股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參(can)與(yu)或控(kong)制(zhi)某一公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)經營活動而投資(zi)購買其股(gu)權的(de)行(xing)為。可(ke)(ke)以發(fa)生在公(gong)(gong)(gong)開(kai)的(de)交易市場上(shang)，也(ye)可(ke)(ke)以發(fa)生在公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)發(fa)起設立或募集設立場合(he)，還可(ke)(ke)以發(fa)生在股(gu)份的(de)非公(gong)(gong)(gong)開(kai)轉讓(rang)場合(he)。

股權投資的動因

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1、獲取(qu)收益，包括獲得股利(li)和資本利(li)得。

2、獲(huo)得資(zi)產控(kong)制權，通過資(zi)產的調整(zheng)、調度和增值(zhi)來獲(huo)得利益(yi)。

3、參與經營決策，以分散風險(xian)、發現商業(ye)機會。

4、調整資產結構(gou)、增加可流(liu)動資產，在投資購買可交易股份的場合，這種(zhong)動因(yin)時常存在。

5、投機，以獲取買賣價格的(de)差(cha)額(e)，在投資于可(ke)交易股份的(de)場合，這種動因時(shi)常存在。

股權投資的類型有哪些

股權投資(zi)分為以(yi)下四種類型：

1、控制，是指有權(quan)決定一個(ge)企(qi)業的財務和經(jing)營(ying)政(zheng)策，并(bing)能(neng)據以從該企(qi)業的經(jing)營(ying)活(huo)動中獲取利益。

2、共同(tong)控制，是指(zhi)按合同(tong)約(yue)定(ding)對(dui)某項經(jing)濟活動所(suo)共有的控制。

3、重大影(ying)響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但(dan)并不決定(ding)這些政策。

4、無(wu)控制，無(wu)共同控制且無(wu)重大影響。

股權投資的好處

投資門檻低

中國資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)發(fa)展(zhan)至(zhi)今，個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)者往(wang)往(wang)只能(neng)參與股票(piao)二級市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的投(tou)資(zi)(zi)，而利潤最為豐厚(hou)的一(yi)(yi)級市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)僅(jin)(jin)(jin)僅(jin)(jin)(jin)是少數機構投(tou)資(zi)(zi)者的專屬(shu)。但是現在這一(yi)(yi)情況正在逐(zhu)漸(jian)發(fa)生(sheng)改變，在中國政府高層(ceng)決心大(da)(da)力發(fa)展(zhan)多層(ceng)次(ci)資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的背景下，股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)的門檻已經大(da)(da)幅降低，目前僅(jin)(jin)(jin)僅(jin)(jin)(jin)數十萬(wan)就能(neng)夠進行企(qi)業原(yuan)始股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)，個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)者從此也可以在一(yi)(yi)級市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)分(fen)得一(yi)(yi)杯羹(geng)。

投資周期短

目前(qian)股權投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)退(tui)(tui)(tui)出(chu)方式主要分(fen)為兩類，一類是通過多種不同層次的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)場掛(gua)牌上市(shi)退(tui)(tui)(tui)出(chu)，一類是根據合同約(yue)定由企業方回購退(tui)(tui)(tui)出(chu)。相比(bi)(bi)機構投資(zi)(zi)(zi)(zi)者5-10年的(de)投資(zi)(zi)(zi)(zi)周(zhou)期(qi)，目前(qian)個人投資(zi)(zi)(zi)(zi)者股權投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)退(tui)(tui)(tui)出(chu)周(zhou)期(qi)一般在1-2年左右，投資(zi)(zi)(zi)(zi)周(zhou)期(qi)相比(bi)(bi)較短，靈活性更大。

