(you)者的資(zi)金和財產(chan),它具有(you)很強的籌資(zi)能(neng)力,為企業籌集資(zi)金創造了良好(hao)的融(rong)資(zi)環境,更為重要的是它可(ke)(ke)以將(jiang)儲蓄資(zi)金轉化為生產(chan)資(zi)金,可(ke)(ke)有(you)力的支持(chi)經濟的發展。
③規避和分(fen)散(san)風(feng)險的作用:
由于信(xin)托財(cai)產具有(you)的獨立(li)性,使得(de)信(xin)托財(cai)產在(zai)設立(li)信(xin)托時沒(mei)有(you)法律瑕疵,在(zai)信(xin)托期內能夠對(dui)抗第三(san)方的訴訟,保證信(xin)托財(cai)產不(bu)受(shou)侵犯,從而使信(xin)托制度(du)具有(you)了(le)其他(ta)經濟制度(du)所不(bu)具備(bei)的風(feng)險規避作用。
④促進(jin)金融(rong)體(ti)系的發展與完(wan)善:
⑤發(fa)展社(she)會公益事業(ye),健(jian)全社(she)會保障制度的作用:
通(tong)過設立各項公(gong)益信托,可(ke)支持(chi)我國科技、教育、文(wen)化、體育、衛生、慈善等事業(ye)的發展。
⑥信托(tuo)制度(du)有(you)利于構筑社會信用體系:
信用制度的建立,是市場規則的基礎,而信用是信托的基石,信托作為一項經濟制度,如沒有誠信原則支撐,就談不上信托,而信托制度(du)的(de)回歸,不(bu)僅(jin)促進(jin)了金融(rong)業的(de)發展,而且對構筑整個(ge)社會(hui)信用體(ti)系(xi)具有積(ji)極的(de)促進(jin)作用。
四、信托投資的收益怎么樣呢?
一般來(lai)(lai)說(shuo)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)類投(tou)資(zi)產(chan)品(pin)的收(shou)益是(shi)(shi)比較穩定(ding)(ding)的,但也(ye)會出現浮動的情況(kuang)。信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)產(chan)品(pin)憑借著收(shou)益較高(gao)、穩定(ding)(ding)性好的特點,吸引了大批投(tou)資(zi)者。如果(guo)是(shi)(shi)貸款(kuan)系(xi)列的信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃產(chan)品(pin)往(wang)往(wang)都是(shi)(shi)資(zi)質優異、收(shou)益穩定(ding)(ding)的基礎設(she)施類信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃,同(tong)時這(zhe)類產(chan)品(pin)的大多(duo)數都有第三方作為擔保,所以它(ta)的安全(quan)性比單(dan)一的信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)投(tou)資(zi)項目帶來(lai)(lai)的財富(fu)收(shou)益要多(duo)一些。它(ta)的投(tou)資(zi)風險也(ye)不高(gao)。因(yin)為在投(tou)資(zi)過(guo)程中,信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)產(chan)品(pin)的資(zi)金(jin)會受(shou)到投(tou)資(zi)銀行會不斷監督,這(zhe)樣就可以很大程度上規避信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)項目的投(tou)資(zi)風險。