基金交易三要素

系(xi)統的(de)來說，基(ji)金交(jiao)易(yi)分為(wei)三項(xiang)內容，買入基(ji)金、持有(you)基(ji)金、盈利賣出(chu)基(ji)金，交(jiao)易(yi)完成。

看似簡單的(de)三(san)個(ge)步驟，但實(shi)際操作起來(lai)卻差距很(hen)大，有(you)的(de)年收益(yi)超過100%，有(you)的(de)甚(shen)至(zhi)虧的(de)只(zhi)剩分毫(hao)，這(zhe)絕對不(bu)夸張(zhang)。究其原因還是(shi)在于理解和(he)操作。

1、第一步：基金買入。

涉及(ji)到的內容(rong)有如何挑選(xuan)基金（基金類型風格(ge)、行業、風險、業績、

基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)經理等）、基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)配置組合(he)(he)（基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)持倉(cang)、基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)行業組合(he)(he)、各基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)持倉(cang)比(bi)重）、基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)買入（買入費(fei)用、買入時機(ji)，買入方(fang)法）

2、第二步：基金持有。

涉(she)及到的(de)內(nei)容有(you)(you)持(chi)有(you)(you)風格（短(duan)期、中長期）、持(chi)有(you)(you)狀態（加倉(cang)、補倉(cang)、減倉(cang)）、持(chi)有(you)(you)成(cheng)本（時間成(cheng)本、費用成(cheng)本、同類及滬深300收益比較）

3、第三步：基金賣出。

涉及到的(de)內容有賣(mai)出時(shi)機（看(kan)大盤指(zhi)數、看(kan)行業估值、看(kan)重倉(cang)股(gu)票、看(kan)消(xiao)息(xi)事(shi)件）、賣(mai)出方法（一次性賣(mai)出止(zhi)(zhi)盈(ying)、分(fen)批止(zhi)(zhi)盈(ying)等(deng)）、賣(mai)出費用（贖回費、時(shi)間成本等(deng)）

基金買入簡要梳理

1、如何挑選基金：

挑選(xuan)基(ji)(ji)金的(de)文章我也寫了很多，簡(jian)單(dan)說(shuo)一是(shi)自(zi)己(ji)(ji)要(yao)有個大框架，確定自(zi)己(ji)(ji)的(de)風險級別，然(ran)后確定基(ji)(ji)金風格類型、通(tong)過篩選(xuan)對比同類基(ji)(ji)金的(de)各(ge)階段業績(ji)和基(ji)(ji)金經(jing)理情況，通(tong)過對比各(ge)項技術指標(biao)，選(xuan)出合(he)適(shi)的(de)基(ji)(ji)金。

2、如何搭配自己的基金配置組合：

基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)配(pei)置是一(yi)(yi)個難(nan)題(ti)，100個人有100種(zhong)不同(tong)的配(pei)置組合。首(shou)先要(yao)(yao)明確(que)自(zi)己想要(yao)(yao)的組合策略，然后甄別具體的基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)，按照(zhao)一(yi)(yi)定的倉(cang)位比重進(jin)行配(pei)置。比如債券(quan)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)2+寬基(ji)(ji)(ji)指數基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)5+偏股基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)3，或者科技基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)們3+醫(yi)藥基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)3+消費(fei)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)4等等。關(guan)于基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的具體配(pei)置，下面文章我(wo)也詳細講解過，需要(yao)(yao)的可以點擊查閱。一(yi)(yi)定根據自(zi)己風險(xian)偏好配(pei)置，不要(yao)(yao)貪多(duo)超出(chu)風險(xian)范圍。

基金交易常見問題解答

1、可否在開立交易帳戶的同時辦理認購業務？

可以。在發行期內，投資者可以同時辦理開立中行交易(yi)帳戶和認購業務(wu)，而無須(xu)多次跑代銷網點。

2、一個投資者可以開立多個基金帳戶嗎？

不行，根據(ju)業務規則(ze)的規定，一(yi)個投資者只能(neng)開立一(yi)個基金帳(zhang)戶。

3、可以委托他人辦理開戶嗎？

不行，開戶必須(xu)由(you)投資者本人親(qin)自(zi)辦(ban)理。

4、在認購期投資者可以多次認購基金嗎？

可以。

5、投資者拿到代銷機構的業務受理憑證就表示業務辦理成功了嗎？

不，拿到代銷機(ji)構的業(ye)務(wu)受理(li)憑證僅(jin)僅(jin)表示業(ye)務(wu)被受理(li)了，但(dan)業(ye)務(wu)是(shi)否辦理(li)成功必(bi)須以基金管(guan)理(li)公司的注冊登記機(ji)構確(que)認的為準，投資者一般在T+2個工作日才能查詢到自己在T日辦理(li)的業(ye)務(wu)是(shi)否成功。

