K線(xian)圖(tu)這種圖(tu)表(biao)(biao)(biao)源(yuan)處于(yu)日(ri)本德川幕府時(shi)代，被當(dang)時(shi)日(ri)本米(mi)市的(de)(de)商(shang)人用(yong)來(lai)(lai)記錄米(mi)市的(de)(de)行情與價(jia)格波動(dong)，后(hou)因(yin)其細膩獨到(dao)的(de)(de)標畫(hua)方式而(er)被引入到(dao)股市及期(qi)貨市場。目前，這種圖(tu)表(biao)(biao)(biao)分析(xi)法在我(wo)國以至整(zheng)個東(dong)南亞地區均尤為(wei)流行。由(you)于(yu)用(yong)這種方法繪制出(chu)(chu)來(lai)(lai)的(de)(de)圖(tu)表(biao)(biao)(biao)形(xing)(xing)狀頗(po)似一(yi)根(gen)根(gen)蠟燭(zhu)，加(jia)上(shang)這些蠟燭(zhu)有黑白之分，因(yin)而(er)也叫陰陽線(xian)圖(tu)表(biao)(biao)(biao)。通過K線(xian)圖(tu)，我(wo)們能(neng)夠(gou)把每日(ri)或某一(yi)周期(qi)的(de)(de)市況表(biao)(biao)(biao)現(xian)完全記錄下來(lai)(lai)，股價(jia)經過一(yi)段時(shi)間的(de)(de)盤檔(dang)后(hou)，在圖(tu)上(shang)即形(xing)(xing)成一(yi)種特(te)殊區域或形(xing)(xing)態(tai)，不(bu)同的(de)(de)形(xing)(xing)態(tai)顯示出(chu)(chu)不(bu)同意(yi)義。我(wo)們可(ke)以從這些形(xing)(xing)態(tai)的(de)(de)變(bian)化中摸索(suo)出(chu)(chu)一(yi)些有規(gui)律的(de)(de)東(dong)西出(chu)(chu)來(lai)(lai)。K線(xian)圖(tu)形(xing)(xing)態(tai)可(ke)分為(wei)反(fan)轉形(xing)(xing)態(tai)、整(zheng)理(li)形(xing)(xing)態(tai)及缺口和趨向線(xian)等。
那么(me)，為什么(me)叫(jiao)“K線(xian)”呢？實際上，在(zai)日(ri)本的“K”并不是(shi)(shi)寫成“K”字(zi)，而(er)是(shi)(shi)寫做“罫(gua)”(日(ri)本音讀(du)kei)，K線(xian)是(shi)(shi)“罫(gua)線(xian)”的讀(du)音，K線(xian)圖稱為“罫(gua)線(xian)”，西方(fang)以其英文首字(zi)母“K”直(zhi)譯為“K”線(xian)，由此發展而(er)來(lai)。
首先我們找(zhao)到該日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)周(zhou)(zhou)期的最高(gao)和最低價(jia)(jia)(jia)，垂直(zhi)地連成(cheng)(cheng)一(yi)條直(zhi)線；然后再找(zhao)出當日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)周(zhou)(zhou)期的開(kai)市和收市價(jia)(jia)(jia)，把這二個價(jia)(jia)(jia)位連接(jie)成(cheng)(cheng)一(yi)條狹長的長方柱體(ti)。假如(ru)(ru)當日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)周(zhou)(zhou)期的收市價(jia)(jia)(jia)較開(kai)市價(jia)(jia)(jia)為(wei)高(gao)（即(ji)低開(kai)高(gao)收），我們便以(yi)紅色(se)來表(biao)示，或(huo)(huo)是在(zai)柱體(ti)上(shang)留白，這種柱體(ti)就稱之為(wei)“陽(yang)線”。如(ru)(ru)果當日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)周(zhou)(zhou)期的收市價(jia)(jia)(jia)較開(kai)市價(jia)(jia)(jia)為(wei)低（即(ji)高(gao)開(kai)低收），我們則(ze)以(yi)綠色(se)表(biao)示，又或(huo)(huo)是在(zai)柱上(shang)涂黑色(se)，這柱體(ti)就是“陰線”了。
它是以(yi)(yi)每個分(fen)析(xi)周期(qi)的(de)(de)開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)、最(zui)(zui)高價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)、最(zui)(zui)低(di)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)收(shou)(shou)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)繪制(zhi)而(er)成(cheng)。以(yi)(yi)繪制(zhi)日(ri)k線(xian)(xian)為例，首(shou)先(xian)確定開(kai)盤(pan)(pan)和(he)(he)收(shou)(shou)盤(pan)(pan)的(de)(de)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)，它們之(zhi)間(jian)(jian)的(de)(de)部分(fen)畫成(cheng)矩形實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)。