K線(xian)圖(tu)(tu)(tu)(tu)這(zhe)(zhe)種圖(tu)(tu)(tu)(tu)表(biao)源(yuan)處(chu)于(yu)日(ri)(ri)本德川幕府(fu)時代,被當時日(ri)(ri)本米市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)商(shang)人用來(lai)(lai)記(ji)錄米市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)行(xing)情(qing)與價格波(bo)動(dong),后因其細膩獨到的(de)(de)標畫方式而(er)被引入到股市(shi)(shi)(shi)及(ji)期貨市(shi)(shi)(shi)場。目前,這(zhe)(zhe)種圖(tu)(tu)(tu)(tu)表(biao)分(fen)(fen)析(xi)法在(zai)我國以至整個東南亞地(di)區(qu)均尤(you)為(wei)流行(xing)。由于(yu)用這(zhe)(zhe)種方法繪(hui)制(zhi)出(chu)來(lai)(lai)的(de)(de)圖(tu)(tu)(tu)(tu)表(biao)形(xing)(xing)(xing)狀頗似一(yi)根(gen)(gen)根(gen)(gen)蠟燭,加上(shang)這(zhe)(zhe)些蠟燭有黑白之(zhi)分(fen)(fen),因而(er)也叫陰(yin)陽線(xian)圖(tu)(tu)(tu)(tu)表(biao)。通過K線(xian)圖(tu)(tu)(tu)(tu),我們能夠(gou)把每日(ri)(ri)或某一(yi)周(zhou)期的(de)(de)市(shi)(shi)(shi)況表(biao)現完全記(ji)錄下(xia)來(lai)(lai),股價經過一(yi)段(duan)時間的(de)(de)盤檔(dang)后,在(zai)圖(tu)(tu)(tu)(tu)上(shang)即(ji)形(xing)(xing)(xing)成一(yi)種特殊區(qu)域或形(xing)(xing)(xing)態,不(bu)同的(de)(de)形(xing)(xing)(xing)態顯示出(chu)不(bu)同意(yi)義。我們可以從這(zhe)(zhe)些形(xing)(xing)(xing)態的(de)(de)變化(hua)中摸索出(chu)一(yi)些有規律的(de)(de)東西出(chu)來(lai)(lai)。K線(xian)圖(tu)(tu)(tu)(tu)形(xing)(xing)(xing)態可分(fen)(fen)為(wei)反轉(zhuan)形(xing)(xing)(xing)態、整理形(xing)(xing)(xing)態及(ji)缺口和趨向(xiang)線(xian)等。
那么,為什么叫“K線”呢(ni)?實(shi)際(ji)上,在日(ri)本(ben)的“K”并不是(shi)寫(xie)成(cheng)“K”字(zi),而(er)是(shi)寫(xie)做“罫(gua)”(日(ri)本(ben)音讀(du)kei),K線是(shi)“罫(gua)線”的讀(du)音,K線圖稱為“罫(gua)線”,西方以其英文(wen)首字(zi)母“K”直譯(yi)為“K”線,由此發展而(er)來。
首先我們找到該日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)(yi)周期的(de)(de)最高和最低(di)價(jia),垂直地(di)連成一(yi)(yi)條直線(xian);然后再找出當(dang)日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)(yi)周期的(de)(de)開(kai)(kai)市(shi)(shi)和收市(shi)(shi)價(jia),把這(zhe)二個價(jia)位連接(jie)成一(yi)(yi)條狹長的(de)(de)長方柱體。假如當(dang)日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)(yi)周期的(de)(de)收市(shi)(shi)價(jia)較(jiao)開(kai)(kai)市(shi)(shi)價(jia)為(wei)高(即(ji)低(di)開(kai)(kai)高收),我們便以(yi)紅色來表示,或(huo)(huo)是在柱體上留(liu)白,這(zhe)種柱體就(jiu)稱之為(wei)“陽線(xian)”。如果當(dang)日(ri)或(huo)(huo)某(mou)一(yi)(yi)周期的(de)(de)收市(shi)(shi)價(jia)較(jiao)開(kai)(kai)市(shi)(shi)價(jia)為(wei)低(di)(即(ji)高開(kai)(kai)低(di)收),我們則以(yi)綠色表示,又或(huo)(huo)是在柱上涂黑色,這(zhe)柱體就(jiu)是“陰線(xian)”了(le)。
