2017年，零(ling)售市場(chang)被“新零(ling)售”、“智慧零(ling)售”、“無界零(ling)售”等新詞所包裹(guo)，從一(yi)(yi)個側面(mian)反映了過去一(yi)(yi)年零(ling)售市場(chang)的格局(ju)與變(bian)化，也(ye)孕(yun)育(yu)了去年底今年初(chu)的資(zi)本投資(zi)熱潮(chao)。

實體零售(shou)與線上平(ping)臺的(de)(de)全方位合作成(cheng)為2017年零售(shou)行業(ye)的(de)(de)突(tu)顯和(he)重(zhong)要趨(qu)勢(shi)，而新(xin)業(ye)態的(de)(de)井噴式發展和(he)資本重(zhong)新(xin)定義(yi)零售(shou)競爭(zheng)格局則構成(cheng)2017年行業(ye)兩大(da)熱(re)點(dian)。前者(zhe)(zhe)突(tu)出表(biao)現為無人值守商店(dian)（貨架(jia)）的(de)(de)潮汐式起落和(he)以盒馬鮮生(sheng)為代(dai)表(biao)的(de)(de)新(xin)實體店(dian)熱(re)潮。后者(zhe)(zhe)則因阿里、騰(teng)訊大(da)面積投資線下(xia)零售(shou)頭部企業(ye)而形成(cheng)的(de)(de)零售(shou)“陣營(ying)”。

異常活(huo)躍的技術應用(yong)和(he)線上(shang)巨(ju)頭的資本“加持”，對零售業(ye)以及產業(ye)鏈產生何種影響?在紛擾(rao)的外部環境下行業(ye)發展狀況如何?圍繞消費升級零售業(ye)實(shi)現了哪些(xie)突破和(he)創新?

根據中國連(lian)鎖經(jing)營(ying)協會的年度調查顯(xian)示(shi)，2017年，實(shi)體零售的龍頭企(qi)業規模增長(chang)有所回升(sheng)，經(jing)營(ying)狀況有所改善，全(quan)渠道經(jing)營(ying)也(ye)普(pu)遍實(shi)施，多種方式布(bu)局線下零售成為新常(chang)態。

一、百強基本情況

2017年，連鎖百強企(qi)業銷售(shou)規模達到2.2萬億，同比增(zeng)長8.0%，占社(she)會消費品(pin)零售(shou)總(zong)額6.0%。百強連鎖門店總(zong)數10.98萬家，同比增(zeng)長9.1%。百強便利(li)店企(qi)業2017年銷售(shou)增(zeng)長率達到16.9%，門店數量增(zeng)長18.1%，成為(wei)實體零售(shou)企(qi)業中增(zeng)長最快的業態(tai)。

作為(wei)實(shi)體零(ling)(ling)(ling)售(shou)(shou)的(de)(de)行(xing)業(ye)龍頭(tou)企業(ye)，連鎖(suo)百強的(de)(de)規模增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)連續多年(nian)低于社(she)會消費品零(ling)(ling)(ling)售(shou)(shou)總額的(de)(de)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)，產業(ye)集(ji)中度處于相對停(ting)滯狀態。與此(ci)同時，網(wang)上(shang)零(ling)(ling)(ling)售(shou)(shou)快速(su)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)。國家統計(ji)局公(gong)布的(de)(de)數據顯(xian)示(shi)，2017年(nian)全(quan)國網(wang)上(shang)零(ling)(ling)(ling)售(shou)(shou)額比(bi)上(shang)年(nian)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)32.2%，增(zeng)(zeng)速(su)比(bi)上(shang)年(nian)加(jia)快6.0個百分點。本次調(diao)查顯(xian)示(shi)，京東集(ji)團營業(ye)收入達到3623億，全(quan)年(nian)交易總額（GMV）近1.3萬(wan)億，業(ye)已成為(wei)國內銷(xiao)售(shou)(shou)額最大(da)的(de)(de)零(ling)(ling)(ling)售(shou)(shou)商(shang)。

值(zhi)得(de)關注(zhu)的是，部分連(lian)鎖(suo)百強(qiang)企(qi)業線(xian)上(shang)業務的增長和(he)占(zhan)比顯著提升，正在演化為真(zhen)正的全渠道(dao)零(ling)售商(shang)。調查(cha)顯示，蘇寧(ning)易(yi)購、孩子王、盒馬鮮生(sheng)、尚品宅配的線(xian)上(shang)銷(xiao)售額分別占(zhan)到企(qi)業銷(xiao)售總額的52.1%、30.0%、50.0%、30.0%。其他一些百強(qiang)企(qi)業的線(xian)上(shang)銷(xiao)售規模也達到較(jiao)高水平(ping)。全渠道(dao)零(ling)售商(shang)的興起折射出(chu)連(lian)鎖(suo)百強(qiang)乃至整(zheng)個零(ling)售市場的新(xin)格局和(he)新(xin)趨勢。