如果收(shou)(shou)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)高于開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)，則k線(xian)(xian)被(bei)稱(cheng)為陽線(xian)(xian)，用(yong)空心(xin)的(de)(de)實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)表(biao)示。反之(zhi)稱(cheng)為陰線(xian)(xian)用(yong)黑色(se)(se)實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)或(huo)白色(se)(se)實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)表(biao)示。很多軟(ruan)件都可以(yi)(yi)用(yong)彩色(se)(se)實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)來表(biao)示陰線(xian)(xian)和(he)(he)陽線(xian)(xian)，在國內(nei)股票和(he)(he)期(qi)貨市(shi)(shi)場(chang)，通常用(yong)紅色(se)(se)表(biao)示陽線(xian)(xian)，綠(lv)色(se)(se)表(biao)示陰線(xian)(xian)。(但涉及到(dao)歐美股票及外(wai)匯(hui)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)投資(zi)者應(ying)該注意(yi)：在這些市(shi)(shi)場(chang)上通常用(yong)綠(lv)色(se)(se)代表(biao)陽線(xian)(xian)，紅色(se)(se)代表(biao)陰線(xian)(xian)，和(he)(he)國內(nei)習慣剛好相反。)用(yong)較細的(de)(de)線(xian)(xian)將最(zui)(zui)高價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)最(zui)(zui)低(di)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)分(fen)別與實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)連(lian)接。最(zui)(zui)高價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)之(zhi)間(jian)(jian)的(de)(de)線(xian)(xian)被(bei)稱(cheng)為上影線(xian)(xian)，最(zui)(zui)低(di)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)實(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)間(jian)(jian)的(de)(de)線(xian)(xian)稱(cheng)為下影線(xian)(xian)。
用同(tong)樣的方(fang)法，如果用一分(fen)鐘(zhong)價格數據(ju)來(lai)繪k線(xian)圖，就稱為一分(fen)鐘(zhong)k線(xian)。用一個月的數據(ju)繪制k線(xian)圖，就稱為月k線(xian)圖。繪圖周期可以根據(ju)需要(yao)靈活(huo)選擇，在一些(xie)專(zhuan)業的圖表軟件中還可以看(kan)到2分(fen)，3分(fen)鐘(zhong)等周期的k線(xian)。
k線是一種特殊的(de)市場語言(yan)，不(bu)同(tong)的(de)形態有(you)不(bu)同(tong)的(de)含義(yi)。
1．收(shou)盤價(jia)(jia)高(gao)于開盤價(jia)(jia)時，則開盤價(jia)(jia)在(zai)下收(shou)盤價(jia)(jia)在(zai)上，二者之間的長方柱(zhu)用紅色(se)或空心繪出，稱之為(wei)陽線(xian)；其上影線(xian)的最(zui)高(gao)點為(wei)最(zui)高(gao)價(jia)(jia)，下影線(xian)的最(zui)低(di)點為(wei)最(zui)低(di)價(jia)(jia)。
收盤(pan)(pan)價(jia)低(di)于開盤(pan)(pan)價(jia)時，則開盤(pan)(pan)價(jia)在(zai)上(shang)收盤(pan)(pan)價(jia)在(zai)下，二者(zhe)之間的(de)長(chang)方柱用(yong)黑色或實心繪(hui)出，稱(cheng)之為陰(yin)線，其上(shang)影線的(de)最高(gao)點為最高(gao)價(jia)，下影線的(de)最低(di)點為最低(di)價(jia)。
2．根據K線(xian)的計算周期可將(jiang)其分為日K線(xian)，周K線(xian)，月K線(xian)，年K線(xian)。
