美國富(fu)達(da)投(tou)資集團(tuan)(Fidelity Investment Group)是1946年(nian)由愛德華(hua)·C·約翰遜(xun)二世創立,總(zong)部(bu)位(wei)于美國波士頓。經(jing)(jing)過半(ban)個世紀的(de)發展,富(fu)達(da)投(tou)資已(yi)經(jing)(jing)由一家(jia)純粹的(de)共同基金(jin)公司發展成為一個多元化(hua)的(de)金(jin)融服務公司,其業務范圍(wei)涵蓋基金(jin)管理(li)、信托及全球經(jing)(jing)紀服務等。
正如伯(bo)克希(xi)爾(er)·哈撒韋的(de)(de)(de)沃(wo)倫·巴菲特、太平洋投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管理(li)公司(PIMCO)之(zhi)前的(de)(de)(de)比爾(er)·格(ge)羅(luo)斯一樣,每一個(ge)偉大(da)的(de)(de)(de)企(qi)業都有一個(ge)標志性的(de)(de)(de)人物,而富達(da)(da)(da)(da)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)集團的(de)(de)(de)標桿卻(que)有兩位,其(qi)(qi)中(zhong)一位就(jiu)是在(zai)中(zhong)國(guo)家喻戶曉的(de)(de)(de)彼(bi)得·林奇,他管理(li)麥哲倫基金長達(da)(da)(da)(da)13年,期(qi)間的(de)(de)(de)年化收益率高(gao)(gao)達(da)(da)(da)(da)29%,可以說當時(shi)無人能出其(qi)(qi)右(you),而同(tong)(tong)期(qi)標準普(pu)爾(er)500指數(shu)的(de)(de)(de)年均(jun)漲幅只(zhi)(zhi)有14%;另外一位對中(zhong)國(guo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)來說雖然不(bu)如彼(bi)得·林奇那般如雷貫(guan)耳,但卻(que)有“歐洲股神”之(zhi)稱,他就(jiu)是富達(da)(da)(da)(da)在(zai)英國(guo)所創立第一只(zhi)(zhi)基金“富達(da)(da)(da)(da)特別時(shi)機基金”的(de)(de)(de)管理(li)人安東(dong)尼(ni)·波頓,他掌(zhang)管這只(zhi)(zhi)基金的(de)(de)(de)時(shi)間更長,達(da)(da)(da)(da)到28年,是彼(bi)得·林奇管理(li)麥哲倫基金時(shi)間的(de)(de)(de)兩倍以上,但期(qi)間其(qi)(qi)年化收益率卻(que)同(tong)(tong)樣高(gao)(gao)達(da)(da)(da)(da)19.5%。
富達:家族企業的典范
雖然曾經是全球最大的(de)基金公(gong)司(si),但富達投(tou)資在業界(jie)非(fei)常低調,這一(yi)方(fang)面(mian)源自于其(qi)并非(fei)一(yi)家公(gong)眾持股的(de)公(gong)司(si),另一(yi)方(fang)面(mian)也與(yu)其(qi)領導人的(de)行事風格有關。
無(wu)論是創始人約(yue)翰(han)遜二世,還是集大(da)成者約(yue)翰(han)遜三世,以(yi)及剛剛上位兩年的第三代領軍人物阿(a)爾蓋比·約(yue)翰(han)遜,他們都有一(yi)個共同的特點,即很少接(jie)受媒體的采訪,也基本上不(bu)參加任何(he)公開活動(dong)。
雖(sui)然(ran)低(di)調,但約翰遜(xun)家族(zu)仍然(ran)牢牢控(kong)制著富達(da)投資,49%的股份為約翰遜(xun)家族(zu)持(chi)有,其余51%為管理層及前雇(gu)員持(chi)有。
1946年,約(yue)(yue)翰遜二世(shi)創建富(fu)達(da)投資(zi),之后便刻意培養其兒(er)子愛德華·內德·約(yue)(yue)翰遜(即約(yue)(yue)翰遜三世(shi))接班,后者于1957年作為一名證券分析(xi)師(shi)進入富(fu)達(da)投資(zi)。
1963年(nian)(nian),富(fu)達投(tou)(tou)資(zi)成立(li)了一個名為“富(fu)達國(guo)(guo)際基(ji)(ji)金(jin)”的基(ji)(ji)金(jin),并由約翰遜三世親任第一屆(jie)基(ji)(ji)金(jin)經理,但該(gai)基(ji)(ji)金(jin)成立(li)之后不久,美國(guo)(guo)總統肯(ken)尼迪推出了海(hai)外投(tou)(tou)資(zi)稅,該(gai)基(ji)(ji)金(jin)被(bei)迫賣出所持有的海(hai)外股票,使得該(gai)基(ji)(ji)金(jin)徒(tu)有虛名,并在1965年(nian)(nian)3月更名為麥(mai)哲倫基(ji)(ji)金(jin)。
