【風(feng)投(tou)的選(xuan)(xuan)擇(ze)技巧】怎樣選(xuan)(xuan)擇(ze)風(feng)險投(tou)資公(gong)司 教您正確選(xuan)(xuan)擇(ze)風(feng)險投(tou)資機構

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怎樣選擇風險投(tou)資公司(si)

對創業企業而言，挑選風險投資公司(si)和挑選企業(ye)主要經理人員非(fei)常(chang)相似，而(er)與選擇貸款(kuan)銀行不(bu)同。當選擇貸款(kuan)銀行時，通常(chang)的問題可能(neng)是“他能(neng)給我貸多少錢?”，而(er)在(zai)(zai)選擇風(feng)險投(tou)資公司(si)時，企業(ye)家通常(chang)應該問的是“他能(neng)為我賺多少錢?”。因為如(ru)果利用得(de)當，風(feng)險投(tou)資公司(si)在(zai)(zai)企業(ye)的決策過(guo)程(cheng)中往往能(neng)起到非(fei)常(chang)大的作用。

風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公(gong)司(si)(si)能(neng)(neng)夠把他(ta)在同一(yi)(yi)(yi)行(xing)業(ye)其(qi)它被投資(zi)企業(ye)中碰(peng)到問(wen)題(ti)和解決辦法介紹給本企業(ye)，從(cong)而發(fa)現企業(ye)自身所看不(bu)到的(de)問(wen)題(ti)并協助其(qi)解決。風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公(gong)司(si)(si)還(huan)可(ke)能(neng)(neng)幫助企業(ye)發(fa)現許多(duo)影(ying)響企業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)外部不(bu)可(ke)控(kong)因素。另外，一(yi)(yi)(yi)家(jia)好的(de)風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公(gong)司(si)(si)往往能(neng)(neng)幫助管(guan)(guan)理層(ceng)更好地(di)挖掘其(qi)在解決企業(ye)問(wen)題(ti)和洞察(cha)行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)方(fang)向(xiang)方(fang)面的(de)潛力。從(cong)某種(zhong)(zhong)程度(du)上(shang)講，管(guan)(guan)理層(ceng)的(de)經驗(yan)越少(shao)，對風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)建(jian)議(yi)就越依賴，而管(guan)(guan)理層(ceng)的(de)經驗(yan)越多(duo)，對風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公(gong)司(si)(si)建(jian)議(yi)的(de)價值的(de)認(ren)識(shi)就越充分。在選擇風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公(gong)司(si)(si)時(shi)，企業(ye)家(jia)應(ying)該想(xiang)到，這是在建(jian)立(li)一(yi)(yi)(yi)種(zhong)(zhong)長達3-5年甚至(zhi)更長的(de)合(he)作關系，而這種(zhong)(zhong)合(he)作是把本企業(ye)轉變為(wei)一(yi)(yi)(yi)個世界級公(gong)司(si)(si)的(de)核(he)心力量之一(yi)(yi)(yi)。

在尋找風(feng)險資(zi)本來源的(de)同(tong)時，創業企(qi)(qi)業家(jia)有(you)必(bi)要(yao)對(dui)風(feng)險投(tou)資(zi)公(gong)司(si)的(de)資(zi)質進行(xing)審查。不但要(yao)了解(jie)風(feng)險投(tou)資(zi)公(gong)司(si)的(de)背景(jing)情況(kuang)、投(tou)資(zi)偏好、投(tou)資(zi)標準和風(feng)險投(tou)資(zi)家(jia)的(de)情況(kuang)，還要(yao)了解(jie)風(feng)險投(tou)資(zi)公(gong)司(si)以(yi)(yi)往的(de)投(tou)資(zi)經歷，分析其成敗(bai)的(de)原因，此外還要(yao)了解(jie)風(feng)險投(tou)資(zi)公(gong)司(si)與投(tou)資(zi)銀(yin)行(xing)的(de)關系。企(qi)(qi)業家(jia)可以(yi)(yi)從證券(quan)交易委(wei)員會(hui)、行(xing)業研(yan)究機構及曾(ceng)獲該公(gong)司(si)投(tou)資(zi)的(de)企(qi)(qi)業那里(li)獲得投(tou)資(zi)公(gong)司(si)的(de)有(you)關信息。