周K線(xian)(xian)(xian)(xian)是指(zhi)以周一(yi)的開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)，周五的收(shou)(shou)盤(pan)價(jia)(jia)，全(quan)周最高價(jia)(jia)和(he)全(quan)周最低價(jia)(jia)來(lai)畫(hua)的K線(xian)(xian)(xian)(xian)圖。月K線(xian)(xian)(xian)(xian)則以一(yi)個(ge)(ge)月的第一(yi)個(ge)(ge)交易日的開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)，最后一(yi)個(ge)(ge)交易日的收(shou)(shou)盤(pan)價(jia)(jia)和(he)全(quan)月最高價(jia)(jia)與(yu)全(quan)月最低價(jia)(jia)來(lai)畫(hua)的K線(xian)(xian)(xian)(xian)圖，同理可(ke)以推得年K線(xian)(xian)(xian)(xian)定(ding)義。周K線(xian)(xian)(xian)(xian)，月K線(xian)(xian)(xian)(xian)常(chang)用于研判中(zhong)期(qi)行情(qing)。對于短線(xian)(xian)(xian)(xian)操(cao)作者來(lai)說，眾多分析軟件(jian)提(ti)供的5分鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)、15分鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)、30分鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)和(he)60分鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)也具有(you)重要的參(can)考價(jia)(jia)值(zhi)。
3．根據開盤價與(yu)收盤價的波(bo)動范(fan)圍(wei)，可將(jiang)K線(xian)分(fen)為極(ji)陰(yin)、極(ji)陽，小陰(yin)、小陽，中陰(yin)中陽和大陰(yin)、大陽等線(xian)型。它們一般的波(bo)動范(fan)圍(wei)。
極陰線(xian)和極陽線(xian)的波動范圍(wei)在0.5%左右；
小陰(yin)線(xian)和小陽線(xian)的波動范圍(wei)一般在0.6--1.5%
中陰線(xian)和中陽線(xian)的波動范圍(wei)一般(ban)在1.6-3.5%；
大(da)陰(yin)線和大(da)陽(yang)線的(de)波動范圍(wei)在3.6%以上。
4．下面以帶(dai)有(you)成交(jiao)量的(de)(de)分時走勢(shi)圖，分別說明數種典型的(de)(de)單(dan)個日(ri)K線圖的(de)(de)形成過(guo)程(cheng)和(he)不同含義。分時走勢(shi)圖記錄了股價的(de)(de)全天走勢(shi)，不同的(de)(de)走勢(shi)形成了不同種類(lei)的(de)(de)K線，而同一種K線卻因股價走勢(shi)不同而各具(ju)不同的(de)(de)含義。
A.小陽星
全日(ri)中股價(jia)(jia)(jia)波動很小，開(kai)盤價(jia)(jia)(jia)與收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)極其接近，收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)略(lve)高于(yu)(yu)開(kai)盤價(jia)(jia)(jia)。小陽星出現(xian)，表明行情正處于(yu)(yu)混亂(luan)不明的(de)階段，后市的(de)漲(zhang)跌無法預(yu)測(ce)，此時要根據其前期K線組合的(de)形狀以(yi)及當時所處的(de)價(jia)(jia)(jia)位區域綜合判斷(duan)。
B.小陰星
小(xiao)陰星的(de)分時走(zou)勢圖與小(xiao)陽星相似，只是收盤價(jia)格略(lve)低于開盤價(jia)格。表明(ming)行情疲(pi)軟，發展方(fang)向(xiang)不明(ming)。
C.小陽線
其(qi)波動(dong)范圍較小陽星增大，多頭(tou)稍占上風，但上攻乏力，表明行情(qing)發(fa)展撲朔迷離。
D.上吊陽線
如(ru)果在低價(jia)(jia)位區域出(chu)現上(shang)吊陽線，股(gu)價(jia)(jia)表(biao)現出(chu)探底過程中成(cheng)交量萎縮(suo)，隨著(zhu)股(gu)價(jia)(jia)的(de)逐步攀高，成(cheng)交量呈(cheng)均(jun)勻(yun)放(fang)大事(shi)態，并最終以(yi)陽線報收，預示后市股(gu)價(jia)(jia)看(kan)漲。
如(ru)果(guo)在(zai)高價(jia)位區域出(chu)現上吊陽線，股價(jia)走出(chu)如(ru)圖3所(suo)示(shi)的形態，則有可能是主力在(zai)拉高出(chu)貨，需要留心。
E.下影陽線
它的出現，表明多空交戰(zhan)中多方的攻(gong)擊沉(chen)穩(wen)有力，股價(jia)先(xian)跌后漲(zhang)，行情有進(jin)一步(bu)上(shang)漲(zhang)的潛力。
F.上影陽線
顯示多方攻(gong)擊(ji)時上(shang)方拋壓沉重。這種圖(tu)形常見于主(zhu)力(li)的試盤動(dong)作(zuo)，說明此時浮(fu)動(dong)籌碼較(jiao)多，漲(zhang)勢不(bu)強。
G.穿頭(tou)破(po)腳(jiao)陽線(xian)
說明(ming)多方已占據優勢，并出現(xian)逐波上攻行(xing)情，股價在成交量的配(pei)合(he)下穩步(bu)升高，預示(shi)后市看漲。