回報潛力大

原(yuan)始股權由于一般均(jun)未上市(shi)，股權的(de)價(jia)格相對(dui)偏低(di)，與二級市(shi)場同行業股票價(jia)格相比(bi)估值(zhi)更(geng)為便宜。這就意味著在上市(shi)之后(hou)，股票價(jia)格可能會出現幾倍(bei)的(de)溢價(jia)收益，回報潛力非常之大(da)。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投資者(zhe)作為公司的(de)(de)優(you)先(xian)股(gu)股(gu)東，享(xiang)(xiang)受(shou)每(mei)年約(yue)定的(de)(de)分紅。個人投資者(zhe)在沒有通過上市、并購、轉讓等(deng)溢價方(fang)式退出前，優(you)先(xian)股(gu)東優(you)先(xian)享(xiang)(xiang)受(shou)公司分紅。

股權投資的風險

投資決策風險

投資(zi)決策(ce)的(de)(de)風(feng)險主(zhu)要體(ti)現在(zai)項目(mu)定位(wei)不(bu)(bu)準和(he)決策(ce)程序的(de)(de)遺漏上。每個項目(mu)都(dou)存(cun)在(zai)特定的(de)(de)行業，投資(zi)者(zhe)對項目(mu)所處行業、行業周期(qi)、市場環境不(bu)(bu)了解(jie)(jie)，會造成行業定位(wei)風(feng)險。對項目(mu)企(qi)業的(de)(de)技術(shu)水平、生產(chan)能力了解(jie)(jie)不(bu)(bu)全，對投資(zi)的(de)(de)企(qi)業發展階(jie)段靶向不(bu)(bu)準，會造成投資(zi)類型選擇的(de)(de)風(feng)險。

企業經營風險

企業(ye)(ye)經營風(feng)險主要是(shi)指(zhi)被投(tou)(tou)資(zi)(zi)企業(ye)(ye)的(de)業(ye)(ye)務經營風(feng)險。發(fa)生風(feng)險的(de)原因可能是(shi)項目所處行業(ye)(ye)的(de)市場(chang)環境發(fa)生了變化、經營決策(ce)不(bu)對、企業(ye)(ye)管理(li)者的(de)能力不(bu)夠，或者是(shi)管理(li)團隊不(bu)穩定等(deng)(deng)。企業(ye)(ye)經營情況發(fa)生變化易導(dao)(dao)致(zhi)(zhi)(zhi)業(ye)(ye)績下滑、停工、破(po)產等(deng)(deng)不(bu)利(li)情況，從(cong)而影響股(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)通過上市、股(gu)權轉讓、管理(li)層回購(gou)等(deng)(deng)方式(shi)完成投(tou)(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)退出，導(dao)(dao)致(zhi)(zhi)(zhi)股(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)沒(mei)有收益甚(shen)至出現本金(jin)(jin)損失的(de)情況。最嚴重(zhong)的(de)甚(shen)至可能導(dao)(dao)致(zhi)(zhi)(zhi)本金(jin)(jin)完全(quan)損失。

資本市場風險

這(zhe)里的(de)(de)(de)資(zi)本(ben)市場(chang)風險(xian)(xian)主要(yao)指政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)，如貨幣政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)、財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)、行業(ye)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)、地區發展政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)等帶來的(de)(de)(de)風險(xian)(xian)，政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)發生變化，風險(xian)(xian)隨(sui)即產生。這(zhe)種風險(xian)(xian)是(shi)任(ren)何投(tou)資(zi)項目都(dou)無法回避的(de)(de)(de)系統風險(xian)(xian)，因為如利率(lv)調整的(de)(de)(de)宏(hong)觀(guan)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)的(de)(de)(de)變化對體系內的(de)(de)(de)每個企業(ye)都(dou)有影響，只是(shi)不同(tong)行業(ye)受影響的(de)(de)(de)程度(du)不同(tong)而已。

法律風險

法(fa)律風險(xian)(xian)主(zhu)要體(ti)現在合同、知(zhi)識產權上(shang)的(de)法(fa)律問題上(shang)。股權投(tou)資(zi)基金(jin)與投(tou)資(zi)者之間(jian)簽(qian)的(de)管理合同或其(qi)他(ta)類似投(tou)資(zi)協(xie)議，保(bao)(bao)證(zheng)金(jin)安全(quan)和保(bao)(bao)證(zheng)收益率等條款往往不受法(fa)律保(bao)(bao)護，這是投(tou)資(zi)風險(xian)(xian)之一。而股權基金(jin)投(tou)資(zi)協(xie)議締約(yue)不當與商業(ye)秘密保(bao)(bao)護也可(ke)能帶來合同法(fa)律風險(xian)(xian)。