6、什么是認購、申購和贖回？

認購是指投資(zi)者在設立(li)募集(ji)期內購買基(ji)金(jin)單(dan)位的(de)行為。

申購是(shi)指基(ji)(ji)金成立后，向基(ji)(ji)金管理人購買(mai)基(ji)(ji)金單位的(de)行為。

贖回是(shi)指基(ji)(ji)金(jin)投(tou)資者向基(ji)(ji)金(jin)管理人賣出基(ji)(ji)金(jin)單位的(de)行為。

7、什么是封閉期，封閉期一般有多長？

封(feng)閉(bi)期(qi)指(zhi)在開放式基金成立(li)初期(qi)，基金管理人可以在基金契約(yue)和(he)招募說(shuo)明書規定的期(qi)限內(nei)不接(jie)受申購、贖回等業(ye)務的時間(jian)。根據(ju)法規的規定，封(feng)閉(bi)期(qi)最長不得超過3個月。

8、什么是開放日？

開(kai)放(fang)日是指為投資者(zhe)辦理基金申購、贖(shu)回等(deng)業(ye)務的工作日。在我國，一般來講(jiang)，證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易所的交(jiao)(jiao)易日即(ji)為開(kai)放(fang)式基金的開(kai)放(fang)日。

9、基金成立的條件是什么？

按照《開放式(shi)基(ji)金(jin)管理(li)暫(zan)行(xing)辦(ban)法(fa)》的規定，開放式(shi)基(ji)金(jin)成立的條件是：①設(she)立募集(ji)期限內，凈銷售(shou)額超(chao)過2億元；②在設(she)立募集(ji)期限內，最低認購戶數達到100人(ren)。

當基(ji)金(jin)達(da)到基(ji)金(jin)成(cheng)立(li)(li)的條件時(shi)，由基(ji)金(jin)管理人可(ke)公告(gao)基(ji)金(jin)成(cheng)立(li)(li)，并自成(cheng)立(li)(li)之日起(qi)將客戶認購的基(ji)金(jin)份額正(zheng)式轉入其開設的基(ji)金(jin)帳戶。

10、什么是登記基金帳號？

投資(zi)者(zhe)在開(kai)立基(ji)(ji)金(jin)(jin)賬戶后，如需(xu)要在開(kai)立基(ji)(ji)金(jin)(jin)賬戶的銷售(shou)(shou)機(ji)構(gou)以外(wai)的其他銷售(shou)(shou)機(ji)構(gou)辦理基(ji)(ji)金(jin)(jin)業務(wu)，需(xu)首先登(deng)記(ji)基(ji)(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)號。換句(ju)話說，登(deng)記(ji)基(ji)(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)號是投資(zi)者(zhe)已在一(yi)家(jia)銷售(shou)(shou)機(ji)構(gou)開(kai)立了基(ji)(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)戶，而又想要在另一(yi)家(jia)銷售(shou)(shou)機(ji)構(gou)辦理基(ji)(ji)金(jin)(jin)業務(wu)時所必須(xu)經過的手(shou)續。

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11、未開立基金帳戶的客戶可以辦理登記基金帳號的業務嗎？

未開立基(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)戶(hu)的客戶(hu)不(bu)可以辦理登(deng)記基(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)號(hao)業務(wu)(wu)，但他(ta)可以直接辦理開立基(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)戶(hu)的業務(wu)(wu)。

12、什么是重要帳戶信息？

重要(yao)帳戶(hu)信息是(shi)指(zhi)：個(ge)人投(tou)資者的姓名、證件類型、證件號碼(ma)；機構投(tou)資者的機構名稱(cheng)、證件類型和證件號碼(ma)。

13、如何修改重要帳戶信息？

投資者要修改重(zhong)要帳戶信息，必(bi)須到(dao)原開(kai)戶的(de)網點辦理。

14、什么是其它帳戶信息？

除了重要帳(zhang)戶信(xin)息(xi)以外的其它(ta)帳(zhang)戶信(xin)息(xi)，如地(di)址(zhi)、郵(you)編等稱(cheng)為其它(ta)帳(zhang)戶信(xin)息(xi)。