同樣為穿(chuan)頭破腳陽(yang)線，股(gu)價走勢若表現出在全日多數時(shi)間(jian)內(nei)橫盤或者(zhe)盤跌而尾市突(tu)然拉高時(shi)，預示(shi)次日可(ke)能跳空(kong)高開后低走。
還有一種(zhong)情況，股(gu)價走(zou)勢(shi)若表現為全日寬幅(fu)振(zhen)蕩尾市放量拉升(sheng)收陽時，可能是當日主力通過(guo)振(zhen)蕩洗盤驅趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼(ji)續看漲(zhang)。
H.光頭陽線
光頭(tou)陽線若出(chu)現(xian)在(zai)低(di)價位區域，在(zai)分時走勢(shi)圖(tu)上表(biao)現(xian)為股(gu)價探底后逐(zhu)浪走高且成交量同時放(fang)大(da)，預(yu)示為一輪上升(sheng)行情(qing)(qing)的開始。如(ru)果出(chu)現(xian)在(zai)上升(sheng)行情(qing)(qing)途中，表(biao)明后市繼續看好。
I.光腳陽線
表(biao)示上(shang)升勢頭(tou)很強，但在(zai)高價位處多空雙方有(you)分(fen)歧(qi)，購買時(shi)應謹慎(shen)。
J.上影陰線
說明上檔拋壓嚴重，行情(qing)疲軟，股價有反轉(zhuan)下跌的可能；如(ru)果出(chu)現(xian)在(zai)中價位(wei)區(qu)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。
K.下影陰線、下影十字星、T形線
這三種線型中的(de)任何(he)一種出(chu)現在低價位(wei)區時，都說明下檔承接(jie)力較強，股(gu)價有反彈的(de)可(ke)能。
L.變盤十字星
這(zhe)種線(xian)型常稱為變盤十(shi)字星，無(wu)論出(chu)現在高(gao)價(jia)位區或(huo)低價(jia)位區，都(dou)可視為頂(ding)部或(huo)底(di)部信號，預示(shi)大勢即將改變原來的走向。
M.大陰線
股價橫盤一日(ri)，尾盤突然放(fang)量(liang)下攻，表(biao)明空(kong)方在一日(ri)交戰(zhan)中最(zui)終占據了主導優勢，次(ci)日(ri)低開(kai)的(de)可能性較大。
能(neng)夠提供(gong)自身信(xin)息并具有許多(duo)重要模式(shi)的特征的燭臺線的名稱。在市(shi)場開盤(pan)價和收盤(pan)價相等時，燭身最小而形成Doji。
燭(zhu)臺(tai)圖表的價(jia)(jia)(jia)格模式(shi)，出現于市場交易價(jia)(jia)(jia)在開盤后(hou)先下跌，隨后(hou)在當日重新上揚(yang)，收盤價(jia)(jia)(jia)高于或(huo)接近開盤價(jia)(jia)(jia)的情況(kuang)下。該模式(shi)形成一個錘頭形狀的燭(zhu)臺(tai)。
燭臺圖表(biao)中的價(jia)格模式，出現于市(shi)場(chang)交易價(jia)在(zai)開盤(pan)后顯(xian)著上漲，但(dan)隨后下(xia)跌，在(zai)收盤(pan)時形(xing)態表(biao)現為帶有(you)長(chang)上影(ying)線(xian)的小陰線(xian)或者(zhe)小陽線(xian)，表(biao)明市(shi)場(chang)價(jia)格受到較大(da)的壓力而無力上漲，如果連續出現此形(xing)態，可作(zuo)為判斷(duan)市(shi)場(chang)方向調整(zheng)甚至(zhi)轉折的信號。
開(kai)盤(pan)(pan)(pan)(pan)高于上一交易日(ri)收(shou)盤(pan)(pan)(pan)(pan)價(jia)的(de)上揚(yang)市(shi)(shi)場缺口(kou)。它會走到一個(ge)新高，然(ran)后失去力量在接近最低價(jia)的(de)位置收(shou)盤(pan)(pan)(pan)(pan)，這是(shi)一種熊市(shi)(shi)勢頭。下一個(ge)交易日(ri)中低于射擊(ji)之星(xing)實體的(de)開(kai)盤(pan)(pan)(pan)(pan)價(jia)將確(que)認趨勢的(de)逆(ni)轉。如(ru)果開(kai)盤(pan)(pan)(pan)(pan)價(jia)和收(shou)盤(pan)(pan)(pan)(pan)價(jia)相同，該指標就被(bei)認為(wei)是(shi)墓(mu)碑十字線(Gravestone Doji）。墓(mu)碑十字線(Gravestone Doji)比(bi)射擊(ji)之星(xing)（Shooting Star)模(mo)式更(geng)可靠。
反映(ying)逆轉(zhuan)的(de)燭臺。之前(qian)股價(jia)(jia)(jia)處于高(gao)位(wei)，燭身很大(da)。發生射擊之星現(xian)象的(de)當天(tian)開盤(pan)價(jia)(jia)(jia)（通常情況下）將高(gao)于前(qian)一天(tian)的(de)收盤(pan)價(jia)(jia)(jia)，之后(hou)股價(jia)(jia)(jia)攀升(sheng)到高(gao)點，但最后(hou)以(yi)低于開盤(pan)價(jia)(jia)(jia)的(de)價(jia)(jia)(jia)格收盤(pan)。
白(bai)三兵是牛市(shi)的逆(ni)轉模式(shi)，形成三個連(lian)貫的長白(bai)蠟燭。在(zai)一(yi)段(duan)走低后，白(bai)三兵模式(shi)指示市(shi)場心態(tai)的改變和從熊(xiong)市(shi)到牛市(shi)的逆(ni)轉趨勢。牛市(shi)的確認勿庸(yong)置疑，有時逆(ni)轉會(hui)形成一(yi)個價(jia)格支撐位。