它是以(yi)每(mei)個分析周(zhou)期(qi)(qi)的(de)開盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)、最(zui)高價(jia)(jia)(jia)(jia)、最(zui)低價(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)收盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)繪(hui)制(zhi)而成。以(yi)繪(hui)制(zhi)日k線(xian)(xian)為(wei)(wei)例,首先確定開盤(pan)(pan)和(he)(he)收盤(pan)(pan)的(de)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge),它們之間的(de)部(bu)分畫成矩形實(shi)(shi)體(ti)。如(ru)果(guo)收盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)高于(yu)開盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge),則k線(xian)(xian)被稱(cheng)(cheng)(cheng)為(wei)(wei)陽(yang)線(xian)(xian),用(yong)空(kong)心(xin)的(de)實(shi)(shi)體(ti)表示。反之稱(cheng)(cheng)(cheng)為(wei)(wei)陰(yin)(yin)線(xian)(xian)用(yong)黑色(se)(se)(se)實(shi)(shi)體(ti)或(huo)白(bai)色(se)(se)(se)實(shi)(shi)體(ti)表示。很多軟件都可以(yi)用(yong)彩色(se)(se)(se)實(shi)(shi)體(ti)來表示陰(yin)(yin)線(xian)(xian)和(he)(he)陽(yang)線(xian)(xian),在國內股(gu)(gu)票(piao)和(he)(he)期(qi)(qi)貨市(shi)場,通常(chang)(chang)用(yong)紅色(se)(se)(se)表示陽(yang)線(xian)(xian),綠(lv)色(se)(se)(se)表示陰(yin)(yin)線(xian)(xian)。(但涉及到歐美股(gu)(gu)票(piao)及外匯市(shi)場的(de)投資者應該注意:在這些市(shi)場上通常(chang)(chang)用(yong)綠(lv)色(se)(se)(se)代表陽(yang)線(xian)(xian),紅色(se)(se)(se)代表陰(yin)(yin)線(xian)(xian),和(he)(he)國內習慣剛(gang)好相(xiang)反。)用(yong)較(jiao)細的(de)線(xian)(xian)將最(zui)高價(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)最(zui)低價(jia)(jia)(jia)(jia)分別與實(shi)(shi)體(ti)連接。最(zui)高價(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)實(shi)(shi)體(ti)之間的(de)線(xian)(xian)被稱(cheng)(cheng)(cheng)為(wei)(wei)上影線(xian)(xian),最(zui)低價(jia)(jia)(jia)(jia)和(he)(he)實(shi)(shi)體(ti)間的(de)線(xian)(xian)稱(cheng)(cheng)(cheng)為(wei)(wei)下影線(xian)(xian)。
用同樣的方法,如果用一(yi)分(fen)鐘(zhong)價格數據來繪k線(xian)(xian)圖(tu),就稱為一(yi)分(fen)鐘(zhong)k線(xian)(xian)。用一(yi)個月的數據繪制k線(xian)(xian)圖(tu),就稱為月k線(xian)(xian)圖(tu)。繪圖(tu)周(zhou)期(qi)可(ke)以根據需要靈活選(xuan)擇,在一(yi)些專(zhuan)業的圖(tu)表軟件中(zhong)還(huan)可(ke)以看到(dao)2分(fen),3分(fen)鐘(zhong)等周(zhou)期(qi)的k線(xian)(xian)。
k線是一(yi)種特(te)殊的市場語言,不(bu)同的形(xing)態(tai)有不(bu)同的含義。
1.收盤(pan)(pan)價(jia)(jia)高于開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)時(shi),則開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)在下(xia)收盤(pan)(pan)價(jia)(jia)在上,二者之間的長方柱用紅色或空心繪出,稱之為陽線(xian);其上影(ying)(ying)線(xian)的最高點(dian)為最高價(jia)(jia),下(xia)影(ying)(ying)線(xian)的最低點(dian)為最低價(jia)(jia)。
收盤(pan)價低于開盤(pan)價時,則開盤(pan)價在(zai)上(shang)收盤(pan)價在(zai)下,二者之間的長方柱用黑色(se)或實心繪(hui)出,稱之為(wei)陰線(xian),其上(shang)影線(xian)的最高點為(wei)最高價,下影線(xian)的最低點為(wei)最低價。
2.根據K線(xian)的計算周(zhou)期可(ke)將其分為日(ri)K線(xian),周(zhou)K線(xian),月(yue)K線(xian),年(nian)K線(xian)。