1977年(nian)(nian),約(yue)翰遜(xun)三(san)世接任富(fu)達投(tou)資集(ji)團的(de)首席(xi)(xi)(xi)執(zhi)行官,從此開啟了(le)其(qi)(qi)長達37年(nian)(nian)的(de)統治(zhi),直至2014年(nian)(nian)10月其(qi)(qi)長女阿爾蓋比·約(yue)翰遜(xun)出任富(fu)達投(tou)資首席(xi)(xi)(xi)執(zhi)行官,后者將在約(yue)翰遜(xun)三(san)世正(zheng)式卸任之后繼任富(fu)達投(tou)資集(ji)團的(de)董事(shi)局(ju)主席(xi)(xi)(xi)。
值得一(yi)提(ti)的(de)是,作為(wei)一(yi)個典型(xing)的(de)富二(er)代,約翰遜(xun)三世(shi)在當政的(de)37年(nian)間(jian),將富達投資(zi)從一(yi)家局限于美(mei)(mei)國(guo)東部(bu)的(de)中小(xiao)型(xing)券商,急速擴張為(wei)全球(qiu)最大的(de)資(zi)產管理集團,其所管理的(de)資(zi)產從20余億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)擴大至20000億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)。
而且,約翰(han)遜三世并(bing)非冥頑不靈的守成(cheng)者,他在1977年剛(gang)剛(gang)接(jie)任富達(da)投資(zi)首席執行(xing)官之(zhi)后,就立馬將麥哲倫基(ji)金(jin)(jin)的管理權下放給時任集團研(yan)究部主管的彼得·林奇,從而成(cheng)就了(le)彼得·林奇一生的輝煌,而彼得·林奇也被認為(wei)是共同基(ji)金(jin)(jin)歷史上最成(cheng)功的基(ji)金(jin)(jin)經理人。
約翰遜(xun)三(san)世還具有非常敏銳的商業觸覺,當時(shi)美國出現了(le)(le)龐大(da)的中產(chan)階級,為了(le)(le)吸引這部(bu)(bu)分人群進行理財,約翰遜(xun)三(san)世率(lv)先在股票(piao)(piao)經紀部(bu)(bu)門實行交易傭金(jin)折(zhe)扣策(ce)略;此外,約翰遜(xun)三(san)世還首創(chuang)了(le)(le)以支票(piao)(piao)付款購(gou)買基金(jin)產(chan)品的方(fang)式。
傲人的(de)(de)(de)操盤業績及有效的(de)(de)(de)市場營銷策略,使得富達(da)(da)投資在(zai)約翰遜時期(qi)獲得了飛(fei)快(kuai)的(de)(de)(de)發展,在(zai)1966年(nian),約翰遜二世(shi)主政(zheng)時,富達(da)(da)的(de)(de)(de)受托資產是27億(yi)美(mei)(mei)元,到約翰遜三世(shi)時期(qi)的(de)(de)(de)1986年(nian)已經(jing)(jing)擴(kuo)張至750億(yi)美(mei)(mei)元,1996年(nian)更(geng)是高達(da)(da)5000億(yi)美(mei)(mei)元以上,截至2014年(nian),約翰遜三世(shi)決定逐步交班時已經(jing)(jing)達(da)(da)到創(chuang)紀錄的(de)(de)(de)20000億(yi)美(mei)(mei)元。
需要指出的是,約翰遜三世的接班(ban)可(ke)謂(wei)順(shun)理成章。
阿爾蓋(gai)比早在1988年就已經進入富達投(tou)資(zi),此前還(huan)在一家咨詢公司(si)短暫任職(zhi)。進入富達投(tou)資(zi)之后,她最初(chu)是(shi)從接(jie)線員做(zuo)起,之后進入研究部(bu)門,從事(shi)“工(gong)(gong)業(ye)(ye)設備行業(ye)(ye)”的(de)股份分析(xi)工(gong)(gong)作(zuo),因為約(yue)翰遜(xun)三(san)世認為,工(gong)(gong)業(ye)(ye)設備是(shi)一切(qie)產業(ye)(ye)之母(mu),由此可(ke)見其對阿爾蓋(gai)比的(de)殷(yin)切(qie)期望(wang)。