熊市逆轉模(mo)式，由(you)三個連續的(de)黑燭身(shen)組成。每天(tian)(tian)開盤(pan)時高(gao)于昨(zuo)天(tian)(tian)的(de)最低價，但收盤(pan)時低于昨(zuo)天(tian)(tian)的(de)最低價。
K線圖的獨到之處(chu)在于，利(li)用單日的K線形態(tai)即(ji)可初步(bu)判(pan)斷(duan)市場的強弱(ruo)。
下面介紹(shao)幾(ji)種基本的K線形態，僅供參考：
·大陽線（長紅(hong)）：開盤價(jia)接近于全日的最低(di)價(jia)，隨(sui)后(hou)價(jia)格一路上揚至最高價(jia)處(chu)收盤，表示市場買方(fang)踴躍，漲勢未盡；
·大(da)陰線（長(chang)黑/長(chang)綠(lv)）：開盤價(jia)(jia)接近于全日(ri)的最(zui)高價(jia)(jia)，隨后價(jia)(jia)格一路下(xia)滑(hua)至(zhi)最(zui)低(di)價(jia)(jia)收盤，表示市場強烈跌勢，特別是出現在高價(jia)(jia)區域，更加危險；
· 下影陽(yang)線：價(jia)格一(yi)度大幅下滑，但受到(dao)買盤勢力支持(chi)，價(jia)格又回升向上，收盤在最(zui)高價(jia)處，屬強勢形態；
· 下影(ying)陰線：價(jia)格(ge)一度大幅下滑(hua)后但受(shou)到買(mai)盤(pan)(pan)勢力支(zhi)持(chi)，價(jia)格(ge)回升向(xiang)上，雖然收盤(pan)(pan)價(jia)仍(reng)然低(di)于開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)，也可視(shi)為(wei)強勢。但在(zai)高價(jia)區(qu)出現時，說明價(jia)格(ge)有回調要求，應注(zhu)意賣出；
· 上(shang)影(ying)陽線(xian)：價(jia)格沖高(gao)回(hui)落，漲勢受阻(zu)，雖然收盤價(jia)仍高(gao)于開盤價(jia)，但上(shang)方有(you)阻(zu)力，可視為弱勢；
·上影(ying)陰線：價(jia)格沖高(gao)受阻(zu)，漲勢受阻(zu)，收(shou)盤價(jia)低于開(kai)盤價(jia)，上方有阻(zu)力(li)，可視為弱勢；
· 下十字線(xian)：開盤后價(jia)格(ge)大幅下滑(hua)，但在(zai)低位(wei)處獲得(de)支撐，下方(fang)買盤積極(ji)主動，最終在(zai)最高價(jia)附(fu)近收盤，屬強勢。當長下影線(xian)出現在(zai)低價(jia)區時(shi)，常常是重要(yao)的(de)反轉信號(hao)；
· 倒(dao)十(shi)(shi)字線：價格沖高(gao)后在高(gao)位處遇到強(qiang)大阻(zu)力，最終被迫在開(kai)盤(pan)(pan)價附近收盤(pan)(pan)。雖有上攻愿望，但市(shi)場有修整要(yao)求(qiu)，弱勢。當倒(dao)十(shi)(shi)字線出現在高(gao)價區時，常常是(shi)重要(yao)的變盤(pan)(pan)信號(hao)；
·十(shi)字星：買(mai)賣雙方勢(shi)均力敵(di)，走(zou)勢(shi)平穩；但在強勢(shi)市(shi)中，十(shi)字星往(wang)往(wang)成為(wei)市(shi)場強弱轉(zhuan)換的交叉(cha)點，后市(shi)可能(neng)變化；
·一字線：四(si)價合一K線反映出市(shi)場成交清淡，后市(shi)難(nan)有(you)大(da)的(de)變化(hua)；但(dan)如果出現在漲停（跌(die)停）處，表明買賣雙方(fang)力量懸殊(shu)太大(da)，后市(shi)方(fang)向(xiang)明確(que)，短期難(nan)以逆(ni)轉。
通(tong)過觀察(cha)連(lian)續兩日的(de)K線形態，并結合所處(chu)位置為高價(jia)區還是低價(jia)區來測市，可靠性更高。
高位反轉形態：
· 昨(zuo)日收上(shang)(shang)十字線(xian)，多頭上(shang)(shang)攻受阻；第二天再度(du)高開低走，最終收盤于(yu)昨(zuo)收盤價附近，表明多空爭奪激烈(lie)，上(shang)(shang)方(fang)賣壓(ya)較重，應密切留(liu)意后市，注意出貨。
· 昨日收十字線，價格(ge)有反轉(zhuan)跡象；第二天即開盤于昨收盤價之下(xia)，隨后價格(ge)一路下(xia)滑，最終以陰線報收，表明(ming)空方占據主動，多(duo)預示行(xing)情轉(zhuan)跌，應注意出貨。
· 昨日收中陽線，買(mai)方氣勢正盛；第(di)二天高開后多方無力(li)順勢上攻，大幅下滑于(yu)昨收盤價之下收盤，于(yu)是行情走軟；高位盤整后出現此形態，應提防莊家拉高出貨。
· 昨日收(shou)中陽線，買方氣勢正盛；第二天再度上攻受(shou)阻，最終(zhong)以(yi)陰線報收(shou)，但仍在(zai)昨日收(shou)盤價之上，表示多空交戰異常激(ji)烈，多頭(tou)勝(sheng)一籌。應密切留意后市變化(hua)。
低位反轉形態：
·昨日收下十(shi)字(zi)線，表明下方買盤(pan)積(ji)極，價格(ge)止跌回穩，第二天開盤(pan)后(hou)價格(ge)持(chi)續走高，最終以小(xiao)陽線報(bao)收，于是(shi)多頭信心增強，價格(ge)回升(sheng)在(zai)即。該組合出現(xian)在(zai)低價區，是(shi)標準的反彈形(xing)態。