周(zhou)(zhou)K線(xian)(xian)是指以(yi)周(zhou)(zhou)一(yi)的開盤(pan)價(jia),周(zhou)(zhou)五(wu)的收(shou)盤(pan)價(jia),全周(zhou)(zhou)最高(gao)價(jia)和全周(zhou)(zhou)最低價(jia)來(lai)畫的K線(xian)(xian)圖。月(yue)(yue)K線(xian)(xian)則以(yi)一(yi)個(ge)月(yue)(yue)的第(di)一(yi)個(ge)交(jiao)(jiao)易日(ri)的開盤(pan)價(jia),最后一(yi)個(ge)交(jiao)(jiao)易日(ri)的收(shou)盤(pan)價(jia)和全月(yue)(yue)最高(gao)價(jia)與全月(yue)(yue)最低價(jia)來(lai)畫的K線(xian)(xian)圖,同理可以(yi)推得年K線(xian)(xian)定義。周(zhou)(zhou)K線(xian)(xian),月(yue)(yue)K線(xian)(xian)常用于研判中(zhong)期行(xing)情。對于短線(xian)(xian)操作者來(lai)說,眾(zhong)多分析軟(ruan)件提(ti)供(gong)的5分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)、15分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)、30分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)和60分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)也具有重要的參考價(jia)值(zhi)。
3.根據開盤價與收盤價的波動范(fan)圍(wei),可將K線(xian)分為極陰、極陽(yang),小陰、小陽(yang),中(zhong)陰中(zhong)陽(yang)和大陰、大陽(yang)等線(xian)型。它們一般(ban)的波動范(fan)圍(wei)。
極(ji)陰線(xian)和極(ji)陽線(xian)的(de)波(bo)動范(fan)圍在0.5%左(zuo)右;
小陰線和小陽(yang)線的波(bo)動(dong)范圍(wei)一般在0.6--1.5%
中(zhong)(zhong)陰(yin)線和中(zhong)(zhong)陽線的(de)波動范圍一般(ban)在1.6-3.5%;
大(da)(da)陰(yin)線(xian)和(he)大(da)(da)陽線(xian)的波動范圍在3.6%以上。
4.下面以帶有成(cheng)交量(liang)的(de)分(fen)時走勢(shi)(shi)圖(tu)(tu)(tu),分(fen)別說明數種(zhong)典型的(de)單個(ge)日K線(xian)(xian)圖(tu)(tu)(tu)的(de)形成(cheng)過程和不(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)含義。分(fen)時走勢(shi)(shi)圖(tu)(tu)(tu)記錄了股價的(de)全天(tian)走勢(shi)(shi),不(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)的(de)走勢(shi)(shi)形成(cheng)了不(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)種(zhong)類(lei)的(de)K線(xian)(xian),而同(tong)(tong)(tong)一種(zhong)K線(xian)(xian)卻因股價走勢(shi)(shi)不(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)而各具不(bu)(bu)同(tong)(tong)(tong)的(de)含義。
A.小陽星
全(quan)日中股價(jia)波動很小,開盤價(jia)與收盤價(jia)極其接近,收盤價(jia)略高于(yu)開盤價(jia)。小陽星出(chu)現,表明行情正處于(yu)混亂不(bu)明的階(jie)段,后市(shi)的漲跌無法預(yu)測(ce),此時要根據(ju)其前期K線(xian)組合的形(xing)狀(zhuang)以及當(dang)時所處的價(jia)位區(qu)域綜合判斷。
B.小陰星
小(xiao)陰(yin)星(xing)的(de)分時(shi)走勢圖與小(xiao)陽星(xing)相似,只是收盤價(jia)格(ge)略低于開盤價(jia)格(ge)。表明行情疲軟(ruan),發展方(fang)向(xiang)不明。
C.小陽線
其波動范圍(wei)較小陽星增大,多頭稍占上風,但上攻(gong)乏(fa)力(li),表明行情發展(zhan)撲朔迷離。
D.上吊陽線
如果(guo)在低價(jia)位區域出現上吊陽(yang)線,股價(jia)表現出探底過程中成交量(liang)萎縮,隨著(zhu)股價(jia)的逐步攀高,成交量(liang)呈均勻放大事態(tai),并最終以(yi)陽(yang)線報收(shou),預示后(hou)市股價(jia)看(kan)漲。
如果(guo)在(zai)高價位(wei)區域(yu)出(chu)(chu)現上吊(diao)陽線(xian),股價走出(chu)(chu)如圖3所示的形態,則有(you)可能是主力在(zai)拉高出(chu)(chu)貨,需要留心(xin)。