和(he)未(wei)來(lai)投資(zi)(zi)人進行(xing)初次聯系最好由(you)一(yi)個(ge)有聲(sheng)望(wang)的(de)(de)中(zhong)(zhong)間(jian)人來(lai)做，這(zhe)樣從一(yi)開始就(jiu)有可(ke)(ke)能增加投資(zi)(zi)人對本(ben)企(qi)業的(de)(de)信(xin)任度和(he)進行(xing)反饋的(de)(de)興趣，獲得風險資(zi)(zi)本(ben)支持的(de)(de)可(ke)(ke)能性也就(jiu)要大(da)些(xie)。一(yi)般來(lai)說，對于500萬美元以上規(gui)模的(de)(de)融資(zi)(zi)，通常可(ke)(ke)以得到(dao)投資(zi)(zi)銀行(xing)的(de)(de)幫助，雖然(ran)需要付費，但可(ke)(ke)以降低企(qi)業家對業務經營注意力(li)的(de)(de)分散程度。而(er)小規(gui)模融資(zi)(zi)則(ze)可(ke)(ke)以由(you)企(qi)業自己(ji)獨立(li)完成或(huo)邀請律(lv)師、會(hui)計師等作(zuo)為中(zhong)(zhong)間(jian)人。

此外(wai)，企業家還需經(jing)常通過信函或新聞發布會(hui)等形式與風(feng)險投資公司保持(chi)聯系，以便和風(feng)險投資公司建立起良好的合作(zuo)關系，為后續融資作(zuo)好必要的鋪墊。

企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有關的(de)展(zhan)覽(lan)會(hui)、年(nian)會(hui)或(huo)專業(ye)研討會(hui)通常是獲得這些企(qi)業(ye)家建議(yi)或(huo)見解的(de)有效途徑。總(zong)之，企(qi)業(ye)家要盡(jin)可能選擇那(nei)些既能滿足(zu)企(qi)業(ye)本次(ci)融(rong)資需(xu)求又(you)能提(ti)供高增(zeng)值服務水平，并能幫(bang)助(zhu)企(qi)業(ye)完成后續融(rong)資的(de)風(feng)險投資公(gong)司。

教您正確選擇風險投資機構

1、首先要檢驗(yan)你(ni)(ni)的(de)(de)(de)商(shang)業(ye)(ye)模式(shi)，過(guo)去的(de)(de)(de)成功代表你(ni)(ni)選對了商(shang)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)時(shi)機賺到了錢。但這(zhe)不能代表你(ni)(ni)未來還(huan)有一個更好的(de)(de)(de)發展(zhan)，很可(ke)能現在的(de)(de)(de)模式(shi)會(hui)成為(wei)未來你(ni)(ni)失敗(bai)的(de)(de)(de)原因。所以(yi)在這(zhe)場戀愛中，私募會(hui)與你(ni)(ni)探討總結在過(guo)去生意發展(zhan)過(guo)程中積(ji)累下(xia)來的(de)(de)(de)可(ke)復制(zhi)的(de)(de)(de)、可(ke)持續(xu)的(de)(de)(de)模式(shi)，并找出哪些是特(te)定商(shang)業(ye)(ye)周期里可(ke)以(yi)預計的(de)(de)(de)東西。

所(suo)謂(wei)的商業模式就是(shi)(shi)(shi)你(ni)這(zhe)個公司存在的基礎是(shi)(shi)(shi)什(shen)么，你(ni)能為客戶提(ti)供哪些(xie)有價值的產(chan)品或者是(shi)(shi)(shi)服務，然(ran)后你(ni)因(yin)為這(zhe)個產(chan)品或者是(shi)(shi)(shi)服務賺到哪些(xie)人的錢。過去生意做得很成(cheng)功，但沒(mei)有很好地利用，這(zhe)個特別是(shi)(shi)(shi)需要總結(jie)，特別是(shi)(shi)(shi)傳統行(xing)業。

2、根據你(ni)(ni)存在的(de)(de)(de)短板(ban)，以及在行業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)趨勢中，未來(lai)的(de)(de)(de)壓力會給(gei)你(ni)(ni)怎樣的(de)(de)(de)定(ding)位，制(zhi)定(ding)一個未來(lai)的(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)戰(zhan)略或者是規劃(hua)，這(zhe)在上市(shi)之(zhi)前(qian)是必要的(de)(de)(de)。如果你(ni)(ni)有多元的(de)(de)(de)業(ye)務，有的(de)(de)(de)業(ye)務長遠來(lai)講(jiang)沒(mei)有什(shen)么發(fa)(fa)展(zhan)前(qian)途，但是從現實的(de)(de)(de)角度(du)來(lai)看，卻對企業(ye)有支持，那么就(jiu)需要你(ni)(ni)制(zhi)定(ding)管(guan)(guan)(guan)理(li)資(zi)(zi)源(yuan)的(de)(de)(de)規劃(hua)。你(ni)(ni)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)源(yuan)管(guan)(guan)(guan)理(li)都是有限度(du)的(de)(de)(de)，到(dao)底如何去分配(pei)管(guan)(guan)(guan)理(li)、資(zi)(zi)金等資(zi)(zi)源(yuan)，逐步加重投放(fang)到(dao)你(ni)(ni)未來(lai)重點發(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)(de)業(ye)務上，這(zhe)就(jiu)是不同業(ye)務之(zhi)間的(de)(de)(de)管(guan)(guan)(guan)理(li)模(mo)式。