· 昨日收(shou)中陰(yin)線(xian)，空頭(tou)來勢兇猛，第二天順勢大幅低開，但買(mai)方在(zai)低位(wei)積極(ji)入市(shi)，不跌反(fan)漲，最終(zhong)以陽線(xian)報收(shou)，并高于昨收(shou)盤價(jia)，表明空方下攻乏力，價(jia)格回升(sheng)可能性大。
· 昨日(ri)收中陰線，空頭氣(qi)盛(sheng)，但(dan)第二天反而大(da)(da)幅高開，價格一(yi)路上揚，最終(zhong)收盤于(yu)最高價處，表明多方大(da)(da)獲全(quan)勝，后市可望轉強。
注意：
k線的組合形態很多(duo)，其(qi)意義也不(bu)盡相同(tong)，應依據(ju)不(bu)同(tong)價格水平(ping)及(ji)其(qi)變動趨勢來(lai)分(fen)析。參數設置可疊加(jia)其(qi)他輔助指標(biao)（如移動平(ping)均線，SAR，成交堆積）等一同(tong)研判。
能夠全面透徹地觀(guan)察到(dao)(dao)市(shi)場的(de)真正變化。我(wo)們(men)從K線圖中，既可看到(dao)(dao)股價（或(huo)大市(shi)）的(de)趨勢(shi)，也同時可以了解到(dao)(dao)每日市(shi)況的(de)波(bo)動情形。
(1)繪(hui)制方(fang)法(fa)十(shi)分繁復，是眾多走勢(shi)圖(tu)中最難制作(zuo)的一種。
(2)陰線與陽(yang)線的變化繁(fan)多。
對(dui)于(yu)中長期的(de)股價變化(hua)，如何利用K線再(zai)加以判斷呢？
首先，先介(jie)紹(shao)幾種(zhong)K線(xian)連(lian)接起來后所(suo)形成的基(ji)本型態。
K線(xian)在經(jing)過(guo)一段時日聚集后，在某一價位區域內(nei)，會出(chu)現三個(ge)(ge)(ge)頂(ding)(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)點(dian)(dian)(dian)，但其中第二(er)個(ge)(ge)(ge)頂(ding)(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)點(dian)(dian)(dian)較其他兩個(ge)(ge)(ge)頂(ding)(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)點(dian)(dian)(dian)更高或(huo)(huo)更低的現象(xiang)。然(ran)而，有時也(ye)可(ke)能(neng)出(chu)現三個(ge)(ge)(ge)以上的頂(ding)(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)點(dian)(dian)(dian)；若出(chu)現一個(ge)(ge)(ge)或(huo)(huo)二(er)個(ge)(ge)(ge)頭部（或(huo)(huo)底(di)部），兩個(ge)(ge)(ge)左(zuo)肩與右肩，稱為復合型(xing)肩型(xing)（或(huo)(huo)復合型(xing)頭肩底(di)）。
雙(shuang)重頂(ding)(ding)是當某一(yi)(yi)種(zhong)股(gu)票急速(su)漲(zhang)(zhang)升(sheng)(sheng)至某一(yi)(yi)價位時，由于(yu)短線(xian)獲利回(hui)吐的(de)賣(mai)壓(ya)出(chu)現(xian)(xian)，成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)量擴大，股(gu)價自峰(feng)(feng)頂(ding)(ding)滑落，然后成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)量隨股(gu)價的(de)下(xia)(xia)跌(die)而逐漸萎縮(suo)，股(gu)價止跌(die)回(hui)升(sheng)(sheng)后又開始(shi)往(wang)上盤升(sheng)(sheng)，漲(zhang)(zhang)升(sheng)(sheng)至與前(qian)一(yi)(yi)峰(feng)(feng)頂(ding)(ding)附近價位時，成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)量再(zai)增加，但卻比前(qian)一(yi)(yi)峰(feng)(feng)頂(ding)(ding)所創造(zao)出(chu)的(de)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)量少，上檔賣(mai)壓(ya)再(zai)現(xian)(xian)，股(gu)價再(zai)度下(xia)(xia)跌(die)，且跌(die)破頸線(xian)，形成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)一(yi)(yi)直往(wang)下(xia)(xia)走的(de)弱勢(shi)。頸線(xian)即是在雙(shuang)峰(feng)(feng)間的(de)低點(dian)劃(hua)一(yi)(yi)平行線(xian)，由于(yu)雙(shuang)重頂(ding)(ding)完成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)后突破頸線(xian)，從圖(tu)形上可(ke)看出(chu)，非常(chang)類似(si)英(ying)文字(zi)母(mu)“M”，故雙(shuang)重頂(ding)(ding)又可(ke)稱“M”頭。