E.下影陽線
它的(de)出現,表明多空交戰(zhan)中多方的(de)攻擊沉穩有力(li)(li),股(gu)價先跌后漲,行(xing)情有進一步上漲的(de)潛(qian)力(li)(li)。
F.上影陽線
顯示(shi)多方攻擊時上方拋壓沉重。這(zhe)種圖形常見于(yu)主(zhu)力的試盤動(dong)作,說明此時浮動(dong)籌碼較(jiao)多,漲勢不(bu)強。
G.穿(chuan)頭破(po)腳陽線
說明多方(fang)已占據(ju)優勢,并出現逐波(bo)上攻行情(qing),股價在成交量的配(pei)合下穩(wen)步升高,預示后(hou)市看(kan)漲。
同(tong)樣(yang)為穿頭破腳陽線,股價(jia)走勢若(ruo)表(biao)現(xian)出(chu)在全日多數時(shi)間內橫盤或者盤跌(die)而尾市(shi)突然拉高時(shi),預示次日可能跳空高開后低走。
還有(you)一種情(qing)況,股價走勢若表現為(wei)全日寬(kuan)幅振蕩尾市(shi)放量拉升收陽時(shi),可能(neng)是當日主力通過(guo)振蕩洗盤(pan)驅趕坐轎客,然(ran)后(hou)輕松拉高,后(hou)市(shi)可能(neng)繼續看漲。
H.光頭陽線
光頭陽線若出現(xian)(xian)在低價(jia)位(wei)區域,在分時(shi)走勢圖(tu)上表(biao)現(xian)(xian)為(wei)股價(jia)探底(di)后(hou)逐浪走高且成交量同時(shi)放(fang)大,預示為(wei)一(yi)輪上升行情的開始。如果出現(xian)(xian)在上升行情途中(zhong),表(biao)明(ming)后(hou)市繼(ji)續(xu)看好(hao)。
I.光腳陽線
表示上升勢頭很強(qiang),但(dan)在高(gao)價位處多空雙(shuang)方有分歧(qi),購買(mai)時應謹慎。
J.上影陰線
說明(ming)上檔拋壓嚴重,行情疲(pi)軟,股價有反轉下跌的可能;如果出(chu)現在中(zhong)價位區的上升途中(zhong),則表明(ming)后市仍有上升空間。
K.下(xia)影陰線、下(xia)影十字星、T形(xing)線
這三種線型(xing)中的任何一種出現在低(di)價位區時,都(dou)說(shuo)明下(xia)檔承接力(li)較強,股價有反(fan)彈的可能(neng)。
L.變盤十字星
這種(zhong)線型常稱為變(bian)盤(pan)十(shi)字星,無論出現(xian)在(zai)高價(jia)位(wei)(wei)區或(huo)低價(jia)位(wei)(wei)區,都可視(shi)為頂(ding)部(bu)或(huo)底(di)部(bu)信號,預(yu)示(shi)大勢即將改變(bian)原來的(de)走(zou)向。
M.大陰線
股價橫(heng)盤一日,尾盤突然放量下攻,表明空方在一日交戰中最終占據了主導優勢,次(ci)日低開的可能性較(jiao)大。
能夠(gou)提(ti)供自身信息并(bing)具有許多重要模式(shi)的特征(zheng)的燭臺(tai)線的名(ming)稱。在市場開盤(pan)價和收盤(pan)價相等(deng)時,燭身最小而形成Doji。
燭(zhu)臺(tai)圖表的價(jia)格模式(shi),出(chu)現于(yu)市場交易價(jia)在開盤(pan)后(hou)先(xian)下(xia)跌,隨后(hou)在當日重新上揚,收盤(pan)價(jia)高于(yu)或(huo)接近開盤(pan)價(jia)的情況下(xia)。該模式(shi)形成一個錘頭(tou)形狀的燭(zhu)臺(tai)。
燭(zhu)臺(tai)圖表(biao)中的(de)(de)(de)價格(ge)模(mo)式,出現于市場(chang)交易價在開盤(pan)后顯(xian)著上(shang)漲,但(dan)隨后下(xia)跌,在收盤(pan)時形(xing)態(tai)表(biao)現為帶有(you)長(chang)上(shang)影線(xian)(xian)的(de)(de)(de)小(xiao)陰線(xian)(xian)或者小(xiao)陽線(xian)(xian),表(biao)明市場(chang)價格(ge)受(shou)到較(jiao)大(da)的(de)(de)(de)壓力而無(wu)力上(shang)漲,如果連續出現此形(xing)態(tai),可作為判斷市場(chang)方向調(diao)整(zheng)甚至轉折的(de)(de)(de)信號。
開(kai)盤高于上(shang)一交易(yi)日收盤價的上(shang)揚(yang)市場缺口。它會走到一個(ge)新高,然后(hou)失去力量在接(jie)近最低價的位置收盤,這是一種(zhong)熊市勢頭。下一個(ge)交易(yi)日中低于射擊之(zhi)星(xing)實(shi)體的開(kai)盤價將確認趨勢的逆轉(zhuan)。如果開(kai)盤價和收盤價相同(tong),該指標就被認為是墓碑十字線(xian)(Gravestone Doji)。墓碑十字線(xian)(Gravestone Doji)比射擊之(zhi)星(xing)(Shooting Star)模式更可(ke)靠。
反映逆轉的燭臺。之前股(gu)價(jia)處(chu)于高(gao)(gao)位,燭身很大。發生射擊之星現象(xiang)的當天開盤價(jia)(通常情況(kuang)下)將高(gao)(gao)于前一天的收盤價(jia),之后股(gu)價(jia)攀升到高(gao)(gao)點,但最后以低于開盤價(jia)的價(jia)格收盤。
