股神巴(ba)菲特曾多次(ci)公(gong)開說過:“我的錢(qian)將會(hui)投到指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金(jin)中去”。指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金(jin)如(ru)此(ci)被推崇,正是因(yin)為這是一種安全(quan)性(xing)較高(gao)的被動(dong)性(xing)基金(jin),它無需投資(zi)者有過人(ren)的投資(zi)天分,也可以有效(xiao)地(di)規避人(ren)性(xing)的貪婪(lan)和(he)欲望(wang),簡單來(lai)說,只要(yao)中國經濟在(zai)不斷發展,指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金(jin)就一直(zhi)會(hui)上漲(zhang)。那么指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金(jin)究竟為何如(ru)此(ci)特殊,本期專題,MAIGOO小編就和(he)你(ni)聊聊指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金(jin)的情(qing)況(kuang)。
指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)型基金,顧名思義就(jiu)是以(yi)特定指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(如(ru)滬(hu)深300指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)、標(biao)普500指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)、納斯達克100指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)、中證(zheng)800指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)等)為(wei)標(biao)的(de)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu),并以(yi)該指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)成份股為(wei)投(tou)資對象(xiang),通(tong)過(guo)購買(mai)該指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)全部或部分成份股構(gou)建投(tou)資組合,以(yi)追(zhui)蹤標(biao)的(de)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)表現的(de)基金產(chan)品。
簡單來說,指數(shu)基(ji)金就是(shi)一些金融服務機構(gou)利用自己對市場的熟(shu)悉程(cheng)度,編(bian)制而出的股(gu)票價格指數(shu),公開發布。這樣投資者(zhe)就可(ke)以清(qing)晰(xi)明了的看清(qing)某(mou)一類型股(gu)票價格的漲跌總情況,更好地預測(ce)股(gu)票市場的動向(xiang)。
封閉式指數(shu)基金:可以在二(er)級市場(chang)交易,但是(shi)不能申購(gou)和贖回。
開放式指(zhi)數基(ji)金:它不(bu)能在二級(ji)市場交易,但可(ke)以向基(ji)金公司申購和贖回。
指數型(xing)ETF:可以(yi)在二(er)級(ji)市場交易,也可以(yi)申購、贖回(hui),但申購、贖回(hui)必須采用組合證券(quan)的(de)形式。
指數型LOF:既(ji)可(ke)以在二級市場交易,也可(ke)以申購、贖(shu)回。
第(di)一,選指(zhi)數(shu),即(ji)投(tou)(tou)資(zi)者想(xiang)投(tou)(tou)資(zi)的指(zhi)數(shu),對(dui)于想(xiang)通(tong)過指(zhi)數(shu)進行(xing)長期投(tou)(tou)資(zi)的投(tou)(tou)資(zi)者來說,投(tou)(tou)資(zi)方法可(ke)選擇定期定投(tou)(tou),可(ke)選擇代表(biao)性(xing)強的主流指(zhi)數(shu)基金;
第(di)二,看費(fei)率(lv),總體上(shang)看ETF和指數LOF的費(fei)率(lv)水平較低;
第(di)三,看指數擬合(he)度;
第四,看(kan)交易成本和便利性。
截至(zhi)2019年10月份(fen),中國指數基(ji)(ji)金(jin)(jin)年內新發市場198只,份(fen)額(e)超(chao)過3000萬(wan)億份(fen),指數基(ji)(ji)金(jin)(jin)(不含(han)股票ETF)合計規(gui)模為(wei)5823億元(yuan),其中,發行(xing)份(fen)額(e)超(chao)60億份(fen)的有20只,百億規(gui)模以(yi)上的有7只。以(yi)下為(wei)代(dai)表性(xing)指數基(ji)(ji)金(jin)(jin):