此外，資(zi)本的進(jin)入也在加(jia)速改(gai)變百強的格局。通過投資(zi)控股構(gou)建的所(suo)謂“新零售(shou)”板塊(kuai)[備注：板塊(kuai)包含銀泰(tai)商業、三江購物和大潤發]，其銷售(shou)規模已達到(dao)1224億(yi)元，可以排進(jin)百強三甲的位(wei)置。

二、線上業務提速，成效有待考量

2017年，百強(qiang)企(qi)業(ye)線(xian)上(shang)銷(xiao)售(shou)(shou)增(zeng)幅為(wei)(wei)(wei)78.9%，高(gao)于往年69%的(de)水(shui)平(ping)(ping)(ping)，也遠高(gao)于全國網上(shang)零售(shou)(shou)32.2%和百強(qiang)線(xian)下(xia)銷(xiao)售(shou)(shou)8.0%的(de)增(zeng)幅。但線(xian)上(shang)銷(xiao)售(shou)(shou)規模相(xiang)對(dui)較小，平(ping)(ping)(ping)均(jun)占(zhan)(zhan)到(dao)實體(ti)零售(shou)(shou)企(qi)業(ye)總銷(xiao)售(shou)(shou)的(de)10.3%。其中，家電數(shu)碼類企(qi)業(ye)占(zhan)(zhan)比為(wei)(wei)(wei)38.2%，超市僅為(wei)(wei)(wei)0.7%。除了家電數(shu)碼專業(ye)店(dian)，線(xian)上(shang)銷(xiao)售(shou)(shou)還未形(xing)成促進實體(ti)零售(shou)(shou)可(ke)持(chi)續(xu)增(zeng)長(chang)的(de)新(xin)引擎。同時，快消品零售(shou)(shou)企(qi)業(ye)的(de)線(xian)上(shang)業(ye)務(wu)難以(yi)盈利。2017年，百強(qiang)中的(de)超市類企(qi)業(ye)，線(xian)上(shang)交(jiao)易(yi)的(de)平(ping)(ping)(ping)均(jun)客單(dan)價為(wei)(wei)(wei)68.6元，全國主要便(bian)利店(dian)品牌線(xian)上(shang)交(jiao)易(yi)的(de)平(ping)(ping)(ping)均(jun)客單(dan)價46.2元。如(ru)何覆(fu)蓋引流與送貨成本有待觀(guan)察(cha)。

同時，實(shi)體零售商線(xian)上業(ye)務增長也(ye)面臨一些挑戰。調查顯示，在(zai)開展線(xian)上業(ye)務時，實(shi)體零售企(qi)業(ye)普遍存在(zai)三個(ge)方(fang)(fang)面的(de)不足：一是數字化(hua)投入(ru)有(you)限。百強(qiang)中(zhong)的(de)超市企(qi)業(ye)2017年在(zai)信息(xi)和數字化(hua)方(fang)(fang)面的(de)投資(zi)規模約占其(qi)銷售額的(de)0.9%；二是人(ren)員配(pei)備有(you)限。上述企(qi)業(ye)線(xian)上業(ye)務人(ren)員數量平(ping)均在(zai)40人(ren)左右(you)；三是供應(ying)鏈能力(li)有(you)限。倉儲配(pei)送過程中(zhong)的(de)關鍵管理(li)指標(biao)依(yi)然(ran)需要提升。

與第三(san)方(fang)合(he)作已經(jing)成為(wei)實體(ti)零售(shou)企(qi)業(ye)(ye)開(kai)展線上(shang)業(ye)(ye)務的主(zhu)要途(tu)徑(jing)。調查顯示，目前(qian)實體(ti)零售(shou)企(qi)業(ye)(ye)的主(zhu)要合(he)作方(fang)包括美團(tuan)、阿(a)里(li)、騰(teng)訊、京東到家(jia)、百度、多點等，且企(qi)業(ye)(ye)會選擇2-3個伙伴同(tong)時(shi)合(he)作。

三、業態加速調整，運營持續優化

2017年，百(bai)強零售企業(ye)的門(men)(men)(men)店(dian)構(gou)成(cheng)發生新(xin)變化(hua)：百(bai)貨店(dian)、購物中心開店(dian)數(shu)量明顯減少，而小(xiao)型門(men)(men)(men)店(dian)數(shu)量增長相對較快，達到7.7%。2017年，百(bai)強企業(ye)新(xin)增門(men)(men)(men)店(dian)9197個，小(xiao)型門(men)(men)(men)店(dian)約占新(xin)增門(men)(men)(men)店(dian)總(zong)數(shu)的八成(cheng)。大型超(chao)市和超(chao)市門(men)(men)(men)店(dian)數(shu)量僅分別增長3.7%和1.0%。