白三(san)兵是牛(niu)(niu)市的(de)逆(ni)(ni)轉模式,形成三(san)個(ge)連貫的(de)長白蠟燭。在一段走低后(hou),白三(san)兵模式指示市場心(xin)態的(de)改變和從熊市到牛(niu)(niu)市的(de)逆(ni)(ni)轉趨勢。牛(niu)(niu)市的(de)確認勿庸置疑,有時逆(ni)(ni)轉會(hui)形成一個(ge)價格支撐位。
熊市逆轉模式,由(you)三個連續(xu)的(de)黑燭身組成(cheng)。每天開盤時高于(yu)昨天的(de)最(zui)低價,但收(shou)盤時低于(yu)昨天的(de)最(zui)低價。
K線圖的獨到之處在于,利(li)用單日(ri)的K線形態即可(ke)初步判斷市場的強弱。
下面介(jie)紹幾種基本的K線形態,僅(jin)供參(can)考:
·大陽線(長紅):開(kai)盤價(jia)接(jie)近于全(quan)日的最(zui)低價(jia),隨后價(jia)格一路上揚至最(zui)高價(jia)處收盤,表示市場買方(fang)踴躍,漲(zhang)勢未盡;
·大陰線(xian)(長黑/長綠):開(kai)盤價(jia)(jia)接近于全日的最(zui)高價(jia)(jia),隨后價(jia)(jia)格一路下滑(hua)至最(zui)低價(jia)(jia)收盤,表示市(shi)場強(qiang)烈跌勢,特別是出現在高價(jia)(jia)區域(yu),更加危(wei)險;
· 下(xia)影陽(yang)線:價(jia)(jia)格(ge)一度(du)大幅下(xia)滑,但受到買盤(pan)勢(shi)力支持,價(jia)(jia)格(ge)又回升向上,收盤(pan)在最高價(jia)(jia)處,屬強勢(shi)形(xing)態;
· 下(xia)影陰線:價(jia)格一度大幅下(xia)滑后但(dan)受到(dao)買盤勢(shi)力支持,價(jia)格回升向上,雖(sui)然(ran)收盤價(jia)仍(reng)然(ran)低(di)于開盤價(jia),也可(ke)視為強勢(shi)。但(dan)在高價(jia)區出(chu)現時,說明(ming)價(jia)格有(you)回調(diao)要求,應注意(yi)賣出(chu);
· 上(shang)(shang)影陽線:價格沖高回(hui)落,漲勢受阻,雖(sui)然收盤(pan)價仍高于開(kai)盤(pan)價,但上(shang)(shang)方有阻力,可視為(wei)弱勢;
·上影陰線:價(jia)格沖(chong)高受(shou)阻(zu),漲(zhang)勢受(shou)阻(zu),收盤價(jia)低(di)于開盤價(jia),上方有阻(zu)力,可視為弱(ruo)勢;
· 下(xia)十字線:開盤(pan)后價(jia)格大幅(fu)下(xia)滑,但在(zai)低位(wei)處(chu)獲得支撐,下(xia)方買盤(pan)積極主動,最終在(zai)最高價(jia)附近收盤(pan),屬強(qiang)勢。當長(chang)下(xia)影線出現(xian)在(zai)低價(jia)區時,常常是重(zhong)要(yao)的反轉信號;
· 倒十(shi)字線:價格沖(chong)高(gao)后在高(gao)位處遇到(dao)強大(da)阻力,最終被迫在開盤價附近收盤。雖有(you)上(shang)攻愿望(wang),但市場有(you)修整要(yao)求(qiu),弱勢(shi)。當倒十(shi)字線出現(xian)在高(gao)價區時,常常是重要(yao)的(de)變盤信(xin)號(hao);
·十字星:買賣雙方勢均(jun)力敵,走勢平穩;但(dan)在(zai)強勢市中,十字星往往成為市場(chang)強弱轉換的交叉(cha)點,后(hou)市可能變化;
·一(yi)(yi)字線:四價合一(yi)(yi)K線反(fan)映出(chu)市場(chang)成(cheng)交(jiao)清淡,后(hou)市難有(you)大的變化;但如果出(chu)現(xian)在漲停(跌停)處,表明買賣雙(shuang)方(fang)力量懸殊(shu)太大,后(hou)市方(fang)向明確,短期難以逆(ni)轉(zhuan)。
通過觀察連(lian)續兩(liang)日的K線形(xing)態(tai),并結合所處(chu)位置為(wei)高價(jia)(jia)區(qu)還是低價(jia)(jia)區(qu)來測市,可靠性更高。
高位反轉形態:
· 昨(zuo)日收(shou)上十(shi)字線(xian),多頭上攻受阻;第二天(tian)再度(du)高開低走,最終收(shou)盤(pan)于昨(zuo)收(shou)盤(pan)價附近,表(biao)明(ming)多空爭奪激烈,上方賣壓較(jiao)重,應密切(qie)留意(yi)后市,注意(yi)出貨。
· 昨(zuo)日(ri)收十字線(xian),價(jia)(jia)(jia)格有反轉跡象;第二(er)天即開盤于(yu)昨(zuo)收盤價(jia)(jia)(jia)之下(xia),隨后價(jia)(jia)(jia)格一路(lu)下(xia)滑,最終以陰線(xian)報收,表明空方占(zhan)據主動,多預示行情轉跌,應注意出貨。