執行風險

執(zhi)(zhi)行(xing)風險的(de)影響(xiang)因(yin)素主要(yao)表現(xian)在(zai)時(shi)間(jian)上(shang)(shang)(shang)。并非所有的(de)股權投(tou)資(zi)(zi)都能在(zai)約定的(de)時(shi)間(jian)內以上(shang)(shang)(shang)市套現(xian)退出(chu)作(zuo)出(chu)良好的(de)結局。因(yin)此，退出(chu)機制的(de)不完善，會使(shi)股權投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)金風險變大。執(zhi)(zhi)行(xing)風險還體現(xian)在(zai)投(tou)資(zi)(zi)過(guo)程(cheng)的(de)操作(zuo)上(shang)(shang)(shang)，執(zhi)(zhi)行(xing)的(de)過(guo)程(cheng)越(yue)復雜，越(yue)會需要(yao)更長的(de)時(shi)間(jian)，從而影響(xiang)到投(tou)資(zi)(zi)的(de)時(shi)間(jian)成本和回報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)如同(tong)與他人合伙(huo)做(zuo)生意，追求的(de)(de)(de)是本(ben)金的(de)(de)(de)安全和持(chi)續、穩定的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)回報，不論投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)能否在證券(quan)市(shi)(shi)(shi)場上(shang)市(shi)(shi)(shi)，只要它能給投(tou)(tou)(tou)資(zi)人帶來可觀的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)回報，即(ji)為(wei)理想(xiang)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)對(dui)象(xiang)。由于公(gong)司(si)上(shang)市(shi)(shi)(shi)能夠帶來股權價(jia)格的(de)(de)(de)大(da)幅上(shang)升，一(yi)些投(tou)(tou)(tou)資(zi)者急功近(jin)利的(de)(de)(de)心態使其過于關(guan)注“企業上(shang)市(shi)(shi)(shi)”概(gai)念，以(yi)至于忽(hu)略(lve)了對(dui)企業本(ben)身的(de)(de)(de)了解(jie)，這(zhe)樣就(jiu)放大(da)了投(tou)(tou)(tou)資(zi)風險，也給一(yi)些騙(pian)子帶來了可乘之(zhi)機。事實(shi)證明，很多以(yi)“海外上(shang)市(shi)(shi)(shi)”、暴(bao)利等為(wei)名義的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)誘惑，往(wang)往(wang)以(yi)騙(pian)局告終。畢竟，能上(shang)市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)總(zong)是少數，尋找優(you)質(zhi)公(gong)司(si)才是投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)(de)正道(dao)。

了解自己所投資的公司

要(yao)想投(tou)資(zi)(zi)成功，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)一(yi)定要(yao)對(dui)自(zi)己的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)對(dui)象有一(yi)定程(cheng)度(du)的(de)(de)了解。例(li)如(ru)公(gong)司(si)管(guan)理人的(de)(de)經營(ying)能(neng)力(li)、品質以及能(neng)否為股(gu)東著想，公(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)(zi)產狀(zhuang)況、贏(ying)利水平、競爭優勢如(ru)何等信息。由(you)于(yu)大部分投(tou)資(zi)(zi)人的(de)(de)信息搜(sou)集能(neng)力(li)有限，因此，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)最好投(tou)資(zi)(zi)本地(di)的(de)(de)優質企(qi)(qi)業。投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)可(ke)以通過在該企(qi)(qi)業或在銀行(xing)、稅務、工(gong)商部門(men)工(gong)作(zuo)的(de)(de)親(qin)朋好友(you)對(dui)其經營(ying)情況進(jin)行(xing)跟蹤(zong)觀察，也(ye)可(ke)通過一(yi)些渠(qu)道(dao)與企(qi)(qi)業高管(guan)進(jin)行(xing)溝通。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后(hou)提(ti)醒大家，投資有風險，入市(shi)需謹慎。