一、pe投資是什么意思

PE投(tou)資(zi)即(ji)Private Equity，簡稱PE。國內通常(chang)把PE翻譯成狹義的股權(quan)投(tou)資(zi)，即(ji)“私募(mu)股權(quan)投(tou)資(zi)”，是指投(tou)資(zi)于(yu)非上(shang)市(shi)股權(quan)，或者上(shang)市(shi)公(gong)司非公(gong)開(kai)交易股權(quan)的一種投(tou)資(zi)方式。私募(mu)股權(quan)投(tou)資(zi)的資(zi)金來源，面向有風險辨識(shi)能力(li)的自然(ran)人(ren)或承受能力(li)的機構投(tou)資(zi)者以非公(gong)開(kai)發行方式，來募(mu)集資(zi)金。

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作為一種新興的(de)(de)、另類高風險投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，PE投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)特點(dian)鮮(xian)明。首先，PE投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)采取的(de)(de)是(shi)非公開的(de)(de)私募形式(shi)，只吸收少數機構(gou)和個人參與。其次，PE投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)存(cun)續時(shi)間比較長(chang)，且缺(que)乏公開交易(yi)市場(chang)。這個特點(dian)決定了PE投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)流(liu)動(dong)性差(cha)，只適合高凈值客戶的(de)(de)閑散資(zi)(zi)(zi)金，例(li)如用資(zi)(zi)(zi)產總額的(de)(de)5%-10%進行投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)。但對(dui)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者而言，PE投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)自主性不強：PE投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基金成立以后就要完全交給(gei)專(zhuan)業團(tuan)隊(dui)（GP，即普通(tong)合伙人GeneralPartner）投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管理，是(shi)對(dui)專(zhuan)業團(tuan)隊(dui)完全的(de)(de)信任和授權。

二、PE投資的特點

1、首先是投(tou)資期(qi)限長(chang)(chang)。不(bu)論是股票還是房產，投(tou)資者(zhe)持有(you)的時(shi)間都不(bu)長(chang)(chang)。而PE投(tou)資一(yi)般(ban)需要五到七(qi)年。

2、其次，PE投(tou)資的金額大。例如我們(men)即將和賽(sai)富基金合作募(mu)集的一款PE投(tou)資產品(pin)，門檻是1000萬元。

3、再次是風險(xian)(xian)大。因為PE投資最終(zhong)收益的實現主要靠收購、兼并和上市。其中的變數很多，波動大，再加上投資期限(xian)長，PE投資風險(xian)(xian)很高。

4、但是PE投資(zi)的潛在收益也很高，有可能達到幾倍、甚至十幾倍。

5、由于(yu)PE投資在(zai)(zai)中國還屬于(yu)新(xin)興投資領域(yu)，PE投資公司(si)經驗少(shao)，投資風格尚在(zai)(zai)形成中，人(ren)員(yuan)變動大，這些都使PE投資公司(si)的資產管理水平參差不齊。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投(tou)資(zi)即Private Equity，簡稱PE。國內通(tong)常把PE翻譯(yi)成狹義的股權(quan)投(tou)資(zi)，即“私募股權(quan)投(tou)資(zi)”，是(shi)指投(tou)資(zi)于非上市(shi)股權(quan)，或者(zhe)上市(shi)公司非公開交易股權(quan)的一種投(tou)資(zi)方式。

VC是風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)，簡稱風(feng)(feng)投(tou)，又譯稱為創(chuang)業投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)，主要是指向初創(chuang)企業提供資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)支持并取得該公(gong)(gong)司股(gu)(gu)份的(de)(de)(de)(de)一(yi)種(zhong)(zhong)融資(zi)(zi)(zi)(zi)方式。風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)是私人股(gu)(gu)權投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)一(yi)種(zhong)(zhong)形式。風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司為一(yi)專業的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司，由(you)(you)一(yi)群具有(you)科技及財務(wu)相關(guan)知(zhi)識(shi)與經驗的(de)(de)(de)(de)人所組合而成(cheng)的(de)(de)(de)(de)，經由(you)(you)直接(jie)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)獲取投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司股(gu)(gu)權的(de)(de)(de)(de)方式，提供資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)給需(xu)要資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)者（被投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司）。

2、特點不同

風險投(tou)資(zi)之所(suo)以被(bei)稱為(wei)風險投(tou)資(zi)，是因為(wei)在(zai)風險投(tou)資(zi)中(zhong)有很多的(de)(de)不(bu)確(que)定性(xing)，給投(tou)資(zi)及其回報(bao)帶來很大的(de)(de)風險。一般來說(shuo)，風險投(tou)資(zi)都是投(tou)資(zi)于擁有高新技(ji)(ji)術的(de)(de)初創企業(ye)，這些企業(ye)的(de)(de)創始(shi)人都具有很出色的(de)(de)技(ji)(ji)術專長(chang)，但是在(zai)公司管理(li)上缺乏經驗(yan)。

在資金募(mu)集上，主要通過非公(gong)開方式(shi)面向少數(shu)機構投資者(zhe)或個人募(mu)集，它(ta)的銷售(shou)和贖(shu)回都是基金管理(li)人通過私下與投資者(zhe)協商進(jin)行(xing)的。另外在投資方式(shi)上也(ye)是以私募(mu)形式(shi)進(jin)行(xing)，絕少涉及公(gong)開市場的操作(zuo)，一般(ban)無需(xu)披露交易細節。

3、運作模式區別

pe投資的(de)運(yun)作是指私募(mu)股權(quan)投資機(ji)構對基金的(de)成立和管理、項目選擇、投資合(he)作和項目退出的(de)整(zheng)體(ti)運(yun)作過程(cheng)。每個(ge)投資機(ji)構都(dou)有其(qi)(qi)獨特的(de)運(yun)作模式和特點，其(qi)(qi)運(yun)作通常低調而且神秘。

風(feng)險(xian)投資(zi)一般采取(qu)風(feng)險(xian)投資(zi)基金的(de)方式運作。風(feng)險(xian)投資(zi)基金在(zai)法律結構是采取(qu)有(you)限合(he)伙的(de)形式，而風(feng)險(xian)投資(zi)公司則作為普通(tong)合(he)伙人管理該(gai)基金的(de)投資(zi)運作，并(bing)獲得(de)相應報酬。