調查顯示，百強企業(ye)的實體店平效平均上升幅度(du)為1.2%。可比門店銷售額平均上升3.3個(ge)百分點。超市(shi)業(ye)態租(zu)賃面(mian)積比上年提高16%，大型(xing)超市(shi)門店形態呈現(xian)小型(xing)化趨(qu)勢，單店營(ying)業(ye)面(mian)積平均減(jian)縮(suo)12.7%，減(jian)縮(suo)營(ying)業(ye)面(mian)積一定程(cheng)度(du)上提升了平效。

從各業態(tai)單(dan)店銷(xiao)售增(zeng)長情況看，平均(jun)增(zeng)長率較高的為(wei)便利(li)店門店，為(wei)6.0%。社區(qu)超(chao)市、百貨店和購物(wu)中心(xin)單(dan)店平均(jun)銷(xiao)售增(zeng)長分(fen)別為(wei)3.8%、4.5%和3.4%，大型綜合超(chao)市單(dan)店平均(jun)銷(xiao)售出現負增(zeng)長，為(wei)-2.3%。

實(shi)體零(ling)售企業(ye)商(shang)品(pin)(pin)經營能力(li)穩步提升(sheng)(sheng)。百強(qiang)(qiang)企業(ye)中(zhong)，超市企業(ye)庫存周(zhou)轉速度提高3個百分點，平均周(zhou)轉天數為37.8天，自有品(pin)(pin)牌SKU數量平均由(you)(you)435個增加到633個，進(jin)口(kou)商(shang)品(pin)(pin)銷(xiao)售占比(bi)由(you)(you)2016年的(de)7.6%提高到8.9%。百強(qiang)(qiang)中(zhong)的(de)實(shi)體零(ling)售企業(ye)綜合(he)毛利(li)率(lv)由(you)(you)15.6%上升(sheng)(sheng)為16.5%。

在支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)方式和(he)(he)物(wu)流改善等(deng)方面，對百強企業超市(shi)業態的(de)調查(cha)顯示，移動(dong)(dong)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)的(de)滲(shen)透(tou)率進(jin)一(yi)步提高，移動(dong)(dong)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)占交(jiao)易(yi)額和(he)(he)交(jiao)易(yi)筆數(shu)的(de)比率分別(bie)為27.2%和(he)(he)29.7%，分別(bie)比上一(yi)年(nian)提高12.8個百分點(dian)和(he)(he)10.8個百分點(dian)。其中，和(he)(he)微信(xin)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)占交(jiao)易(yi)額和(he)(he)交(jiao)易(yi)筆數(shu)的(de)比率，分別(bie)為13.8%、15.9%和(he)(he)15.0%、18.0%，同(tong)比增長(chang)分別(bie)為4.6%、6.0%和(he)(he)4.3%、7.0%。

在物流環(huan)節，除(chu)個別企業的(de)(de)絕大部(bu)分供(gong)應(ying)商帶(dai)板運(yun)輸外，大部(bu)分企業帶(dai)板運(yun)輸的(de)(de)供(gong)應(ying)商數量不到(dao)(dao)10%，超市(shi)生鮮周轉(zhuan)筐的(de)(de)普(pu)及率要(yao)高(gao)一些，已經達到(dao)(dao)60%以(yi)上。

四、經營成本繼續上漲，過度競爭有增無減

零售企業經營成本繼續上(shang)漲。調查顯示，百強(qiang)企業用電支出(chu)(chu)上(shang)漲4.6%，員工薪酬支出(chu)(chu)上(shang)漲8.0%，房租上(shang)漲5.6%。上(shang)述三項(xiang)費用的平均(jun)上(shang)漲幅度更高，分別達到8.5%、8.9%和7.7%。

線上(shang)(shang)零售企業引(yin)流成(cheng)本(ben)(ben)(ben)持續攀升，送貨(huo)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)有所降(jiang)低。根據對部分百(bai)強企業的(de)(de)(de)(de)調查了解，目前(qian)線上(shang)(shang)引(yin)流的(de)(de)(de)(de)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)上(shang)(shang)升較快，個別企業的(de)(de)(de)(de)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)已接近200元/客，送貨(huo)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)7-8元/單。從發展趨勢看，線上(shang)(shang)業務的(de)(de)(de)(de)各項(xiang)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)依然存在較大的(de)(de)(de)(de)上(shang)(shang)升壓力(li)。