3、投資人企業在不同發展階段面臨的問題，以及一家私營企業最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經驗。很多企業家會發現跟私募投資人接觸太晚了，因為過去不懂，沒有盡早把公司結構理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投(tou)(tou)(tou)資人除了錢以(yi)外，還能帶給你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)很(hen)(hen)(hen)多價(jia)值(zhi)，即所謂的增值(zhi)服(fu)務(wu)(wu)。投(tou)(tou)(tou)資者是(shi)你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)的一面鏡子，你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)的企業處(chu)于快速發展過程中，可能沒有時間也很(hen)(hen)(hen)難獲得一個全面的角度，來審視你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)的業務(wu)(wu)，包括你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)的團(tuan)隊。都說投(tou)(tou)(tou)資人很(hen)(hen)(hen)挑剔，是(shi)的！在你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)看來習以(yi)為常(chang)的做(zuo)法，投(tou)(tou)(tou)資人會問你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)為什(shen)么(me)這樣做(zuo)？你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)這樣做(zuo)的原(yuan)因是(shi)什(shen)么(me)？你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)的第一反應是(shi)這么(me)做(zuo)的效果很(hen)(hen)(hen)好，也不需要投(tou)(tou)(tou)資太大，有很(hen)(hen)(hen)好的毛利。那(nei)投(tou)(tou)(tou)資人就(jiu)要接著問你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)，這個毛利能維(wei)持嗎？如果多加一點市場(chang)渠道的投(tou)(tou)(tou)入，會不會把你(ni)(ni)(ni)(ni)(ni)的競爭優勢鞏(gong)固得更好？

5、投(tou)資人(ren)要(yao)看的(de)是(shi)(shi)你的(de)企(qi)(qi)業(ye)三五年內(nei)的(de)價值，是(shi)(shi)不(bu)是(shi)(shi)值得投(tou)資？而(er)不(bu)是(shi)(shi)僅看眼前。然(ran)而(er)，這些(xie)角度企(qi)(qi)業(ye)家(jia)(jia)往往很難看得這么深入。投(tou)資人(ren)不(bu)是(shi)(shi)來給你搗亂(luan)的(de)，但投(tou)資人(ren)這樣的(de)工(gong)作方(fang)式，有些(xie)企(qi)(qi)業(ye)家(jia)(jia)不(bu)太理解(jie)，而(er)有些(xie)企(qi)(qi)業(ye)家(jia)(jia)非常歡迎。不(bu)管你跟(gen)投(tou)資人(ren)這場(chang)戀愛會不(bu)會走到婚姻，但是(shi)(shi)對企(qi)(qi)業(ye)的(de)幫助卻會非常大。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰略合作關系，投資人的關系變成利益共同體。私募投資人一旦進入你的企業之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內，投資人必須跟你共同把企業做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進來賺一點快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如果你(ni)(ni)(ni)想(xiang)賺長遠的(de)(de)(de)利(li)潤，在同(tong)行(xing)中要爭(zheng)(zheng)取更高利(li)潤水(shui)平，更持(chi)續地高水(shui)平成長，那(nei)你(ni)(ni)(ni)一(yi)定(ding)(ding)有“秘密(mi)武器(qi)(qi)”，這(zhe)個武器(qi)(qi)往往會體現在技術上。但是(shi)(shi)中國公(gong)司大(da)多(duo)數(shu)只是(shi)(shi)一(yi)些技術應(ying)用的(de)(de)(de)開發(fa)，這(zhe)很(hen)容易遭遇(yu)模仿和抄襲。即便(bian)這(zhe)樣，如果你(ni)(ni)(ni)能結(jie)合(he)你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)產品和渠道模式，將(jiang)(jiang)其(qi)巧(qiao)妙(miao)組合(he)在一(yi)起(qi)，在加(jia)上特(te)(te)定(ding)(ding)的(de)(de)(de)行(xing)業在特(te)(te)定(ding)(ding)的(de)(de)(de)階段(duan)，往往就(jiu)保(bao)住了機遇(yu)，再通過(guo)三五年的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)和固化來強(qiang)化自己的(de)(de)(de)競爭(zheng)(zheng)力(li)(li)，那(nei)么你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)對手也很(hen)難(nan)將(jiang)(jiang)你(ni)(ni)(ni)打(da)敗(bai)！所謂(wei)的(de)(de)(de)競爭(zheng)(zheng)力(li)(li)，即是(shi)(shi)你(ni)(ni)(ni)吸引人才的(de)(de)(de)能力(li)(li)非常強(qiang)，行(xing)業頂尖的(de)(de)(de)人都愿意來跟(gen)你(ni)(ni)(ni)一(yi)起(qi)干，在客戶渠道方面，你(ni)(ni)(ni)又(you)比對手超(chao)出(chu)一(yi)大(da)截等(deng)等(deng)。