15、個人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶信息嗎？

不行，個人(ren)投資者不得(de)委托他(ta)人(ren)代辦基金(jin)賬(zhang)戶(hu)資料(liao)變更(geng)。

16、符合什么條件才能注銷基金帳戶？

被注銷(xiao)的賬戶必須沒有基(ji)金單位余額，同時(shi)，帳戶必須處于正常狀態(tai)且(qie)無未(wei)達權益。

17、個人可以委托他人代辦注銷基金帳戶嗎？

不(bu)行(xing)，個人投資者不(bu)得委托他人代辦注銷基金賬戶。

18、申購可以撤消嗎？

當日(ri)的申購申請(qing)可以在(zai)交易時(shi)間內撤(che)銷。

19、申購申請何時可以確認？

投資(zi)者(zhe)在(zai)T日(ri)(ri)提(ti)出的(de)申購(gou)申請一(yi)般在(zai)T+1個工作(zuo)日(ri)(ri)得(de)到注冊(ce)登記機構的(de)處(chu)理和確(que)認(ren)，投資(zi)者(zhe)自(zi)T+2個工作(zuo)日(ri)(ri)起可以查詢到申購(gou)是(shi)否成(cheng)功。

20、贖回申請何時可以得到確認？

投資(zi)者在(zai)T日(ri)提出的贖回申請一般在(zai)T+1個工(gong)作(zuo)日(ri)得到注冊登(deng)記機(ji)構(gou)的處理和(he)確認，投資(zi)者自T+2個工(gong)作(zuo)日(ri)起可(ke)以查詢到贖回是(shi)否(fou)成功。

21、投資者的贖回款項何時從托管銀行劃出？

基金(jin)持有人贖回(hui)基金(jin)份額，贖回(hui)款項通常在T+3個工作日(ri)，最長(chang)不超過T＋7日(ri)從(cong)托管行(xing)劃(hua)出(chu)。

22、一天可否多次贖回？

同一投資(zi)者在每一開(kai)放(fang)日內允許多次贖回(hui)。

23、贖回可以撤消嗎？

當(dang)日的贖回申請(qing)可以在當(dang)日交易(yi)停止前（即15：00前）撤(che)消。撤(che)消贖回申請(qing)所需提(ti)交的資料與撤(che)消申購申請(qing)相(xiang)同。

24、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？

有，視具體基金而定。

25、什么叫強制贖回？

強(qiang)制贖(shu)(shu)回(hui)主要(yao)指以下(xia)兩種情況：（1）投資者(zhe)贖(shu)(shu)回(hui)時，當某筆贖(shu)(shu)回(hui)導致其(qi)(qi)在(zai)(zai)代(dai)銷(xiao)機構交易帳戶的基金單位余額少于(yu)500份(fen)(fen)(fen)時，余額部分(fen)必(bi)須(xu)一同贖(shu)(shu)回(hui)；（2）如果投資人因其(qi)(qi)它原因（如轉托管(guan)、非(fei)交易過戶等），使其(qi)(qi)在(zai)(zai)代(dai)銷(xiao)機構的帳戶余額低于(yu)最(zui)低贖(shu)(shu)回(hui)份(fen)(fen)(fen)額時，允(yun)許(xu)其(qi)(qi)贖(shu)(shu)回(hui)份(fen)(fen)(fen)額低于(yu)低于(yu)最(zui)低贖(shu)(shu)回(hui)份(fen)(fen)(fen)額，但(dan)也必(bi)須(xu)一次全部贖(shu)(shu)回(hui)。最(zui)低贖(shu)(shu)回(hui)份(fen)(fen)(fen)額視具體基金而(er)定。 rumen8.com-入門(men)(men)吧收(shou)集整理入門(men)(men)資料

26、投資者在贖回時為什么要選擇“非連續贖回”或“連續贖回”？

按照有關規(gui)定，當(dang)發生巨額贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)時，如果(guo)基金管理人(ren)兌(dui)付投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)有困(kun)難或認為兌(dui)付投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)而進(jin)行的(de)(de)(de)(de)資(zi)產(chan)變現可(ke)能對基金資(zi)產(chan)凈(jing)值造成(cheng)較(jiao)大波(bo)動，基金管理人(ren)可(ke)在當(dang)日(ri)接(jie)受贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)比例不(bu)低(di)于上一日(ri)基金總份額的(de)(de)(de)(de)10％的(de)(de)(de)(de)前(qian)提(ti)下，對其余贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)延期辦(ban)理。轉入第二個工(gong)作(zuo)日(ri)的(de)(de)(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)不(bu)享有優(you)先(xian)權并以(yi)該開放日(ri)的(de)(de)(de)(de)基金單位(wei)資(zi)產(chan)凈(jing)值為依據計算(suan)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)金額，以(yi)此類推(tui)，直到全部(bu)(bu)(bu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)為止，但投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)在申(shen)請(qing)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)時可(ke)選擇(ze)將當(dang)日(ri)未獲(huo)受理的(de)(de)(de)(de)部(bu)(bu)(bu)分(fen)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)予(yu)(yu)以(yi)撤(che)銷。因此，投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)在提(ti)出(chu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)時，應明確(que)表示一旦發生這種(zhong)情況(kuang)其是(shi)否要(yao)將當(dang)日(ri)未獲(huo)受理的(de)(de)(de)(de)部(bu)(bu)(bu)分(fen)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)予(yu)(yu)以(yi)撤(che)銷，即是(shi)選擇(ze)“連(lian)(lian)續(xu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)”還是(shi)“非連(lian)(lian)續(xu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)”。如果(guo)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)未作(zuo)出(chu)選擇(ze)，則(ze)將被默認為連(lian)(lian)續(xu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)。