零售生態的(de)破壞(huai)性重構行為愈演愈烈，主要(yao)表現(xian)為通過(guo)價格補(bu)(bu)貼形成(cheng)過(guo)度(du)競爭(zheng)(zheng)、商(shang)業(ye)地(di)產過(guo)度(du)開發、頻繁無序的(de)線上促銷(xiao)活(huo)動(dong)對之(zhi)前相對平穩的(de)零售經營(ying)活(huo)動(dong)的(de)強勢擠壓。調查顯示，商(shang)圈內高度(du)重疊開設的(de)同類型(xing)店(dian)鋪，利(li)用價格補(bu)(bu)貼從線上引(yin)流爭(zheng)(zheng)奪對手線下客(ke)流等(deng)現(xian)象時有發生。相關數據還顯示，2017年(nian)商(shang)業(ye)地(di)產銷(xiao)售面積(ji)1.3億平方米，新開工(gong)面積(ji)2.0億平方米，繼續保持較高水平。持續多年(nian)的(de)商(shang)業(ye)網點過(guo)度(du)供應(ying)也是(shi)引(yin)發零售業(ye)過(guo)度(du)競爭(zheng)(zheng)的(de)重要(yao)原因。

五、國企整體水平處于劣勢，改革迫在眉睫

國有(you)企業(ye)(ye)(ye)經(jing)營狀況差強(qiang)(qiang)(qiang)人意，推動機(ji)制(zhi)改革有(you)望(wang)成為國企可持續發展的突破(po)口。2017年(nian)國有(you)控股類(lei)百強(qiang)(qiang)(qiang)企業(ye)(ye)(ye)的主(zhu)要經(jing)營指標與百強(qiang)(qiang)(qiang)平均(jun)(jun)水平相比明顯處(chu)于(yu)(yu)劣勢：銷售(shou)(shou)(shou)增幅(fu)6.9%，低于(yu)(yu)百強(qiang)(qiang)(qiang)平均(jun)(jun)增幅(fu)1.1個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)；線上銷售(shou)(shou)(shou)占比0.5%，低于(yu)(yu)百強(qiang)(qiang)(qiang)線上平均(jun)(jun)銷售(shou)(shou)(shou)占比9.8個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)；綜(zong)合毛利率為14.3%，低于(yu)(yu)百強(qiang)(qiang)(qiang)平均(jun)(jun)水平2.2個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)。國有(you)控股百強(qiang)(qiang)(qiang)企業(ye)(ye)(ye)超市業(ye)(ye)(ye)態庫存周(zhou)轉天(tian)數(shu)為39天(tian)，高于(yu)(yu)百強(qiang)(qiang)(qiang)平均(jun)(jun)水平1.2天(tian)；統(tong)一配送比為36.9%，低于(yu)(yu)百強(qiang)(qiang)(qiang)平均(jun)(jun)水平18.5個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)；自(zi)有(you)品牌銷售(shou)(shou)(shou)占比為2.8%，低于(yu)(yu)百強(qiang)(qiang)(qiang)平均(jun)(jun)水平0.7個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)。

六、夯實零售基礎，關注技術變革

展(zhan)望2018年的(de)發展(zhan)，行業(ye)(ye)領先企業(ye)(ye)的(de)戰略重點主要集中(zhong)于以(yi)下(xia)幾(ji)個方面(mian)：

門(men)(men)店經(jing)營(ying)和(he)服務優(you)化，包括(kuo)開設(she)新型門(men)(men)店，提升顧客體驗是行業(ye)領(ling)先(xian)企業(ye)優(you)先(xian)目標和(he)戰(zhan)略(lve)重點。

進一(yi)步強化商品經營，包括(kuo)加快自(zi)有品牌(pai)商品的(de)開發(fa)和供應鏈管(guan)理的(de)優化是百強企(qi)業關(guan)注(zhu)的(de)又(you)一(yi)重點。

在技術應(ying)用(yong)和數字(zi)化建(jian)設(she)方面(mian)(mian)，2018年(nian)，企業數字(zi)化投(tou)入(ru)預計(ji)與(yu)(yu)2017年(nian)持平，約占銷售額的0.8%左右。資金投(tou)向主要(yao)集中在多點獲客(ke)與(yu)(yu)精準營銷、會(hui)員體(ti)系(xi)建(jian)立、系(xi)統層(ceng)面(mian)(mian)上的線(xian)下線(xian)上融合等幾個領(ling)(ling)域，同時，消費者分析與(yu)(yu)洞察(cha)、客(ke)戶體(ti)驗提升、商品管(guan)理(li)也是企業數字(zi)化應(ying)用(yong)比較關注(zhu)的領(ling)(ling)域。

調(diao)查顯(xian)示(shi)，對于各種新(xin)興技術(shu)，零(ling)售企業會更(geng)多地關注(zhu)大數據、人工智能(neng)、無人零(ling)售門(men)店，此(ci)外，區塊鏈與云技術(shu)也比(bi)較受關注(zhu)。