· 昨日(ri)收(shou)中陽線,買方(fang)氣(qi)勢(shi)(shi)正盛;第二天(tian)高(gao)開后(hou)(hou)多(duo)方(fang)無力順勢(shi)(shi)上(shang)攻,大幅(fu)下(xia)滑于(yu)昨收(shou)盤(pan)(pan)價之下(xia)收(shou)盤(pan)(pan),于(yu)是(shi)行(xing)情走軟;高(gao)位盤(pan)(pan)整后(hou)(hou)出(chu)現此形態,應提防莊家拉高(gao)出(chu)貨。
· 昨(zuo)日(ri)收中陽線,買方氣(qi)勢正盛(sheng);第二天再度上攻受(shou)阻,最終以陰(yin)線報收,但仍在(zai)昨(zuo)日(ri)收盤價(jia)之(zhi)上,表(biao)示多空(kong)交戰異(yi)常激烈,多頭勝一(yi)籌(chou)。應密切留意后市(shi)變化。
低位反轉形態:
·昨日收(shou)下十字線,表(biao)明下方(fang)買(mai)盤積極,價(jia)(jia)格止跌回穩,第二天開盤后(hou)價(jia)(jia)格持續(xu)走高,最終以小陽線報收(shou),于是(shi)多頭(tou)信心增強(qiang),價(jia)(jia)格回升在(zai)即。該組合出現在(zai)低價(jia)(jia)區,是(shi)標準的反(fan)彈形態。
· 昨(zuo)日收中(zhong)陰(yin)線,空頭來(lai)勢兇(xiong)猛,第二天順勢大幅低開,但買方在低位積極入市,不(bu)跌(die)反漲,最終以陽線報收,并高于(yu)昨(zuo)收盤價,表明空方下攻乏力(li),價格回升可(ke)能(neng)性大。
· 昨(zuo)日收中(zhong)陰線,空(kong)頭(tou)氣盛,但第二(er)天反而大幅高開,價格一路上揚,最(zui)(zui)終收盤于最(zui)(zui)高價處(chu),表明多方大獲全勝,后市可望轉強(qiang)。
注意:
k線(xian)(xian)的(de)組合(he)形(xing)態很多,其(qi)意義也不盡相同(tong)(tong),應依(yi)據不同(tong)(tong)價格水平(ping)及(ji)其(qi)變動趨勢來分(fen)析。參數設置可疊加其(qi)他輔助指標(如(ru)移動平(ping)均線(xian)(xian),SAR,成交堆積)等一同(tong)(tong)研判(pan)。
能夠全面(mian)透徹地觀察到市場的(de)真正變化。我們從K線圖中(zhong),既可(ke)看到股價(或大(da)市)的(de)趨(qu)勢(shi),也同時可(ke)以了解到每日市況的(de)波(bo)動情形(xing)。
(1)繪制(zhi)方(fang)法十分繁復(fu),是(shi)眾(zhong)多走勢圖中最難制(zhi)作(zuo)的一種。
(2)陰線與陽線的變化(hua)繁多。
對(dui)于中(zhong)長期的股價變化,如何利用(yong)K線再加(jia)以判斷(duan)呢?
首(shou)先,先介紹幾種(zhong)K線連接起(qi)來后(hou)所形成的基本型態。
K線在經(jing)過(guo)一(yi)段時日聚集后,在某(mou)一(yi)價位區域內,會(hui)出(chu)現(xian)(xian)三個(ge)頂點(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)(di)點(dian)(dian),但其中第二個(ge)頂點(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)(di)點(dian)(dian)較(jiao)其他兩個(ge)頂點(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)(di)點(dian)(dian)更高或(huo)(huo)更低的現(xian)(xian)象。然而,有時也可(ke)能出(chu)現(xian)(xian)三個(ge)以上(shang)的頂點(dian)(dian)或(huo)(huo)底(di)(di)點(dian)(dian);若出(chu)現(xian)(xian)一(yi)個(ge)或(huo)(huo)二個(ge)頭部(或(huo)(huo)底(di)(di)部),兩個(ge)左肩(jian)(jian)與右肩(jian)(jian),稱為(wei)復(fu)合(he)型肩(jian)(jian)型(或(huo)(huo)復(fu)合(he)型頭肩(jian)(jian)底(di)(di))。
雙重頂(ding)是當(dang)某一(yi)(yi)(yi)種股票急速漲升(sheng)至(zhi)某一(yi)(yi)(yi)價(jia)(jia)位(wei)時,由于短線獲利回(hui)吐的(de)(de)賣(mai)壓(ya)出(chu)(chu)現,成(cheng)交量擴(kuo)大,股價(jia)(jia)自(zi)峰(feng)頂(ding)滑落,然后(hou)成(cheng)交量隨股價(jia)(jia)的(de)(de)下(xia)跌(die)(die)而(er)逐漸(jian)萎縮,股價(jia)(jia)止跌(die)(die)回(hui)升(sheng)后(hou)又(you)(you)開始往上盤升(sheng),漲升(sheng)至(zhi)與(yu)前(qian)一(yi)(yi)(yi)峰(feng)頂(ding)附近價(jia)(jia)位(wei)時,成(cheng)交量再增加,但卻比(bi)前(qian)一(yi)(yi)(yi)峰(feng)頂(ding)所創造出(chu)(chu)的(de)(de)成(cheng)交量少,上檔賣(mai)壓(ya)再現,股價(jia)(jia)再度(du)下(xia)跌(die)(die),且(qie)跌(die)(die)破頸線,形成(cheng)一(yi)(yi)(yi)直(zhi)往下(xia)走的(de)(de)弱勢。頸線即是在雙峰(feng)間(jian)的(de)(de)低點劃一(yi)(yi)(yi)平行(xing)線,由于雙重頂(ding)完成(cheng)后(hou)突破頸線,從圖形上可(ke)看出(chu)(chu),非常(chang)類似英(ying)文(wen)字母“M”,故雙重頂(ding)又(you)(you)可(ke)稱(cheng)“M”頭。