27、什么是基金凈值、單位凈值、累計凈值？

基(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)凈值是在某一時點上，基(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)的(de)總市(shi)值扣(kou)除負債后的(de)余(yu)額(e)，代(dai)表(biao)了基(ji)(ji)金(jin)(jin)持有(you)人(ren)的(de)權益。單位基(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)凈值，即每一基(ji)(ji)金(jin)(jin)單位代(dai)表(biao)的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)的(de)凈值。

單位基金資產凈值＝（總資產－總負債）／基金單位總數其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券(quan)(quan)、銀行存款和其(qi)他有價證券(quan)(quan)等；總負(fu)債指基金運作及融(rong)資時(shi)所形成的(de)負(fu)債，包(bao)括應(ying)付(fu)給(gei)他人的(de)各(ge)項費用、應(ying)付(fu)資金利息等；基金單(dan)位總數是指當時(shi)發(fa)行在外的(de)基金單(dan)位的(de)總量。

累計單位凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位派息金額基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。凈值的高(gao)低除了受到(dao)基金經理(li)管理(li)能力的影(ying)響之外，還受到(dao)很多其(qi)他(ta)因素的影(ying)響。

若是(shi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)成(cheng)立(li)已(yi)經(jing)有一段相(xiang)當(dang)長(chang)的時間，或是(shi)自成(cheng)立(li)以來(lai)成(cheng)長(chang)迅速，基(ji)金(jin)(jin)(jin)的凈(jing)(jing)(jing)值(zhi)自然就(jiu)會比(bi)較(jiao)高；如果基(ji)金(jin)(jin)(jin)成(cheng)立(li)的時間較(jiao)短，或是(shi)進(jin)場時點(dian)不佳，都可能使(shi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)凈(jing)(jing)(jing)值(zhi)相(xiang)對(dui)較(jiao)低。因此，如果只以現時基(ji)金(jin)(jin)(jin)凈(jing)(jing)(jing)值(zhi)的高低作為(wei)是(shi)否要購買(mai)基(ji)金(jin)(jin)(jin)的標準，就(jiu)常(chang)常(chang)會做出錯誤的決定。購買(mai)基(ji)金(jin)(jin)(jin)還是(shi)看基(ji)金(jin)(jin)(jin)凈(jing)(jing)(jing)值(zhi)未來(lai)的成(cheng)長(chang)性，這才(cai)是(shi)正確的投(tou)資方針。

28、開放式基金的單位凈值是如何計算的？

開放式基(ji)金(jin)買賣(mai)的(de)價(jia)格是以基(ji)金(jin)單(dan)位凈值(zhi)為基(ji)礎計(ji)算的(de)。基(ji)金(jin)單(dan)位凈值(zhi)的(de)計(ji)算如(ru)下：

基金資產凈值(zhi)(zhi)＝基金資產總值(zhi)(zhi)－基金負債總值(zhi)(zhi)

基金單(dan)位凈值＝基金資產凈值/基金單(dan)位總份數

基(ji)金(jin)(jin)資產總值(zhi)是(shi)指基(ji)金(jin)(jin)所(suo)擁有的各(ge)類有價證券、銀行存款(kuan)本息及其(qi)他投資等的價值(zhi)總和，基(ji)金(jin)(jin)負債總值(zhi)是(shi)基(ji)金(jin)(jin)運作時所(suo)形成的負債，包括各(ge)種應付費用、應付收(shou)益等。

基(ji)(ji)金單位(wei)凈(jing)值每日計算(suan)，其(qi)中基(ji)(ji)金資產凈(jing)值是用當(dang)天證券交易所(suo)收市后(hou)對基(ji)(ji)金所(suo)擁有(you)的(de)各(ge)項資產進(jin)行估值并扣除負債后(hou)得出(chu)的(de)，基(ji)(ji)金單位(wei)總數是該日日終基(ji)(ji)金的(de)總份數。