上證(zheng)綜(zong)合指(zhi)數(shu)自1991年(nian)7月15日(ri)(ri)(ri)起正式發布,是(shi)最早發布的指(zhi)數(shu),其樣本股(gu)(gu)是(shi)在上海證(zheng)券交(jiao)(jiao)易所全部上市股(gu)(gu)票,包括A股(gu)(gu)和(he)B股(gu)(gu),反(fan)映了(le)上海證(zheng)券交(jiao)(jiao)易所上市股(gu)(gu)票價格的變動情況。基日(ri)(ri)(ri)定(ding)為1990年(nian)12月19日(ri)(ri)(ri),基日(ri)(ri)(ri)指(zhi)數(shu)定(ding)為100點(dian)。
深證成指是(shi)深圳證券交(jiao)易所(suo)的(de)主要(yao)股指,按一(yi)定標(biao)準選出(chu)500家有代表性的(de)上市公司作(zuo)為(wei)樣本股,用樣本股的(de)自(zi)由流通股數作(zuo)為(wei)權(quan)數,采用派氏加權(quan)法編制而(er)成的(de)股價指標(biao)。以1994年7月20日為(wei)基(ji)(ji)期,基(ji)(ji)點為(wei)1000點。
滬深(shen)(shen)300指數(shu)是由上海和(he)深(shen)(shen)圳證券市(shi)場(chang)中選取(qu)300只A股(gu)作為樣(yang)本編制而成(cheng)的(de)成(cheng)份股(gu)指數(shu)。滬深(shen)(shen)300指數(shu)樣(yang)本覆蓋(gai)了滬深(shen)(shen)市(shi)場(chang)六(liu)成(cheng)左右的(de)市(shi)值,具有(you)良好(hao)的(de)市(shi)場(chang)代表性,這(zhe)也是滬深(shen)(shen)證券交(jiao)易所第一次聯合發布的(de)指數(shu)。
上證50指數是根據科學客(ke)觀的方法(fa),挑選上海(hai)證券(quan)市場規(gui)模大、流(liu)動性(xing)(xing)好(hao)的最具代(dai)表性(xing)(xing)的50只股(gu)票組(zu)成樣本股(gu),以綜(zong)合反映上海(hai)證券(quan)市場最具市場影響力(li)的一批優質大盤(pan)企(qi)業的整體狀況。上證50指數基金指數代(dai)碼000016,基日為2003年12月31日。
中證100指數是從滬深300指數樣本(ben)(ben)股(gu)中挑選規(gui)模最大(da)(da)的(de)100只(zhi)股(gu)票組成樣本(ben)(ben)股(gu),以綜合反映滬深證券市(shi)場中最具市(shi)場影響(xiang)力的(de)一批大(da)(da)市(shi)值公司(si)的(de)整體狀(zhuang)況。它(ta)的(de)市(shi)盈率(lv)、市(shi)凈率(lv)等(deng)指標均(jun)大(da)(da)大(da)(da)優(you)于(yu)全市(shi)場狀(zhuang)況,盈利穩定性(xing)也(ye)強于(yu)全市(shi)場。
中(zhong)證1000指(zhi)數(shu)(shu)的(de)成(cheng)份股(gu)是選擇中(zhong)證800指(zhi)數(shu)(shu)樣本股(gu)之外規(gui)模偏小且流(liu)動性好的(de)1000只股(gu)票組成(cheng),與滬深300和中(zhong)證500等指(zhi)數(shu)(shu)形成(cheng)互補(bu)。它以滬深300指(zhi)數(shu)(shu)為基(ji)礎,構建了包括大盤(pan)、中(zhong)盤(pan)、小盤(pan)、大中(zhong)盤(pan)、中(zhong)小盤(pan)和大中(zhong)小盤(pan)指(zhi)數(shu)(shu)在內(nei)的(de)規(gui)模指(zhi)數(shu)(shu)體(ti)系(xi)。
絕(jue)大(da)部分系(xi)列指(zhi)數(shu)(shu)(shu)基(ji)金中(zhong),指(zhi)數(shu)(shu)(shu)基(ji)金后面的數(shu)(shu)(shu)字即為所包含(han)成(cheng)分股(gu)(gu)的數(shu)(shu)(shu)量,例如上(shang)(shang)證指(zhi)數(shu)(shu)(shu)型基(ji)金的上(shang)(shang)證50指(zhi)數(shu)(shu)(shu)即含(han)50只(zhi)(zhi)股(gu)(gu)票(piao)樣本股(gu)(gu),中(zhong)證1000指(zhi)數(shu)(shu)(shu)含(han)有(you)1000只(zhi)(zhi)樣本股(gu)(gu),并且(qie)很多指(zhi)數(shu)(shu)(shu)之(zhi)間存在(zai)一定聯系(xi),如:
(1)滬(hu)深300=中證100+中證200
(2)中(zhong)證(zheng)(zheng)700=中(zhong)證(zheng)(zheng)200+中(zhong)證(zheng)(zheng)500