即為(wei)雙重(zhong)頂的(de)反轉(zhuan)型(xing)態(tai),形成“W”型(xing);也就是(shi)股(gu)價(jia)下跌至某(mou)一價(jia)位時(shi)出現反彈(dan),但是(shi)買(mai)方力(li)量(liang)仍未能集中,股(gu)價(jia)再(zai)度回軟,然后跌勢趨于緩和,在跌至前次低價(jia)附(fu)近(jin)獲得支撐,買(mai)方力(li)量(liang)此時(shi)增強(qiang),股(gu)價(jia)開始呈現轉(zhuan)強(qiang)走勢。
應該(gai)注意(yi)的是(shi)(shi),雙重(zhong)(zhong)頂(ding)(或(huo)雙重(zhong)(zhong)底)出現(xian)時(shi),不一(yi)定都會呈(cheng)現(xian)反(fan)轉(zhuan)走(zou)勢(shi),有(you)(you)時(shi)依然會呈(cheng)現(xian)整(zheng)理型態。雙重(zhong)(zhong)頂(ding)或(huo)雙重(zhong)(zhong)底完(wan)成后,突破頸線(xian)幅度超過(guo)該(gai)股市價3%以上時(shi),才能算是(shi)(shi)有(you)(you)效突破,否則(ze),仍有(you)(you)可(ke)能是(shi)(shi)盤旋(xuan)整(zheng)理甚至反(fan)轉(zhuan)走(zou)勢(shi)。
綜合運用K線與MACD線
目前市(shi)場最(zui)常用(yong)的(de)(de)(de)(de)技術(shu)指(zhi)標(biao)(biao)是(shi)KDJ與MACD指(zhi)標(biao)(biao)。KDJ指(zhi)標(biao)(biao)是(shi)一(yi)種超(chao)前指(zhi)標(biao)(biao),運(yun)用(yong)上(shang)(shang)多以(yi)(yi)短(duan)(duan)線(xian)操作為(wei)(wei)主;而(er)MACD又叫平(ping)滑異同(tong)移(yi)動平(ping)均線(xian),是(shi)市(shi)場平(ping)均成(cheng)本(ben)的(de)(de)(de)(de)離差值,一(yi)般反(fan)(fan)映(ying)中線(xian)的(de)(de)(de)(de)整(zheng)體(ti)趨勢。理論上(shang)(shang)分(fen)析,KDJ指(zhi)標(biao)(biao)的(de)(de)(de)(de)超(chao)前主要(yao)是(shi)體(ti)現(xian)在對股(gu)(gu)(gu)價的(de)(de)(de)(de)反(fan)(fan)映(ying)速(su)度上(shang)(shang),在80附(fu)近屬于強勢超(chao)買(mai)區(qu),股(gu)(gu)(gu)價有一(yi)定風(feng)險(xian);50為(wei)(wei)徘徊區(qu);20附(fu)近則較為(wei)(wei)安全區(qu)域,屬于超(chao)賣區(qu),可(ke)以(yi)(yi)建倉(cang),但(dan)由于其速(su)度較快而(er)往往造成(cheng)頻繁出(chu)(chu)現(xian)的(de)(de)(de)(de)買(mai)入(ru)賣出(chu)(chu)信(xin)號(hao)失誤較多;MACD指(zhi)標(biao)(biao)則因(yin)為(wei)(wei)基(ji)本(ben)與市(shi)場價格同(tong)步移(yi)動,使(shi)發出(chu)(chu)信(xin)號(hao)的(de)(de)(de)(de)要(yao)求和(he)限(xian)制增加,從而(er)避免了(le)假(jia)信(xin)號(hao)的(de)(de)(de)(de)出(chu)(chu)現(xian)。這兩者結合起來判(pan)斷(duan)市(shi)場的(de)(de)(de)(de)好處是(shi):可(ke)以(yi)(yi)更為(wei)(wei)準(zhun)確地把握住KDJ指(zhi)標(biao)(biao)短(duan)(duan)線(xian)買(mai)入(ru)與賣出(chu)(chu)的(de)(de)(de)(de)信(xin)號(hao)。同(tong)時(shi)由于MACD指(zhi)標(biao)(biao)的(de)(de)(de)(de)特性所反(fan)(fan)映(ying)的(de)(de)(de)(de)中線(xian)趨勢,利用(yong)兩個指(zhi)標(biao)(biao)將(jiang)可(ke)以(yi)(yi)判(pan)定股(gu)(gu)(gu)票價格的(de)(de)(de)(de)中、短(duan)(duan)期波動。