即為雙(shuang)重頂的反(fan)(fan)轉型態，形成“W”型；也就是(shi)股價(jia)下跌(die)(die)至某(mou)一價(jia)位時(shi)(shi)出(chu)現(xian)反(fan)(fan)彈(dan)，但是(shi)買(mai)方力量(liang)仍(reng)未能集中(zhong)，股價(jia)再度回軟，然后(hou)跌(die)(die)勢趨于緩和，在跌(die)(die)至前次低價(jia)附(fu)近獲得支(zhi)撐，買(mai)方力量(liang)此時(shi)(shi)增強，股價(jia)開始呈現(xian)轉強走勢。
應該(gai)注意的是，雙重(zhong)(zhong)(zhong)頂(ding)（或(huo)雙重(zhong)(zhong)(zhong)底）出現時(shi)，不(bu)一定都會(hui)呈現反(fan)轉(zhuan)走(zou)勢，有(you)時(shi)依然(ran)會(hui)呈現整(zheng)理型態。雙重(zhong)(zhong)(zhong)頂(ding)或(huo)雙重(zhong)(zhong)(zhong)底完成后(hou)，突(tu)破(po)(po)頸線幅度超(chao)過(guo)該(gai)股市價3%以上(shang)時(shi)，才(cai)能算是有(you)效突(tu)破(po)(po)，否(fou)則，仍有(you)可能是盤(pan)旋整(zheng)理甚(shen)至反(fan)轉(zhuan)走(zou)勢。
綜合運用(yong)K線與MACD線
目(mu)前市場(chang)(chang)最常用(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)技術指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)是(shi)(shi)KDJ與(yu)MACD指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)。KDJ指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)是(shi)(shi)一(yi)(yi)種超前指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)，運用(yong)上(shang)多以(yi)短(duan)線(xian)操作為(wei)主；而(er)(er)MACD又叫平(ping)(ping)滑異(yi)同移(yi)(yi)動(dong)平(ping)(ping)均(jun)線(xian)，是(shi)(shi)市場(chang)(chang)平(ping)(ping)均(jun)成本的(de)(de)(de)(de)(de)離差值，一(yi)(yi)般反映(ying)(ying)中(zhong)線(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)整(zheng)(zheng)體趨(qu)勢。理論上(shang)分析，KDJ指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)(de)(de)(de)超前主要是(shi)(shi)體現(xian)(xian)在對股價的(de)(de)(de)(de)(de)反映(ying)(ying)速度上(shang)，在80附(fu)近(jin)屬于強勢超買(mai)區，股價有一(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)風險；50為(wei)徘徊區；20附(fu)近(jin)則較為(wei)安全(quan)區域(yu)，屬于超賣(mai)區，可(ke)以(yi)建倉(cang)，但由(you)于其速度較快而(er)(er)往往造(zao)成頻繁出(chu)現(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)買(mai)入賣(mai)出(chu)信號(hao)(hao)失誤較多；MACD指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)則因為(wei)基本與(yu)市場(chang)(chang)價格(ge)同步移(yi)(yi)動(dong)，使發(fa)出(chu)信號(hao)(hao)的(de)(de)(de)(de)(de)要求和限(xian)制增加，從(cong)而(er)(er)避免了假信號(hao)(hao)的(de)(de)(de)(de)(de)出(chu)現(xian)(xian)。這兩者(zhe)結合起來(lai)判斷市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)好處是(shi)(shi)：可(ke)以(yi)更為(wei)準(zhun)確地把(ba)握住KDJ指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)短(duan)線(xian)買(mai)入與(yu)賣(mai)出(chu)的(de)(de)(de)(de)(de)信號(hao)(hao)。同時由(you)于MACD指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)(de)(de)(de)特性所反映(ying)(ying)的(de)(de)(de)(de)(de)中(zhong)線(xian)趨(qu)勢，利用(yong)兩個指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)將可(ke)以(yi)判定(ding)(ding)(ding)股票(piao)價格(ge)的(de)(de)(de)(de)(de)中(zhong)、短(duan)期波動(dong)。