(3)中(zhong)證800=滬深300+中(zhong)證500
截止2018年12月(yue)末(mo),公(gong)募基金(jin)市場規模已(yi)超過(guo)130000億(yi)元,自2013年起,國內(nei)基金(jin)市場規模一直(zhi)呈穩定(ding)增長狀態(tai),這說(shuo)明(ming)規模指數基金(jin)已(yi)經成(cheng)為普通投資(zi)者(zhe)優(you)選的投資(zi)對象。
經過多年(nian)的發展,公(gong)募基金從(cong)無到有,實現從(cong)0到13萬億規模(mo)的大(da)(da)跨(kua)越,在這(zhe)龐大(da)(da)的市(shi)場規模(mo)下,是逐漸(jian)增多的基金總數在支撐。國內公(gong)募基金數量從(cong)2004年(nian)的161只,14年(nian)來增長至5626只。
開放式基(ji)金(jin)(jin)(jin)一般分為(wei)(wei)股票型(xing)(xing)基(ji)金(jin)(jin)(jin)、混(hun)合型(xing)(xing)基(ji)金(jin)(jin)(jin)、債券型(xing)(xing)基(ji)金(jin)(jin)(jin)、貨(huo)幣型(xing)(xing)基(ji)金(jin)(jin)(jin)四種類(lei)型(xing)(xing),前三類(lei)屬于資(zi)本市場(chang)(chang),后一類(lei)為(wei)(wei)貨(huo)幣市場(chang)(chang)。除此之外,還有QDII,即合格(ge)境內機構投資(zi)者。
基金類型 | 規模(億元) | 規模較年初增幅 | 基金(只數) | 數量同比增減 |
貨幣型 | 81498 | 0% | 383 | -12 |
債券型 | 24501 | 1% | 1427 | 239 |
混合型 | 14929 | -0% | 2313 | 125 |
股票型 | 8098 | 0% | 869 | 110 |
QDII | 821 | -0% | 141 | 8 |
另類投資 | 263 | 0% | 27 | -2 |
全部合計 | 130110 | 0% | 5160 | 468 |
指數(shu)基金(jin)定投重要(yao)的(de)(de)是首先(xian)選擇一(yi)個(ge)好的(de)(de)基金(jin),但規(gui)模(mo)大(da)或(huo)規(gui)模(mo)小的(de)(de)基金(jin)各(ge)有其優劣勢(shi),并沒(mei)有一(yi)個(ge)準確的(de)(de)指數(shu)基金(jin)排行(xing)榜。所以選擇一(yi)個(ge)有規(gui)模(mo)、更靠(kao)譜的(de)(de)基金(jin)公司才是最重要(yao)的(de)(de)。
排序 | 基金公司 | 最新規模(億元) | 規模變化(較年初) |
1 | 易方達 | 2562 | -147 |
2 | 博時 | 2475 | 210 |
3 | 華夏 | 2447 | 79 |
4 | 嘉實 | 2162 | -225 |
5 | 南方 | 2016 | 44 |
6 | 廣發 | 2004 | 714 |
7 | 中銀 | 1876 | -11 |
8 | 匯添富 | 1757 | 304 |
9 | 招商 | 1736 | -11 |
10 | 工銀瑞信 | 1333 | 102 |
11 | 富國 | 1258 | -46 |
12 | 華安 | 1138 | -25 |
13 | 建信 | 1096 | -97 |
14 | 興全 | 1028 | 189 |
15 | 農銀匯理 | 1027 | 25 |
16 | 國泰 | 1014 | 114 |
17 | 鵬華 | 954 | -21 |
18 | 東方紅資管 | 836 | 92 |
19 | 銀華 | 785 | 165 |
20 | 中歐 | 747 | 64 |
在多變的市場環境(jing)和(he)復雜的經濟背(bei)景(jing)下,基金將堅持通過企業基本(ben)面(mian)分析和(he)嚴格篩(shai)選財務(wu)指標相結合的方式,篩(shai)選中長(chang)期優質資(zi)產進行(xing)配置,力爭獲(huo)得中長(chang)期阿爾法收(shou)益(yi),并為投資(zi)者帶(dai)來長(chang)期可觀的投資(zi)收(shou)益(yi)。
繼MSCI、富(fu)時羅素之后(hou),標普道瓊(qiong)斯指數公司也公布(bu)了新(xin)納入標普新(xin)興市場全球基準指數的109...
繼(ji)MSCI之后,全球第二(er)大指數公司富(fu)時羅素(su)(FTSE Russell)也正式納入(ru)A股。其中...
明晟公司(MSCI)宣布,增加(jia)中(zhong)(zhong)國A股在MSCI指數(shu)中(zhong)(zhong)的(de)權重(zhong),并通過(guo)三(san)步把(ba)中(zhong)(zhong)國A股的(de)納入因...
中小板市(shi)(shi)場(chang)指在主板市(shi)(shi)場(chang)之外專(zhuan)門為中小企業和(he)新興公司提供權益(yi)資(zi)本籌集途(tu)徑(jing)的(de)證券市(shi)(shi)場(chang),是主板市(shi)(shi)...