從陜西(xi)金葉(xie)(000812)可(ke)以(yi)(yi)看到,2014年的(de)(de)(de)(de)12月(yue)20日(ri)(ri)KDJ就已觸及低位(wei),而(er)MACD則隨股(gu)(gu)(gu)價在1月(yue)22日(ri)(ri)才見底。當1月(yue)23日(ri)(ri)KDJ與MACD同(tong)步向上(shang)(shang)發散時(shi),這時(shi)的(de)(de)(de)(de)買(mai)入(ru)信(xin)號(hao)是(shi)十分(fen)容易把握的(de)(de)(de)(de)。2015年2月(yue)4日(ri)(ri)KDJ開(kai)始高位(wei)鈍化時(shi),MACD仍然(ran)在向上(shang)(shang)移(yi)動,表明上(shang)(shang)揚的(de)(de)(de)(de)動能依然(ran)存(cun)在,只是(shi)短(duan)(duan)線(xian)上(shang)(shang)將(jiang)有一(yi)定的(de)(de)(de)(de)調整(zheng)。
從這些方(fang)(fang)(fang)面我們可以看出,當MACD保(bao)持原(yuan)(yuan)有方(fang)(fang)(fang)向時,KDJ指標在超買(mai)或超賣狀態下(xia),股價(jia)仍將按照已(yi)定的(de)趨(qu)(qu)勢(shi)運行。因(yin)此在操作上(shang)(shang),投(tou)資者可以用此判斷市場是調整(zheng)還是反轉(zhuan),同時也可以適當地(di)回避短(duan)期(qi)調整(zheng)風險,以博(bo)取短(duan)差。而觀察該股,橫盤調整(zheng)已(yi)經(jing)接(jie)近尾聲,可以看到(dao)MACD仍然在維持原(yuan)(yuan)有的(de)上(shang)(shang)升(sheng)趨(qu)(qu)勢(shi),而KDJ指標經(jing)過調整(zheng)后也已(yi)在50上(shang)(shang)方(fang)(fang)(fang)向上(shang)(shang)即將形成金叉,預示著股價(jia)短(duan)線上(shang)(shang)依然有機(ji)會再次上(shang)(shang)揚(yang)。總的(de)來說,對于短(duan)期(qi)走勢(shi)的(de)判斷,KDJ發出的(de)買(mai)賣信號需要用MACD來驗(yan)證配合,一旦二者均發出同一指令,則(ze)買(mai)賣準確(que)率將較(jiao)高。
K線圖與技術指(zhi)標的關系
1.指標和K線圖的分析(xi),雖(sui)然(ran)對交易(yi)來說是(shi)一(yi)(yi)(yi)個(ge)必備的過程,但他們對于技(ji)術分析(xi)來說,都只能(neng)是(shi)一(yi)(yi)(yi)個(ge)參考的工(gong)具。根據某一(yi)(yi)(yi)經(jing)典(dian)的K線圖,或者一(yi)(yi)(yi)個(ge)常用的指標來分析(xi)所得(de)出的結(jie)論,并不一(yi)(yi)(yi)定就是(shi)千(qian)真(zhen)萬確的,具體的情況具體分析(xi),不應該是(shi)千(qian)篇(pian)一(yi)(yi)(yi)律的。
2.指標(biao)的(de)應用經常是對(dui)一(yi)段(duan)時(shi)間(jian)(jian)內的(de)數(shu)據(ju),進(jin)行一(yi)個統計分析或(huo)(huo)者變化的(de)觀察,但是這段(duan)時(shi)間(jian)(jian)內的(de)數(shu)據(ju),可能也(ye)有(you)操作的(de)因素(su)在(zai)里(li)面(mian),或(huo)(huo)者由于一(yi)段(duan)時(shi)間(jian)(jian)內的(de)基本面(mian)、消息(xi)面(mian)引起的(de)變化,整體(ti)上影響了走勢,這些可能影響著(zhu)指標(biao)的(de)準確性(xing),同理K線圖也(ye)是如此。它們(men)都或(huo)(huo)多(duo)或(huo)(huo)少的(de)受一(yi)些外(wai)界因素(su)的(de)影響,并不(bu)是絕對(dui)的(de)
3.日常(chang)交(jiao)易的(de)時候,有的(de)交(jiao)易員經常(chang)將幾種不(bu)同的(de)技(ji)術指(zhi)標(biao)進行(xing)綜(zong)合分析,但是(shi)單(dan)獨(du)將指(zhi)標(biao)或(huo)者(zhe)K線(xian)圖綜(zong)合利用(yong)的(de)方式,不(bu)但可能讓原本正(zheng)確的(de)方向(xiang)變(bian)(bian)得(de)更加(jia)模糊,并且還讓交(jiao)易的(de)流程變(bian)(bian)得(de)更加(jia)的(de)復(fu)雜。環球金匯表示,正(zheng)確的(de)方法是(shi)將技(ji)術指(zhi)標(biao)和K線(xian)圖進行(xing)綜(zong)合利用(yong),雙(shuang)向(xiang)思(si)考,作為分析的(de)輔助工具,讓結論更加(jia)可信才對。