從(cong)陜西(xi)金葉（000812）可(ke)以(yi)看到，2014年(nian)的(de)(de)(de)(de)(de)12月(yue)20日(ri)(ri)KDJ就已觸及低位，而(er)(er)MACD則隨股價在1月(yue)22日(ri)(ri)才見底。當1月(yue)23日(ri)(ri)KDJ與(yu)MACD同步向上(shang)發(fa)散時，這時的(de)(de)(de)(de)(de)買(mai)入信號(hao)(hao)是(shi)(shi)十分容易把(ba)握的(de)(de)(de)(de)(de)。2015年(nian)2月(yue)4日(ri)(ri)KDJ開始高位鈍化(hua)時，MACD仍(reng)然在向上(shang)移(yi)(yi)動(dong)，表明上(shang)揚的(de)(de)(de)(de)(de)動(dong)能依然存在，只是(shi)(shi)短(duan)線(xian)上(shang)將有一(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)調整(zheng)(zheng)。
從這(zhe)些方面我們可以(yi)(yi)看(kan)出，當(dang)(dang)MACD保持(chi)原有(you)方向(xiang)時，KDJ指標在(zai)(zai)(zai)(zai)超買(mai)或超賣狀態下，股(gu)價(jia)(jia)仍(reng)將按照已(yi)(yi)定(ding)的(de)趨(qu)(qu)勢運行。因此在(zai)(zai)(zai)(zai)操作(zuo)上，投資者可以(yi)(yi)用此判(pan)斷(duan)市場(chang)是調(diao)整還是反轉，同(tong)時也(ye)可以(yi)(yi)適當(dang)(dang)地回避短(duan)期調(diao)整風險，以(yi)(yi)博(bo)取短(duan)差。而(er)觀察該股(gu)，橫盤調(diao)整已(yi)(yi)經接近尾聲，可以(yi)(yi)看(kan)到(dao)MACD仍(reng)然在(zai)(zai)(zai)(zai)維持(chi)原有(you)的(de)上升(sheng)趨(qu)(qu)勢，而(er)KDJ指標經過調(diao)整后也(ye)已(yi)(yi)在(zai)(zai)(zai)(zai)50上方向(xiang)上即將形成(cheng)金叉(cha)，預示著股(gu)價(jia)(jia)短(duan)線上依然有(you)機會再次上揚(yang)。總(zong)的(de)來(lai)說，對于短(duan)期走勢的(de)判(pan)斷(duan)，KDJ發(fa)出的(de)買(mai)賣信(xin)號需要用MACD來(lai)驗證配合(he)，一旦二者均發(fa)出同(tong)一指令，則買(mai)賣準確率將較(jiao)高。
K線(xian)圖與技(ji)術指標的關系
1.指標和K線圖的(de)分(fen)析(xi)，雖(sui)然對交易來說是一(yi)個(ge)必備的(de)過(guo)程(cheng)，但他們對于技(ji)術分(fen)析(xi)來說，都(dou)只能(neng)是一(yi)個(ge)參考的(de)工具(ju)。根據某一(yi)經(jing)典(dian)的(de)K線圖，或者一(yi)個(ge)常用的(de)指標來分(fen)析(xi)所得出的(de)結論，并(bing)不(bu)一(yi)定就是千(qian)真萬確的(de)，具(ju)體的(de)情況具(ju)體分(fen)析(xi)，不(bu)應該是千(qian)篇一(yi)律的(de)。
2.指標(biao)的(de)(de)(de)(de)應用(yong)經(jing)常是(shi)(shi)對(dui)一(yi)段(duan)時間內的(de)(de)(de)(de)數據，進行一(yi)個統計(ji)分析或者變(bian)化的(de)(de)(de)(de)觀察，但是(shi)(shi)這(zhe)段(duan)時間內的(de)(de)(de)(de)數據，可能也有操作的(de)(de)(de)(de)因(yin)素(su)在里(li)面(mian)，或者由于一(yi)段(duan)時間內的(de)(de)(de)(de)基(ji)本面(mian)、消(xiao)息面(mian)引起的(de)(de)(de)(de)變(bian)化，整體上影響了(le)走勢，這(zhe)些可能影響著指標(biao)的(de)(de)(de)(de)準確(que)性，同(tong)理K線圖也是(shi)(shi)如此。它們都或多或少(shao)的(de)(de)(de)(de)受一(yi)些外界因(yin)素(su)的(de)(de)(de)(de)影響，并不(bu)是(shi)(shi)絕對(dui)的(de)(de)(de)(de)
3.日(ri)常(chang)交(jiao)易的(de)(de)時候(hou)，有的(de)(de)交(jiao)易員(yuan)經常(chang)將(jiang)幾種不同的(de)(de)技術(shu)指標(biao)進(jin)行綜合(he)分析(xi)，但是(shi)單獨將(jiang)指標(biao)或者(zhe)K線圖綜合(he)利用(yong)(yong)的(de)(de)方(fang)式，不但可能(neng)讓原本正(zheng)確的(de)(de)方(fang)向變(bian)得(de)更加模糊，并且還讓交(jiao)易的(de)(de)流程變(bian)得(de)更加的(de)(de)復雜。環球(qiu)金匯表示，正(zheng)確的(de)(de)方(fang)法是(shi)將(jiang)技術(shu)指標(biao)和K線圖進(jin)行綜合(he)利用(yong)(yong)，雙向思考，作為分析(xi)的(de)(de)輔助工具(ju)，讓結(jie)論(lun)更加可信才對。
歲月靜好
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