一、pe投資是什么意思

PE投(tou)資(zi)即(ji)Private Equity，簡稱PE。國內通常把PE翻譯成(cheng)狹義的(de)(de)股權(quan)投(tou)資(zi)，即(ji)“私(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)”，是指投(tou)資(zi)于非(fei)上市(shi)股權(quan)，或者上市(shi)公(gong)司非(fei)公(gong)開交易股權(quan)的(de)(de)一種投(tou)資(zi)方式。私(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)的(de)(de)資(zi)金來(lai)源，面(mian)向有風險(xian)辨識能(neng)力(li)的(de)(de)自然人(ren)或承受能(neng)力(li)的(de)(de)機構(gou)投(tou)資(zi)者以非(fei)公(gong)開發行方式，來(lai)募集資(zi)金。

該圖片由注冊用戶"溫暖·生活家"提供，版權聲明反饋

作為一種新興(xing)的、另類高(gao)風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的特點(dian)鮮明。首(shou)先(xian)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)采取的是非公開(kai)的私募形式，只吸收少數機構和(he)個人(ren)參與。其次，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的存續時間(jian)比較長，且缺乏公開(kai)交易(yi)市場。這個特點(dian)決定了PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的流動性差，只適合高(gao)凈值客戶的閑(xian)散資(zi)(zi)(zi)金，例如(ru)用資(zi)(zi)(zi)產總(zong)額的5%-10%進行投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)。但對投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者而言(yan)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的自(zi)主性不強(qiang)：PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)金成立以后就要完全(quan)交給(gei)專業團隊(dui)（GP，即普通合伙(huo)人(ren)GeneralPartner）投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管理，是對專業團隊(dui)完全(quan)的信任和(he)授權(quan)。

二、PE投資的特點

1、首先是投資期限長。不論是股票(piao)還是房產，投資者(zhe)持有的時間都不長。而PE投資一般需要五到七年(nian)。

2、其(qi)次，PE投資(zi)的金額大(da)。例如我們即將和賽富(fu)基金合作募集的一款(kuan)PE投資(zi)產品，門檻是1000萬元。

3、再(zai)次是風(feng)險大。因為(wei)PE投資最終收益的實現主(zhu)要靠收購、兼并和上(shang)市。其中的變數很多(duo)，波動大，再(zai)加上(shang)投資期限長，PE投資風(feng)險很高。

4、但是PE投資(zi)的潛在收益(yi)也很高，有可能達到幾倍(bei)、甚至十幾倍(bei)。

5、由(you)于PE投資(zi)在中國還屬(shu)于新(xin)興投資(zi)領域，PE投資(zi)公司經驗(yan)少，投資(zi)風(feng)格(ge)尚在形成中，人(ren)員變動大(da)，這些(xie)都使PE投資(zi)公司的資(zi)產管理水平參差不齊(qi)。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投資(zi)(zi)即Private Equity，簡稱PE。國內通常把PE翻譯成(cheng)狹義的(de)股權(quan)投資(zi)(zi)，即“私募股權(quan)投資(zi)(zi)”，是指投資(zi)(zi)于非(fei)上市股權(quan)，或者上市公司非(fei)公開交易股權(quan)的(de)一種投資(zi)(zi)方(fang)式(shi)。

VC是風險投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)，簡稱風投(tou)(tou)(tou)(tou)，又譯稱為創業投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)，主要是指向(xiang)初(chu)創企業提供資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)支持并取得該公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)份的(de)(de)(de)一(yi)種融資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)式(shi)。風險投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)是私(si)人股(gu)(gu)權投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)一(yi)種形式(shi)。風險投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)(si)為一(yi)專業的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)(si)，由一(yi)群具有(you)科(ke)技及(ji)財務(wu)相關知(zhi)識(shi)與(yu)經驗的(de)(de)(de)人所(suo)組合而成的(de)(de)(de)，經由直接投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)獲取投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)權的(de)(de)(de)方(fang)式(shi)，提供資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)給需要資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)者（被投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)(si)）。

2、特點不同

風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)之所以被稱為風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)，是因為在風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)中有(you)很(hen)多的(de)(de)不確定性，給投(tou)資(zi)及其回(hui)報帶來很(hen)大的(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)。一(yi)般來說，風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)都是投(tou)資(zi)于擁有(you)高新技(ji)術的(de)(de)初創(chuang)企業，這些企業的(de)(de)創(chuang)始人都具有(you)很(hen)出色(se)的(de)(de)技(ji)術專長，但是在公(gong)司管理上缺乏經驗。

在資金(jin)募集上(shang)，主要通過(guo)(guo)非(fei)公(gong)開(kai)方(fang)式(shi)面(mian)向少數機構投資者或個人(ren)募集，它(ta)的(de)銷售和贖回都是基金(jin)管理人(ren)通過(guo)(guo)私下與投資者協(xie)商進行(xing)的(de)。另外(wai)在投資方(fang)式(shi)上(shang)也是以私募形式(shi)進行(xing)，絕少涉及(ji)公(gong)開(kai)市(shi)場的(de)操(cao)作，一般無需(xu)披露交易細(xi)節。

3、運作模式區別

pe投資的(de)運作是指(zhi)私募股權投(tou)資(zi)(zi)機構(gou)對基金的(de)成立和管(guan)理、項目(mu)選擇、投(tou)資(zi)(zi)合作和項目(mu)退出的(de)整體運作過程。每個(ge)投(tou)資(zi)(zi)機構(gou)都有其獨特(te)的(de)運作模式和特(te)點，其運作通常低調而且神秘。

風險投(tou)(tou)資(zi)一般采取風險投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金(jin)的(de)方式運作(zuo)(zuo)。風險投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金(jin)在法律結(jie)構是(shi)采取有限合(he)伙的(de)形式，而風險投(tou)(tou)資(zi)公司(si)則作(zuo)(zuo)為(wei)普通合(he)伙人管理該基(ji)金(jin)的(de)投(tou)(tou)資(zi)運作(zuo)(zuo)，并獲得相應報酬。